一带一路建设中IPP电力项目的风险控制

('一带一路建设中IPP电力项目的风险控制“”“摘要：火电建筑安装企业按照一带一路战略大举进入海外工程市场，而一带”一路国家缺资金、少技术、盼发展的特点，使IPP电力项目备受青睐。以融促产“”思路虽好，但一带一路国家的立项、融资、施工及工程的管理，远较国内复杂和困难，需要我们有良好的成体系的风险控制办法。本文通过作者自身经验及调研，对一带一路相关国家IPP电力项目风险的控制进行探讨。关键词：一带一路；IPP电力项目；风险控制引言IPP是IndependentPowerProducer的缩写简称，即独立发电厂或独立发电公司，最初是指开发了（一个或多个）发电厂并将电力出售给实体、电力市场或终端使用者的独立（私人）发电商。而在当今一带一路建设中，IPP电力项目通常为我国企业在某国投资（融资）建设发电厂并负责运营，约定年限到期后无偿移交给该国的模式。自2015“”年以来，我国电建施工企业在一带一路国家的IPP电力项目强力萌发并迅速壮大。IPP电力项目涉及到政治、经济、技术等多方面，还牵扯到人文、法律、政策及国际环境，要用政策及协议（合约）相互制约、平衡各方利益，故风险多且杂，对于虽久已走出国门但资本运作、项目运营还处于摸索阶段电建施工企业来说，风险较大。一、IPP项目中各方面关系的制约与平衡1.IPP项目中各方面利益关系复杂，要在IPP项目立项之前理清各方关系。其关系为：以IPP电站项目公司为中心，与之关联的有：IPP项目召集者（筹建项目公司、与政府洽谈、汇集股份）、当地政府（或电能购买者、或股份拥有者，进行授权、审批）、金融机构（审核IPP公文并安排融资事项）、保险公司、股东（投资者）、燃料供应公司、电能购买者、电站建设工程承包商、电站运行和维护（可以是项目公司）。了解其关系，可以完成初步梳理及风险归纳。2.要达到各方的制约与平衡，需用协议、合同、优惠条件、硬软实力予以协调。要注意以下几点：（1）购电协议：英文缩写为PPA，是IPP项目得以成功的基本要素。要对当地电能消耗做充分的调研和预判，结合经济发展、人口基数、政策倾斜等多方面因素详加分析才能草拟、签署。要关注电能的持续采购，电价的保持和调整范围。（2）融资信贷：所有协议、合同必须符合金融机构的要求（与当地政府的也不能例外）。这里的要点在于，与融资担保要与购电协议挂钩，确认每年采购电量有一个最低基数及最低供给年份；（3）燃料供应：要保证有可靠的燃料供应。要求必须对燃料来源、品种、品质，开采难易程度、运输难易程度进行充分研究分析，最重要的是要有稳定的价格。（4）外汇保证：所有IPP收益必须能够保证换汇回到投资者手中。因此，要着重考虑外汇自由度和汇率高低。（5）电站工程施工：施工质量和进度必须以保证IPP项目收益最大化为基准。在初期规划时要予以细致考虑和精确计算。二、一带一路国家IPP项目的风险控制：1.建立专业的风险识别机构，出具风险识别报告并定期更新。要充分向相关专业单位借力以进行风险识别。以笔者参与的尼日利亚项目为例，我们借助了银行、保险公司、远洋运输公司等单位从各自角度予以风险评估，最终出具了较为全面的风险识别报告，并根据项目进展不断补充、扩容、修正报告，做到定期更新。2.风险分类控制，尽量转移风险。IPP项目主管团队要对报告中的风险予以甄别、分类之后，按风险重大程度、可能性高低以及对项目的影响予以分级控制，尽量转移风险。转移风险可以将若干项目外包，最主要的是要利用好保险等各种财经工具。