远期结售汇业务操作指南-通用版

('深圳建行资金交易中心马志德23828981mazhide/sz/ccb远期结售汇业务操作指南（通用版）一、业务定义远期结售汇，是指客户与我行约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。客户办理远期结售汇交易后，汇率立即锁定，免除汇率波动的影响。二、我行业务特点1、币种多样，支持美元、港币、日元、欧元、英镑、澳元、加元、瑞士法郎、新加坡元等9种交易币别。2、期限灵活，可锁定至未来的任一日期（非我国及该币种节假日）汇率（一般最长不超过1年），或1年内任一时间段的汇率。3、多元服务：对大额（单笔大于等值USD100万）交易，分行提供盯盘、挂单、操作策略建议等服务。4、交易系统先进：支持提前交割、部分交割、展期、违约等灵活操作。三、交易前准备工作（一）客户准入客户经理填写并提交《客户分类和产品交易种类审批意见表》至分行资金交易中心（见附件1）。（二）签署协议（以下资料首次办理时提供，须在交易前提交分行资金交易中心）1、董事会决议（见附件2）——客户签字加盖公章2、《远期结售汇总协议》（见附件3）——客户签字加盖公章，我行盖分行公章，一式两份，客户与分行资金交易中心各执一份。（三）开立远期结售汇保证金户定活皆可，不可与客户其他类型的保证金户混淆。客户所存保证金币种不限于人民币，若客户申请缴存外币保证金，需开立对应币种的保证金专户。若客户有资金交易类额度且所办理交易满足完全占用额度的条件，可以不开保证金账户。（四）提供客户信息以便资金中心发送报价补充《远期结售汇客户信息表》（见附件4），便于分行资金交易中心人员向客户提供报价、市场信息及操作策略建议。报价模板如下：9月29日美元远期结汇报价（牌价）期限结汇价掉期点（BPS）贴水率1深圳建行资金交易中心马志德23828981mazhide/sz/ccb即期6.67230-1M6.672520.00%2M6.6695-280.04%3M6.6665-580.09%4M6.6602-1210.18%5M6.6542-1810.27%6M6.6475-2480.37%7M6.6414-3090.46%8M6.6354-3690.55%9M6.6295-4280.64%10M6.6232-4910.74%11M6.6170-5530.83%1Y6.6105-6180.93%该报价仅供参考，具体交易价格以成交时为准注：1、远期价格=即期价格+对应期限的掉期点；2、掉期点由银行间外汇掉期市场形成，由两国货币利率差、市场预期等因素决定；3、贴水率为远期价格相较于即期价格的升值幅度。四、交易处理（一）交易申请客户接受我行报价并准备操作远期结售汇时，需通过客户经理告知分行资金交易中心远期交易的币种、方向、金额和期限，同时客户经理需和资金交易中心核对客户保证金或资金交易额度支用金额。注：因资金交易中心人员有限，除部分存量大户，原则上不受理客户电话委托。（二）落实交易担保客户办理远期结售汇业务需要提供足额的保证金，或占用等额资金交易类额度。保证金金额或资金交易额度支用金额由远期交易的金额、币种和期限决定，计算公式如下：交易担保金额=交易本金交易币种与所存保证金币种汇率注：T=交易存续期内实际天数/365；V为各货币对波动率，具体确定见下表：各货币对波动率CNYUSDHKDEURJPYGBPCHFCADAUDCNY3%5%12%14%13%12%14%16%USD3%1%12%14%13%12%14%16%HKD5%1%12%14%13%12%14%16%EUR12%12%12%14%13%12%14%16%JPY14%14%14%14%14%14%14%16%GBP13%13%13%13%14%13%14%16%CHF12%12%12%12%14%13%14%16%CAD14%14%14%14%14%14%14%16%AUD16%16%16%16%16%16%16%16%2深圳建行资金交易中心马志德23828981mazhide/sz/ccb上表按各货币对的波动率设定转换系数，由总行定期公布。交易币种与所存保证金币种的汇率由交易当日路透系统公布。例：某客户办理三个月期限、金额USD100万美元的美元远期结汇，客户申请冻结人民币保证金（或支用资金交易额度），交易当日人行中间价为6.67，则客户需冻结保证金（或支用资金交易额度）=1003%（（3/12）^0.5）6.67=10万人民币。（三）提交资料客户向柜台提交结/售汇申请书（见附件3、4）进行双人核印，并冻结相应金额的保证金。柜台双人核印并盖业务用公章后将结/售汇申请书第一联及保证金冻结单传真分行资金交易中心（传真号23828111-8045，23828111-8981）。结/售汇申请书（共三联）原件最迟次日联行至国际业务部资金交易中心。（四）完成交易交易处理：若资金交易中心收到客户资料后20分钟内完成交易，并告知客户经理成交价格。成交价格：对金额小于等值USD100万美元的交易，成交价格为资金交易中心办理交易时的实时价格。对金额大于USD100万元的交易，分行资金交易中心在收到客户资料后可提供盯盘、挂单和操作建议等服务，为客户提供更好的策略和价格；对与我行长期合作的优质客户，可根据客户电话委托，在资料提供前锁定汇率，以避免因市场波动造成成交价格背离我行报价的风险。资料归档：资金交易中心每周将申请书（第二、三联）和交易证实书（白色、黄色联）一起返回给支行。