医院投资募集说明书,河南投资集团募集说明书

('恒生医院投资基金募集说明书二○一三年十一月恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司重要提示：本募集说明书属于商业机密；除非普通合伙人授权，任何机构和个人对本募集说明书之全部或部分内容不得有复制、复印或向第三方传播之行为；普通合伙人保留追诉之权利。本募集说明书不构成普通合伙人对投资者的任何承诺，投资者应以签署之相关合同文件为准。本募集说明书系提供给潜在投资者的保密文件，以便于潜在投资者考虑投资指定的合伙企业，不可用于其他用途。在进行投资决策时，投资者须依赖于自己对募资条款的判断，包括与之相关的风险和收益。投资者应当以自己合法所有的资金入伙，不得非法汇集他人资金参与合伙企业。目录第一部分基金概述第二部分投资人的资金安全及收益保障第三部分基金投资项目及公司简介第四部分普通合伙人及合伙企业资产管理第五部分合伙企业财产及独立性第六部分合伙企业收益分配第七部分合伙企业资产的费用和税费第八部分合伙企业的解散与清算第九部分风险提示第十部分入伙须知第一部分基金概述恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司是依据《中华人民共和国公司法》设立，专门从事产业投资、Pre-IPO以及收购、兼并、资源整合的股权投资公司。公司拟设立北京恒生创富商务投资中心，该中心是依据《中华人民共和国合伙企业法》规定，采取有限合伙制企业形式注册的投资基金（以下简称“基金”）基金计划由意向出资人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位，北京恒生医院投资中心将按照基金出资额的1％——2％进行出资；普通合伙人将根据项目及运作情况决定是否进行扩募及扩募的具体数额、条件等。基金的投资及投资管理事宜将委托作为基金唯一普通合伙人的恒生汇富（北京）投资基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）运作和管理；基金管理人将按照所管理基金实际出资额每年收取3%管理费。基金管理人承诺：在基金实际投资到目标企业前，不收取管理费；在投资到目标企业后，只对实际投资的部分收取，基金管理人还将以业绩奖励的方式参与基金投资收益的分配。为确保基金投资的安全性，确保基金投资在被投资主体中具有一定的话语权，基金对所投项目公司所占的股权在三分之一以上但不超过该项目公司51%的股权。基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期为3年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。一、设立北京恒生医院投资中心的法律依据和意义1、《公司法》、《证券法》、《中华人民共和国合伙企业法》是私募股权投资基金设立并运作的基本法律依据，《公司法》是公司制私募股权基金建立和运营的主要法律依据；《证券法》则规范着私募股权投资的退出渠道；《中华人民共和国合伙企业法》为有限合伙制私募股权基金的发展提供了法律框架。涉及私募股权基金的内容主要集中在以下三个方面：一是明确了有限合伙人和有限责任合伙的规定，有限合伙企业的合伙人一般不得超过50人；二是允许法人或者其他组织作为合伙人；三是明确了合伙企业所得税的征收原则，合伙企业的所得税由合伙人分别缴纳。2、北京恒生医院投资中心依法成立，其设立之后可以通过该专业化平台，使投资人与我们的专业投资管理团队之间形成优势互补，实现双赢，共同发展。3、通过汇聚分散的资金进行集中投资，可以抓住更多有价值的投资机会，规避单个资金实力不足的缺陷，并对所投资项目形成有效的决策机制和监督机制，最大限度地降低投资成本和风险，实现预期的投资收益。二、恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司的特点及优势1、股权投资基金的特点一般人容易将私募股权基金与证券投资基金相混淆，分不清其区别。证券投资基金主要在股票二级市场上进行投资，其投资收益除受所投资企业的业绩影响外，还受到市场无规律的波动、国际国内宏观经济环境变化、突发事件、二级市场资金供应量、新股发行量等诸多因素影响，很难实现持续盈利。