某财经学院《证券投资顾问业务》考试试卷(92)

('某财经学院《证券投资顾问业务》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90分钟年级专业_____________学号_____________姓名_____________1、组合型选择题（21分，每题1分）1.证券投资顾问应向客户提供投资建议，应当（），禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。A．不基于证券投资研究报告B．提示具体买卖时点C．提示潜在的投资风险D．以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用答案：C解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十九条，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。2.经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的（）心理。羊群是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但只要有一只头羊动起来，其他的羊就会不假思索地一哄而上，全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。A．从众跟风B．恐慌C．易于冲动D．犹豫不决答案：A解析：“羊群效应”又称“从众效应”，是个人的观念或行为由于真实的或想象的群体的影响或压力，而向与多数人相一致的方向变化的现象。表现为对特定的或临时的情境中的优势观念和行为方式的采纳（随潮）和对长期性的占优势地位的观念和行为方式的接受（顺应风俗习惯）。3.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他属于（）。A．风险偏好型B．风险畏惧型C．风险厌恶型D．风险中立型答案：D解析：风险中立型投资者介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏，投资以储蓄、理财产品及债券为主，并结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，均衡收益与风险。4.下列属于无形资产的是（）。A．商标权B．土地C．机器设备D．建筑物答案：A解析：无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，如商标、专利、商誉等。5.美国“9.11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（）A．绝对衰退B．相对衰退C．偶然衰退D．自然衰退答案：C解析：行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退；偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。题中的航空业的衰退是由于“9.11”这个外部的偶然事件引起的，因而属于偶然衰退。6.根据风险矩阵对于高态度、低能力的投资者的描述，下列最适合此类投资者的投资组合是（）。A．货币0%＋债券50%＋股票50%B．货币40%＋债券30%＋股票30%C．货币10%＋债券50%＋股票40%D．货币70%＋债券30%＋股票0%答案：A解析：根据风险矩阵，高态度的投资者主要投资债券和股票，一般不投资货币。高态度投资者中，低能力的投资者债券和股票各占50%；中能力的投资者30%投资于债券，70%投资于股票；高能力的投资者10%投资于债券，90%投资于股票。7.按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。A．非客户B．潜在客户C．目标客户D．国内客户答案：D解析：按照客户与企业的关系分类，客户类型可以分为：非客户、潜在客户、目标客户、现实客户和流失客户。8.在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是（）。A．利息税B．版税C．增值税D．个人所得税答案：D解析：在我国现行的税制结构中，以自然人即单独的个人为纳税人的税种较少，其中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。9.（）是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。A．移动平均数B．移动平均值背离指标C．相对强弱指数D．股价指数答案：C解析：相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。相对强弱指数又称相对力度指数，相对强弱指数根据特定时期内股价的变动情况估计价格未来的变动方向，并由股价涨跌幅度推测市场的强弱。10.个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（）。A．5%～30%B．5%～35%C．10%～35%D．10%～40%答案：B解析：根据《中华人民共和国个人所得税法》第三条，个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得，适用5%～35%的超额累进税率。11.在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。A．经济前景B．收益率C．组合在战略层面的重要性D．过去的组合集中情况答案：D解析：在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是过去的组合集中情况。12.向客户提供证券投资顾问服务人员，应当具有（）执业资格。A．投资主办人B．证券经纪业务营销C．证券投资咨询D．一般证券业务答案：C解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。13.一般风险厌恶的客户，其投资需求多倾向于（）。A．股票型基金B．股票C．混合型基金D．固定收益类基金答案：D解析：风险厌恶型投资者以安全性高的储蓄、国债、保险等为主，对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。固定收益基金提供给投资人稳定的收益，同时又有部分保本功能。对于只想获取稳定的经常性收益，却又能承担一定风险的投资人，可考虑此类型基金。14.下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（）。A．年轻人一般偏好较高风险B．资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险C．年龄越低，人力资本越高，所能承受的风险越大D．已退休客户，应该建议其投资保守型产品答案：C解析：一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。