其中，自然风险可以全部通过一般商业保险来转移，经营管理风险及法律风险可以部分通过保险来转移、部分通过外包及协议来转移，政治风险可以通过政策性保险来转移。如：在2011年2月的利比亚战争中，我国数家央企通过事先购买的保险成功规避了风险；2011年9月停建的缅甸密松水电站项目，即使2017年李克强总理与昂山素季会谈中大力推动，也至今未解决，但仍有部分企业通过保险得以降低损失。3.重点风险要做清单式管控：应着重于以下几个方面：（1）.项目所在地的法律、风俗宗教及种族风险：国外的法规尤其是执行的工程规范标准与国内有异，而风俗、宗教甚至比法规对工程的影响还要大，更要重视。如笔者在老挝劳工的引进，因受到其信仰小乘佛教中的繁多节日影响，不能保证连续施工；再如笔者提供咨询的巴基斯坦输变电项目，涉及有世仇部落，施工甚至已经危及职工生命。（2）.机械设备的租用、进口模式：要科学筹划，确定哪些机械可从当地租用，哪些从国内运过去，并考虑机械的滞留及回运风险。如笔者处理过的印尼某项目拖期致国内机械的海关手续超期，印尼方不准回运。（3）.现场材料供应能力、品质及渠道：要调查好当地材料的市场供应能力、价格、运费及品质，因我国施工的地方多处于较为落后的国家及地区，其资源有效供给大多不可靠，要及早摸清。（4）.现场资金收支模式及汇率风险：有的国家要求支票，有的对现金支取有限额，越是落后的国家、需用现金的地方越多，要提前预防现金不足的风“”险。一带一路国家货币抗风险能力相对来讲更低。如笔者调研的尼日利亚某项“”目，合同结算为当地货币奈拉。签约时对美元汇率为150奈拉：1美元，履约时为370奈拉：1“”美元，奈拉对美元下跌最高竟达到了41%，风险巨大。（5）.融资风险：主要为项目贷款抵押风险。某些海外IPP项目中，融资银行要求业主把与项目有关的主要合同协议全部抵押到融资银行。须仔细研读合同条款并向当地熟悉本国法律、国际法律的律师咨询。要将分包合同基本要求与主合同一致，同样设置有关的抵押和转让条约以转移风险。（6）.“”施工用地条件：一带一路的国家中，大多对土地使用限制较多，如笔者参建的老挝项目，业主要求对征地范围内居民进行整体搬迁，还要求在居民新居住地建学校、医院、市场，若不事先了解好，会阻碍开工。（7）.“”恐怖主义风险：一带一路国家中，此风险很大。如2017年1月1日伊斯坦布尔的枪击事件、2017年5月24日巴基斯坦的中国公民被绑架杀害事……件。要求我们必须考虑足够的医疗、保卫及保险来规避风险。（8）.“”当地劳动力状况：海外的农民工素质参差不齐，而各国政府及劳工部门对本土劳动力政策也不一致，对IPP项目的外籍劳务指标也不同，若当地劳务“”无法胜任，可能要高价购买外籍劳务指标。结语总之，一带一路IPP项目风险控制是系统性强、对于专业水平要求较高的工作，要尽量提前规避风险，做好风险管控，才能为企业创效益，将国家的战略目标稳步落到实处。参考文献[1]刘义林.海外施工项目的成本控制研究[J].交通标准化.2010（10）[2]曹亚红.海外工程项目的工程管理和成本控制[J].城市建筑.2014（26）[3]尹克定.海外工程成本控制的实践和思考[J].建筑施工.2002（24）[4]对外投资合作国家（地区）指南（商务部国际贸易经济合作研究院商务部对外合作投资和经济合作司）[5]周丽.中央企业境外项目风险管理及保险建议（劳合社保险（中国）有限公司）[6]“”上海市商务委员会一带一路工程承包指南（普华永道编制）作者信息：姓名：陈平单位名称：中国能源建设集团东北电力第二工程有限公司单位邮编：116023单位省份：辽宁省',)