具体表现为牛市期间普遍盈利，熊市期间普遍亏损，无法保证投资人的收益。私募股权投资与其他行业有着鲜明的不同，就其行业特点而言，私募股权投资采用与目标企业合作的方式，将私募股权投资基金的资金、资源和企业团队相结合，这些企业一般处于行业的领先地位，都拥有完善的公司治理结构、专业的管理体制、科学的发展战略、稳定而持续的高盈利模式等。私募股权投资基金的资本进入后，通过预先设定好的周密的运营计划，并要求被投资企业以其资产或权益作为基金本金和收益的担保，签订对赌协议，在约定期内实现资本增值，然后通过企业回购、兼并收购、公开上市、清算等方式退出，实现资本收益最大化，从而有力的保证了投资人的投资收益。2、恒生汇商基金的优势（1）项目来源优势凭借基金管理团队、发起人和合作伙伴的本土关系资源，基金将能获得众多甚至是独有的优质项目来源。我们已建立了完备的项目库，储备了大量的可投项目，我们将优中选优对项目进行投资。（2）风险内控优势a.对于拟投资的项目，实行两级投资决策机制，必须取得本合伙企业的项目咨询委员会和投资决策委员会通过后，方可进行投资。b.合伙企业从投资人中选举监管人1名，对管理人和基金运行情况进行监管。c.管理人出资不低于基金实际募集金额的1％。d.管理公司在基金存续期内不得退伙。（3）资金流动性优势管理公司对本只基金流动性做了安排，投资人可根据自身需求安排转让。（4）资产独立优势基金资产与管理公司资产相互独立，基金资金由银行进行托管。（5）收益安全优势本期基金选择医院作为投资项目，项目必须具备前期手续齐全完备、合规合法、项目增值空间大等特点。使资本进入后，能够实现快速开发，快速销售，资金快速回笼，最大限度的保证投资收益。（6）退出时间优势本基金拟投资项目，一般约定以优先股的方式进行投资，在项目产生收益的时候，优先保证本基金的投资回报和退出。三、基金设立1、名称北京恒生医院投资中心（名称以工商登记机关核定为准）2、类型有限合伙制。3、设立目的向普通合伙人选定的项目投资，让投资人分享医院产业投资的收益。4、募资规模总规模2亿元人民币，本期募集规模人民币5000万元人民币。5、运作方式合伙企业存续期内，合伙人不得违反入伙协议的约定提前退伙，但可按照入伙协议约定转让其持有的财产份额。6、募资期限募资期限为6个月，自2013年11月20日始至2014年5月20日止，但可由普通合伙人视情况宣布提前结束或延长，普通合伙人有权决定随时宣布募资到位而结束募资。如募资期限届满达不到最低募资额度，并且普通合伙人决定放弃本投资计划，普通合伙人将承担因募集行为而产生的债务和费用，并在募资期限届满后10个工作日内将已募集的资金加计银行同期活期储蓄存款利息（以实际发生为准）退还投资者。7、存续期本合伙企业的存续期为12个月(封闭期1年+延期1年)，如存续期限届满时，本合伙企业尚未收回全部投资款项，则经全体合伙人同意，本合伙企业的存续期限可以延长。8、收益分配基金到期年化收益率按投资额及投资期限递进分配：认购金额六个月预期收益第一年预期收益第二年预期收益5~10万元7.5%8%9%10~49万元8.5%9%10%50~99万元9.5%10%11%100~299万元10.5%11%12%300~599万元11.5%12%13%600万元以上13%14%15%按年化收益率进行分配，每半年分红一次。分配后仍有盈余，按有限合伙人80%、普通合伙人20%的比例进行再次分配。如投资计划提前终止，则有限合伙人预期收益按照投资计划实际存续期限计算。9、有限合伙人加入条件（1）有限合伙人资格有限合伙人应系中国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织，且为合格投资者。（2）认购资金合法性要求有限合伙人须保证其资金为其合法所有的可支配财产。（3）资金要求认购资金为人民币。个人单笔认购金额最低为10万元，并以10万元的整数倍递增；机构投资者单笔认购金额最低为100万元，并以50万元的整数倍递增。10、管理费投资者按照3%的年费率，每年向管理人支付本年度委托管理费。支付的管理费，是以实际投资的金额和投资时间为基础计算，初始承诺出资中未实际投资的出资部分不收取管理费（投资退出后的资金不在此限定内）；一年以实际投资的资金额为基数计提管理费。