申请书（客户联）和证实书的白色联返还客户，其余支行留存。五、到期交易处理（一）到期交割到期日上午资金交易中心与客户经理核实是否交割。若客户同意办理交割，则客户账户上需有足够资金。远期结汇交易需核实客户的外币金额，远期售汇交易需核实客户的人民币金额，金额以交易证实书为准。柜台将客户需付出的资金挂入待处理结售汇款项户（以人民币为例，账号为101442000XXX31354000800001，XXX为网点号），然后通知资金交易中心办理交割。资金交易中心在收到通知10分钟之内完成交割，后支行将客户应收到的资金转回客户账户即可，交易证实书用作转账交易的凭证附件。若客户申请部分交割，需提部分交割申请书（见附件7）。支行验印后传真至国际业务部资金交易中心，原件最迟次日联行至资金交易中心即可。交易处理同一般到期交割。3深圳建行资金交易中心马志德23828981mazhide/sz/ccb（二）到期向后展期若客户办理向后展期，需提交展期申请书（见附件8）。支行验印后传真至国际业务部资金交易中心，原件最迟次日联行至资金交易中心即可。资金交易中心返回的资料为展期交易证实书白色、黄色联，其中黄色联支行留存，白色联及时返回客户。注：展期后价格=原远期交易价格+展期期限的掉期点例：今日到期一笔远期结汇，原锁定价格6.6400，客户申请展期一个月，一个月USD/CNY掉期点为-100BPS，则展期后价格=6.6400+（-100BPS）=6.6300。若客户交易重估损失超过客户交易担保的80%，在展期日还需追加客户交易担保，或追加支用客户资金交易额度。注：重估损益=（到期日反向平盘价格-原远期交易价格）原交易金额例：今日到期一笔USD100万的远期结汇，原远期交易价格6.6400，到期日即期售汇价格为6.6500，客户重估损益=100（6.6400-6.6500）=-1万元人民币。（三）到期违约若客户办理违约，需提交违约申请书（见附件9）。支行将违约申请书验印后传真至国际业务部资金交易中心，并电话通知资金交易中心。若客户违约是亏损的，违约申请书上需写明损失扣划金额，支行先将违约申请书验印、传真至资金交易中心，并与资金交易中心核对金额，然后将客户的人民币资金挂入待处理结售汇款项户（101442000XXX31354000800001，XXX为网点号），资金交易中心人员随后完成交易，违约申请书用作扣款交易的凭证附件。若客户违约有收益产生，支行先将违约申请书验印、传真至资金交易中心，资金交易中心办理完违约交易后，将交易证实书加盖公章后传真至支行，支行将客户收益转入客户账户。交易证实书和违约申请书用作转账交易的凭证附件。注：客户违约损益即为交易到期重估损益=（到期日反向平盘价格-原远期交易价格）原交易金额六、存续期内交易处理（一）提前交割若客户办理提前交割，需提交展期申请书（见附件8）。支行将展期申请书验印后传真至国际业务部资金交易中心，并电话通知资金交易中心。若是结汇交易提前交割，需按照客户提交的展期申请书上的金额将相应资金转入待处理结售汇款项户（以美元为例，账号为214442000XXX31354000800001，XXX为网点号）。资金交易中心4深圳建行资金交易中心马志德23828981mazhide/sz/ccb办理完展期交易后，将结售汇水单传真给支行，支行将相应人民币金额（人民币资金也在31354账户中）转回客户账户。结售汇水单和展期申请书用作转账交易的附件。若是售汇交易提前交割，资金交易中心通过邮箱将挂账人民币金额告知支行，柜台人员将相应资金转入待处理结售汇款项户（账号为101442000XXX31354000800001，XXX为网点号）。资金交易中心办理完展期交易后，将结售汇水单传真给支行，支行将相应外币金额（外币资金也在31354账户中）转回客户账户。结售汇水单和展期申请书用作转账交易的附件。注：提前交割价格=原远期交易价格-提前交割期限的掉期点例：客户有一笔远期结汇想提前一个月交割，原锁定远期结汇价格为6.6400，一个月CNY/USD掉期点为-80BPS，提前交割价格=6.6400-（-80BPS）=6.6480。（二）提前向后展期若客户办理提前向后展期，交易步骤同一般展期。提前向后展期价格=原远期交易价格-提前交割期限的掉期点+展期期限掉期点（三）提前违约若客户办理提前违约，交易步骤同一般违约。注：客户违约损益=到期日反向平盘价格-提前交割价格七、远期结售汇重估资金交易中心定期对远期结售汇业务进行重估，当重估损失超过客户所缴纳的保证金或占用资金交易类额度的80％时，国际业务部会向客户发送《远期交易重估报表》，提示客户及团队办理相应保证金补缴或额度扣减手续。八、风险提示远期结售汇的核心目的是帮助企业规避汇率波动风险，而非获取“更好的”汇率。我行会持续的给客户提供市场评论和操作建议，尽力帮客户寻找更好的时点和更好的价格。但未来毕竟难以预测，锁定远期汇率的客户虽然避免了到期日汇率变差带来的或有损失，却也失去了汇率变好而产生的收益。因此建议客户根据自身经营的成本汇率，参考我行的报价及市场评论，理性的办理远期结售汇，不鼓励客户以投资的心态来面对该业务。目前成熟企业的做法是：在和境外上、下游定价的同时便锁定相同期限的远期汇率，到期无论市价如何均办理交割，从而完全控制汇率风险敞口，希望有收、付汇账期的企业能借鉴该业务模式，轻松而有效的管理汇率风险。5深圳建行资金交易中心马志德23828981mazhide/sz/ccb联系人：深圳建行国际部资金交易中心马志德23828981；游怡238289696',)