本基金的管理费原则上每年度计提一次。不足一个年度的按一个年度计提。基金募集结束后计提管理费，由基金管理人向基金托管人发送本年度基金管理费划款指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。基金公司按照千分之三的年费率，向托管人支付托管费。基金公司支付的托管费，是以资金实际投资的金额和投资时间为基础计算，初始出资或后续扩募出资中未实际投资的部分不收取托管费。11、资金保管所募集资金汇入银行开设的认缴账户。于完成项目投资之前，投资者亦不得要求退回资金。12、认购要求（1）认购原则：有限合伙人总人数不超过49人，有效认购应遵循金额孰大优先及同等金额时间孰早优先的原则。（2）投资者可在募资期限内携指定应提交的材料（参见本募集说明书的入伙须知）到募集场所办理认购。（3）投资者须按普通合伙人的通知，一次性将认缴资金转入于银行开设的帐户。普通合伙人宣布募资到位后，全体合伙人应按照普通合伙人的通知，签署在北京市工商行政管理登记机关依法办理合伙企业变更登记所需的文件，包括但不限于：入伙协议、登记申请表格、出资确认书、委托书及其他相关授权文书等文件，提交新合伙人的主体资格证明或自然人身份证明等资料。第二部分投资人的资金安全及收益保障一、投资人的资金安全保障为保障投资人的本金安全，恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司与托管银行达成托管协议，在银行开立托管账户，由银行进行托管。商业银行作为第三方依据法律法规和托管合同规定，代表资产所有人的利益，从事托管资产保管、办理托管资产名下资金清算、进行托管资产会计核算和估值，监督管理人投资运作以确保资产委托人利益，并收取托管费。在基金正式成立之前，任何人不得动用投资人的资金，并由银行进行监管。若基金成立则由银行划拨到合伙企业的账户若基金不成立则由银行划转到投资人账户。二、投资人的收益保障1、恒生汇商投资基金作为普通合伙人在基金中，对基金债务及投资人的收益承担无限连带责任的合伙人；2、基金与项目公司签署严格的对赌协议，即项目公司以不低于基金所投资金一倍的权益对冲基金的投资风险，保证实现项目的预期收益和成长性；3、基金存续期限到期，项目投资收益无法实现变现的由项目核心股东回购股权；4、若基金存续期限到期，项目核心股东无法实现变现的，由普通合伙人（恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司）溢价回购投资人股权；5、如果上述2、3、4无法实现，则由恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司估值、转让、出售该基金资产，直至达到预期收益。三、基金投资决策1、投资决策机构（1）项目评审委员会项目咨询委员会，由七名成员组成，拟投资项目如若有四票反对，终止此项目。项目评审委员会委员由有限合伙人及行业专家组成，认缴出资占募集基金总规模20%（含）以上的有限合伙人自动成为项目评审委员会委员，同一机构最多1个名额。（2）顾问委员会基金管理公司建立的专家库，由行业专家、投资银行专家、法律和财务专家组成，根据投资项目所处行业不同、企业具体情况不同，有针对性地聘请专家委员，组成顾问委员会，负责解答投资人员提出的一些行业方面问题并为基金的投资决策、上市提供指导意见。（3）投资决策委员会基金设投资决策委员会，有5名委员组成，其中由有限合伙人推荐1名委员，由管理公司委派3名委员，由管理公司推荐外部专家1名（外聘专家应具有行业背景、投行背景或者会计专业、法律专业的知识背景）。（4）监事会基金设监事会，人员由有限合伙人委派，合伙人会议推选担任，依据合伙协议、合伙企业章程等规定对普通合伙人及管理人进行监督。监察人行使如下职权：a.在不影响管理人行使职权前提下，随时了解管理人的投资活动情况；b.为了解基金经营状况和财务状况，随时查阅基金会计账簿等财务资料；c.在管理人没有按照合伙协议执行合伙事务时，督促管理人按照合伙协议执行；d.管理人怠于行使权力时，督促其行使权力或者为了基金的利益以自己的名义提起起诉。2、投资决策流程基金管理人将按照不同项目确定项目经理和投资团队，负责该项目的投资事宜和投资后的日常跟踪，确保投资决策的专业性和项目跟踪的持续性。（1）项目筛选和立项：基金经理助理组织对备选项目进行初步尽职调查，并咨询行业专家，最终形成立项建议，上报基金经理签字完成项目立项；（2）尽职调查：基金经理组织进行现场尽职调查，形成整体投资框架，签署投资备忘录；（3）交易结构谈判：对项目进行定性和定量分析，同时进行投资谈判，确定投资条款，准备最终的投资协议；（4）形成初步投资意向：投资团队形成投资报告书。同时，顾问委员会对该行业投资提出行业投资建议，通过项目评审委员会审议；（5）投资决策：投资团队将项目投资报告书和顾问委员会及项目评审委员会意见一同提交投资决策委员会审议，三分之二委员同意通过，才可对项目投资做出通过的决议；（6）对有条件通过的项目，在项目组补充完资料后，可安排第二次审议；（7）对形成投资决议的项目，投资部和项目组在律师协助下起草正式投资协议，并和项目企业签署投资协议，完成有关投资手续；（8）根据投资决议和与项目企业的有关协议，公司与基金托管人完成投资款项的划拨；（9）投资后，投资部对被投资项目进行跟踪管理，定期完成项目管理报告报公司董事会，遇企业重大事件，及时做出分析和处置方案并报公司董事会审议；（10）根据投资项目发展状况，及时调整退出方案，选择适当时机，实现退出。四、闲置资金的投资策略本基金闲置资金的投资策略为：为了最大限度提高资金使用效率，保护基金出资人利益，同时满足基金资产的流动性要求，拟将基金闲置资金投资于国债、金融债等金融理财品中，以获取高于同期银行平均存款利率的稳定收益。五、投资限制不违反《合伙协议》关于投资范围、投资策略和投资比例等的约定对基金投资的禁止行为：1、向他人贷款或者提供担保；2、除参与定向增发及大宗股权交易等与并购相关的战略性投资外，在短期内买入和卖出已上市公司的股票；3、向其他基金管理人出资；4、从事可能使基金资产承担无限责任的投资；5、国家法规规定禁止从事的其他行为。六、第三方担保北京上合诚投资担保有限公司为此项目提供抵押担保，并办理赋予强制执行效力的文书。上合诚投资担保有限公司成立于2010年02月。是经国家工商行政管理总局核准，在北京市注册成立的股份制专业信用担保公司。公司注册资本金三亿元人民币，资产规模总计近10亿元。股东主要从事投资管理、地产经营、法律服务及垄断行业投资经营等业务。公司依托大型国有企业为资源背景，投资锑矿、铅矿等矿山项目，公司还投资运营中国福彩、体彩、高科技等项目。公司拥有优秀的管理团队，具备了较强的资金实力与专业担保能力。公司建立了科学先进的风险控制体系，设立了完备的管理制度与操作流程，为客户提供高效周到的优质服务，是一家依现代企业制度设立的规范化、商业化运作的股份制公司。公司主要业务范围有：建设工程保证担保、诉讼财产保全担保、车贷担保、中小企业融资担保、房屋抵押贷款与房屋按揭担保及其他经济合同履约担保、投资管理，资产管理等。公司成立初始已明确了发展目标，第一通过与银行业、信托业、基金公司等金融机构开展战略合作，逐步提升公司的担保信用等级；第二建立完善公司客户信用评级体系及风险管理体系；第三为管理团队已拥有的信用良好的各类工程、建筑企业客户提供总包、分包合同履约担保；第四加强资产有效整合与资本金合理配置，以不断提高公司的担保能力。第三部分基金拟投资项目及项目简介北京仁爱医院北京仁爱医院是一家大型综合医疗机构，医院在学科建设上起点高，聘请国内著名医学专家，教授长期坐诊，并与多家医学科研单位建立协作基地，成立医学专家顾问组，及时把握现代医学发展脉搏，遵循国际最新的诊疗理念，以规模大，设备精，专家多，科室全，服务优等优势，为广大百姓提供全方位诊疗服务。佰众体检佰众体检借鉴世界健康管理的先进理念，率先创造了国内先进、完善的体检和健康管理中心，是最早通过“北京市卫生局体检质量控制与改进中心”专家评审合格的健康体检连锁机构。佰众体检在国内首创了“三态健康”体检概念，即生理、心理和体质的全面健康评价。首家建立了完整的电子化健康档案管理系统，是全面履行和推广“维护健康，是人生第一义务”的健康体检医疗机构慈济健康体检慈铭健康体检管理集团股份有限公司是一家按照“早诊断、早发现、早治疗”暨“预防为主”的医学思想创建的以健康体检为主营业务的连锁化经营的专业体检机构。经过多年发展，慈铭体检逐步在国内主要城市建立了较为完善的体检服务网络，已经发展为最具全国影响力的健康体检品牌，拥有良好的客户满意度、社会信誉度和较高的品牌知名度。佳美口腔医院北京佳美医院管理有限责任公司是国内第一个连锁经营的大型现代化口腔门诊体系，是由中国佳美集团和英国马丁可利投资管理公司、美国海纳亚洲创投基金共同组建的合资公司。佳美采用当今世界口腔医疗前沿技术，拥有系列自主知识产权和国内高水平医疗队伍，突破了传统的国内口腔医疗服务模式，以超过十多年的从业背景和雄厚的医护技术资源，开展口腔内科、口腔外科、口腔正畸、烤瓷牙、种植牙等业务。佳美以先进的医疗设备、人性化的服务、科学安全的消毒技术等特点受到广大患者的认可，已成为业界领先的知名品牌。北京华德眼科医院北京市华德眼科医院是由北京市卫生局批准注册的医保定点医院，是北京最大的眼科专科医院（眼科专科医院），该院自1995年开始在国内率先引进国际先进的超声乳化治疗白内障、准分子激光治疗近视眼，玻璃体切割治疗眼底病、角膜移植等尖端眼科诊疗项目上海凯尔齿科凯尔齿科先进的数字化设备达到国际水准。借助于先进的数字化设备，先进的计算机控制系统cerec可以在30分钟内制作出最精确、最美观的全瓷修复体；上海凯尔齿科采用最大程度的无痛治疗，计算机控制的无痛局麻仪使麻醉的不适减到了最低。客人也不用再害怕洗牙时的酸楚，训练有素的医师、助手、技工、管理队伍，为客人提供全系列的齿科治疗和护理。医师来自于一流大学的口腔医学院。技术先进，经验丰富。凭借与合作方瑞典karolinska医学院（瑞典皇家医学院）的技术交流，致力于成为上海最好的牙科诊疗机构。上海天大医疗美容医院上海天大医疗美容医院微整形美容科是一家专业的美容专科医院，是指定的中华见义勇为容貌救护站，也是中国中韩合作整形医院和上海美容皮肤优势专科医院。医院设有整形外科、美容皮肤科、美容牙科三大临床医疗美容科室，以化、专业化、现代化的美容理念和美容技术服务广大爱美人士，在业界享有盛名。真爱女子医院上海真爱女子医院是上海市唯一一家集预防保健、医疗、康复服务为一体的专业女子医院。医院拥有临床医技科室10余个，设有整形激光美容中心、妇科诊疗中心、生殖医学中心、乳腺病诊疗中心、微创治疗中心、心理咨询中心以及内科、外科、中医科、皮肤科、肿瘤科、内分泌科、不孕不育科、子宫肌瘤门诊、体检中心、亚健康指导中心、心理咨询中心少女门诊等科室。\ue5e5\ue5e5\ue5e5\ue5e5\ue5e5\ue5e5\ue5e5\ue5e5\ue5e5六、项目进展情况本系列项目均为高速成长医疗项目,在社会及业界有一定的知名度,为扩大市场稳定盈利奠定了良好的基础。七、资金使用及合作方式1、资金用途：主要用于医疗项目投资。2、使用期限1+1年。3、合作方式：股权合作就、退出方式：项目建成销售后，按照股权约定比例分配利润或由核心股东进行股权回购。第四部分普通合伙人及合伙企业资产管理根据《入伙协议》及其他有关文件约定，本合伙企业不可撤销，由资产管理人恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司全权按照已制定的合伙企业投资计划负责运作投资事宜。一、普通合伙人/资产管理人概况1、名称：恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司2、公司简介：恒生汇商投资基金成立于2012年3月，是一家定位于替政府为中小微企业服务的金融服务基金公司。作为美国恒生金融集团成员企业、北京大学汇丰EDP同学会湖北分会发起企业和亚太商会骨干企业，依托公司拥有丰富的海内外上市资源、全球领先的专业技术和管理经验，在深刻认识中国国情的基础上，通过实施清晰明确的市场战略，逐步形成公司独特的核心价值和竞争优势，集实力、活力与魅力于一身，努力为中国客户提供最受信赖的基金服务，同时我们更加关注和贴近于我们的客户，并愿与客户分享我们丰富的专业经验和领先的业务平台。恒生汇商基金是由多个战略投资人投资控股，具备跨国资本运营背景的金融服务机构和实业企业资本运营服务商。我们专注于为高增长企业和高净值群体提供全方位私募股权基金管理、基金顾问、基金销售、投资银行服务等业务。在理财顾问方面，我们与传统的金融机构理财顾问提供的具体投资建议或销售基金产品不同，我们理财顾问提供的是，以客户资产的保值、增值为目的的总体的理财规划战略与方案。这样的理财方案往往涉及基金、保险、证券、信托等各个方面，实现了客户利益和价值的最大化。因此，我们的理财是帮助客户制定的是一个长期可执行的计划，侧重于量身定做和个性化的服务。总部设立在北京，目前在全国设有多个分公司，美国、香港设有办事处，团队150余人，90%具金融投资工作经历和硕士以上学位，是国内从事私募股权管理、并购及IPO投资银行服务的知名企业之一。拥有大量拟上市资源和丰富的私募基金管理经验。公司目前管理多支私募股权投资基金，已为投资人（LP）的价值迅速提升提供了一个规范、稳健、回报丰厚的平台。我们的优势是国内唯一定位为：替政府为中小微企业服务的投资基金。拥有与各级政府和各部委良好的合作关系。成熟的募集方法和多样的募集渠道，拥有丰富的LP资源和项目投资管理经验。拥有基金管理和投行服务的专业团队。拥有国内最大的销售金融产品百金超市和国内最大的人脉资源百金岛投资俱乐部。企业文化使命替政府为中小微企业提供资金和企业增值服务愿景成为持续领先的百年老店基金管理人和替政府为企业服务的投行宗旨一切为了投资人为了一切投资人为了投资人一切经营理念专业高效创新开拓创新务实高效规范运作严控风险二、基金管理人的优势1、政策优势国家发展改革委第39号令《关于促进股权投资基金业发展的意见》发改委：《股权投资基金管理办法》草案已定。2、项目资源优势公司的主要管理团队具有深厚的客户资源和丰富的人脉关系及对外合作渠道，且对我国各个行业的基本情况、各行业的具体企业、以及其后续的发展趋势具有明确的判断。3、管理团队优势公司的主要管理团队成员长期从事投资银行、证券投资、创业投资和股权投资、资产管理和基金管理等业务，核心骨干和外部顾问拥有多年的投资顾问业务经验、部分人员具有多年的股权投资经验及项目投资的良好业绩。4、退出渠道优势公司的核心团队成员均来自于国内一流的企业、银行、券商、外资投行及国际著名PE机构，拥有多年的直投及投资银行业务经验，承担过商务中心开发及百家国有及民营企业改制、IPO发行、配股、增发及可转换债权、企业债权、收购兼并等业务，在投资前能充分考虑拟投资项目在正常完成开发、销售、回款以及项目出让、证券市场退出的可能性并确定上市计划的安排，以确保基金投资畅通高效的退出渠道。三、公司的综合优势恒生汇商（北京）投资基金管理有限公司是依据《中华人民共和国公司法》设立，专门从事产业投资、Pre-IPO、上市服务以及收购、兼并、资源整合的股权投资基金公司。公司注册资金3000元人民币，依据有关规定是可以享受政府的政策和资金支持的一线大型非银行类金融机构，正致力于打造成为著名品牌投资基金。公司核心团队全部来自于国内银行、国际著名投行、大型证券公司、投资公司，具备多年从业经验的专业业内人士。四、公司的职责及管理框架依据约定，公司主要履行下列职责：1、基金管理人负责筛选项目，进行项目前期考察、论证，最终制定投资方案建议，提交公司的基金投资委员会讨论通过后，形成对外投资决议并对外投资；对基金财产进行股权投资及按《合伙协议》所规定的投资内容进行投资并对投资项目进行管理；2、基金管理人，对基金所投资的项目进行监督管理和增值服务，并按计划实施退出；3、定期编制基金财务报告，经注册会计师审核或审计后向合伙人大会报告；对受托管理的不同基金财产分别管理、分别记账。4、按照《合伙协议》的约定确定基金收益分配方案，经基金合伙人会议审议批准后，向基金持有人及时、足额分配收益；5、办理与基金财产管理业务活动有关的信息送达通告事项；6、保存基金所有会计账册、记录15年；7、依据《合伙协议》的约定，向基金推荐基金托管人、会计师事务所、律师事务所；8、《合伙协议》及有关法律、法规规定的其他职责。五、公司对基金的承诺1、公司承诺不从事违反《公司法》、《合伙企业法》的经营活动；承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产。2、公司承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施，防止以基金财产从事下列行为：a.向他人贷款或者提供担保；b.在二级市场上买入并卖出已上市的股票进行短期投资活动；c.向其他基金管理人出资；d.不公平地对待公司管理的不同基金财产；e.依照法律、行政法规有关规定禁止的其他活动。3、公司董事会承诺a.依照有关法律法规和基金合同文件的规定，本着恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则为基金份额持有人谋取最大利益；b.不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取损害本基金利益的利益；c.不泄露在任职期间所知悉基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；d.不在与本基金具有同业竞争关系的其它基金管理人中担任高级管理职位。六、公司的风险管理和内部控制健全性原则：风险管理和内部控制应当覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。有效性原则：风险管理和内部控制应当科学、合理、有效，公司全体职员必须竭力维护风险管理和内部控制的有效执行，任何职员不得拥有超越风险管理和内部控制约束的权力。独立性原则：公司应当在精简高效的基础上设立能充分满足公司经营运作需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立性。财务部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门内部风险管理工作进行稽核和检查。相互制约原则：内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除风险管理和内部控制中的盲点。防火墙原则：公司与基金财产、固有财产和其他财产的运作应当分离。成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的风险管理和内部控制效果。适时性原则：风险管理和内部控制应具有前瞻性，公司将根据国家法律法规、政策制度等外部环境的改变和经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化及时对公司风险管理和内部控制进行相应的完善。第五部分合伙企业财产及独立性一、合伙企业财产的构成合伙企业财产的总值是指合伙企业拥有的现金、所投资项目的债权及其他资产的价值总和。二、合伙企业财产独立性合伙企业开立的合伙企业专用账户与资产管理人、普通合伙人自有的财产账户以及资产管理人旗下其他财产账户相独立。资产管理人、普通合伙人不得将合伙企业财产归入其固有财产。资产管理人、普通合伙人因合伙企业财产的管理运用或者其他情形而取得的财产收益，归入合伙企业财产。第六部分合伙企业收益分配一、合伙企业收入的构成1、合伙企业投资退出变现后收益；2、已实现的其他合法收入。二、财产及收益分配1、有限合伙人年化预期收益率为8%-11%。如投资计划提前终止，则有限合伙人预期收益按照投资计划实际存续期限计算；2、本投资计划所取得的收益应按照本协议的约定向全体合伙人进行分配，不得用于再投资。项目投资的收益包括但不限于股息、红利、股权转让所得；3、本投资计划的投资收益起始计算日为资金到账日。所有合伙人的本金以及收益在本投资计划约定的各阶段届满后的五个工作日内一次性兑付；4、投资计划财产在扣除应由投资计划财产承担的费用后，向全体有限合伙人分配80%收益，剩余部分分配给普通合伙人；5、若投资收回、实现收益，则本金及收益（指收入扣除费用、债务等各类支出的净额）分配优先保证有限合伙人取回本金及按照预期收益率计算的收益利益，分配后仍有余额的再分配给普通合伙人。若分配后无余额，则普通合伙人无权要求分配；6、本合伙企业所有合伙人享有的收益分配权按《合伙协议》的约定执行；7、合伙企业收益分配要首先保证本合伙企业的正常运转费用；8、若本投资计划收益未达到预期年化收益率，资产管理人则无权提取管理费；9、收益分配时所发生的银行转帐或其他手续费用由有限合伙人自行承担；10、法律法规或监督机构另有规定的从其规定。第七部分合伙企业资产的费用和税费一、合伙企业费用的种类1、本投资计划成立前的所有开办费;（包括但不限于律师费、注册登记费、推广宣传费、保管费等）2、合伙企业资产管理人的管理费；3、与合伙企业相关的会计师费和律师费；4、按照国家有关规定可以在合伙企业资产中列支的其他费用。二、合伙企业费用计提方法、计提标准和支付方式为保证合伙企业的正常管理，日常管理费用自合伙企业资金募集期满之日起15日内提取。提取比例按有限合伙企业日常管理费用一年净资产的3%提取；三、合伙企业税费本合伙企业运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。第八部分合伙企业的解散与清算一、合伙企业有下列情形之一的，应当终止并清算：1、本投资计划结束，合伙人决定不再经营；2、入伙协议约定的解散事由出现；3、全体合伙人决定解散；4、入伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现；5、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；6、法律、性质法规规定的其他原因。合伙企业清算办法应当按照《合伙企业法》的规定进行清算。二、合伙企业解散后，由资产管理人对合伙企业的财产债权债务进行清理和结算处理所有尚未了结的事务，还应当通知和公告债权人。清算人主要职责如下：1、清理合伙企业财产，分别编制资产负债表和财产清单；2、处理与清算有关的合伙企业未了结的事务；3、清缴所欠税款；4、清理债权、债务；5、处理合伙企业清偿债务后的剩余财产；6、代表企业参加诉讼或者仲裁活动。清算期间，合伙企业存续，不得开展与清算无关的经营活动。合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，按照各合伙人的出资比例进行分配。第九部分风险提示本合伙企业就拟定的投资项目不承诺保底收益，投资合伙企业存在包括但不限于如下投资风险：一、市场风险因投资医院项目受到经济因素、政策因素、投资者心理等各种因素的影响而产生波动，进而使合伙企业投资还款来源受到一定影响（主要包括如下风险），从而使合伙企业运作客观上面临一定的风险：政策风险因国家宏观政策如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策发生变化，导致被投资项目价值波动。经济周期风险随着经济运行的周期性变化，被投资项目价值收益水平也呈周期性变化。利率风险金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响被投资企业的融资成本和利润。二、其他风险自然灾害、战争、社会动荡等不可抗力因素的出现，将会严重影响经济的运行，导致合伙企业财产的损失，从而带来风险；金融市场危机。行业竞争等超出合伙企业资产管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致合伙企业或者合伙企业合伙人的利益受损；募资额不足而导致募资未成功而终止的风险。在此情况下，普通合伙人将退还已募集缴付资金的本金及利息（见募集说明书第一部分）。第十部分入伙须知本入伙文件中的“投资者”指具有入伙从事共同投资意向并以其名义及自有合法资金进行投资的中华人民共和国境内特定自然人或机构（包括公司法人或者其他组织实体）。入伙程序见如下流程图：投资者入伙程序如下：意向投资者办理入伙申请―――普通投资入确定投资者入伙资格―――入伙人将认购资金存入保管银行―――与普通投资确定日期签署相关文件，办理合伙企业工商登记手续一、入伙证明文件1、自然人投资者必须提供身份证明文件（复印件）；2、机构投资者必须提供营业执照（复印件）、授权代表的身份证明文件（复印件）及合法授权证明文件（原件）。二、普通合伙人审查新合伙人资格普通合伙人有权审查投资者的资格，拒绝申请人的申请并无需说明理由。如果投资者的入伙申请被普通合伙人接受，普通合伙人将通知投资者缴纳认购资金，及完成后续入伙手续文件签署等事宜。三、投资者缴款投资者应在普通合伙人通知缴款日起的两日内，及时将认缴出资款全额划付至指定的银行账户。如逾期，则除非普通合伙人另行同意接纳，投资者入伙申请自动失效，丧失入伙资格。四、办理工商登记投资者缴纳出资款后，由普通合伙人通知和组织投资者共同签署为办理共同发起设立本合伙企业工商登记所需的文件，包括但不限于：入伙协议、登记申请表格、委托执行合伙人的委托书、出资确认书及其他授权文书等（视工商局的要求）。于普通合伙人确定日期签署相关文件，办理合伙企业工商登记手续。',)