通常情况下，年轻人的人生与事业刚刚起步，面临着无数的机会，他们敢于尝试、敢于冒险，偏好较高风险。但这并不表示年龄越小，所能承受的风险越大。15.在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8，则该客户最高债务承受额为（）亿元。A．5.0B．0.8C．6.25D．4.0答案：D解析：风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。单一客户授信限额的计算公式是：MBC＝EQ×LM。MBC为最高债务承受额；EQ为所有者权益；LM为杠杆系数。在本题中，EQ为5亿元，LM为0.8，故MBC＝5×0.8＝4.0（亿元）。16.双重传导机制包括（）个环节。A．2B．3C．4D．5答案：B解析：双重传到机制包括3个环节：①运用货币政策工具影响操作目标—同业拆借利率、备付金率和基础货币，调控金融市场的资金融通成本和各金融机构的贷款能力；②操作目标的变动影响到货币供应量、信用总量、市场利率；③货币供应量的变动影响到最终目标的变动。17.从信贷运用的角度看，属于家庭形成期理财重点的是（）。A．房屋贷款和汽车贷款B．反按揭C．清偿贷款D．信用卡和小额信贷答案：D解析：家庭生命周期各阶段的理财重点如表1所示。表1家庭生命周期各阶段的理财重点18.所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目项上内容的是（）。A．资本公积转增资本（或股本）B．一般风险准备弥补亏损C．提取一般风险准备D．所有者投入资本答案：C解析：AB两项都属于“所有者权益内部结转”科目；D项属于“所有者投入和减少的资本”科目。19.在有效市场中，下列说法中，错误的是（）。A．技术分析无效B．事件研究无效C．基本面分析无效D．组合管理无效答案：D解析：D项，有效市场中仍可对证券组合进行被动管理。20.某人的信用卡账单日是每月7日，到期还款日为每月27日。若3月8日该人消费10000元。且该笔消费款于3月8日记入信用卡账户（即记账日）。该笔消费款于4月7日账单日出账，则该笔消费款自记账日起至到期还款日（）天内为免息期。A．30B．20C．40D．50答案：D解析：3月8日消费的应该在4月7日出账单，此时有1个月的期限，账单还款日4月27日，此时期限有20天，所以总共的免息期有30＋20＝50天。21.吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（）万元。A．300.00B．174.75C．144.38D．124.58答案：C解析：考虑货币的时间价值，吴女士需要为未来准备的资金总量为其3个理财目标所需资金分别折现后的相加额。购房：200万元×复利现值系数（n＝8，r＝8%）＝200×0.540＝108（万元）；教育：60万元×复利现值系数（n＝10，r＝8%）＝60×0.463＝27.78（万元）；退休：40万元×复利现值系数（n＝20，r＝8%）＝40×0.215＝8.6（万元）；目标现值总计＝108＋27.78＋8.6＝144.38（万元）。2、选择题（21分，每题1分）1.风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的______阶段，一般建议投资组合中增加______比重。（）A．衰老期；债券等安全性较高的资产B．形成期；债券等安全性较高的资产C．成熟期；股票等风险资产D．成长期；股票等风险资产答案：A解析：养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。2.对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（）。A．弱式有效市场假设B．半强式有效市场假设C．强式有效市场假设D．超强式有效市场假设答案：C解析：强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。3.在无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券？（）。A．A证券B．B证券C．A证券或B证券D．A证券和B证券答案：B解析：根据CAPM模型，A证券：5%＋（12%－5%）×1.1＝12.7%，因为12.7%＞10%，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%＋（12%－5%）×1.2＝13.4%，因为13.4%＜17%，所以B证券价格被低估，应买进。4.股票本身没有价值，但股票是一种代表（）的有价证券。A．转让权B．资金权C．债权D．财产权答案：D解析：股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权。5.李某有5万元现金，15万元定期存款，15万元基金，5万元保险赔偿金，8万元汽车以及10万元的古董字画。李某每月基本生活费用5000元，请问李某意外或灾害承受能力是（）月。A．80B．76C．30D．0答案：A解析：意外或灾害的承受能力＝（可变现资产＋保险理赔现金－现有负债）/每月基本生活费用。其中，可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董、字画等变现性较差的资产；固定支出除生活费用开销以外，还包括房贷本息支出、分期付款支出等已知负债的固定现金支出。代入题中数据，李某的意外或灾害承受能力＝（5＋15＋15＋5－0）/0.5＝80。6.风险揭示书的内容和格式由（）制定。A．中国证监会B．中国证券业协会C．中国银监会D．中国证券监督管理委员会答案：B解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十三条，证券公司应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。7.情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险（）出现的不同状况。A．—定B．不可能C．可能D．不一定答案：C解析：情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。可能面临的市场条件一般包括正常、最好和最坏三种情景，应当尽可能考虑到每种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。8.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。A．金融期权B．金融期货C．金融互换D．结构化金融衍生工具答案：C解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。9.常用的资产价值方法包括重置成本法和清算价值法，关于这两项方法的说法正确的是（）。A．重置成本法适用于停止经营的企业B．清算价值法适用于停止经营的企业C．重置成本法和清算价值法都适用于可以持续经营的企业D．重置成本法和清算价值法都适用于停止经营的企业答案：B解析：资产价值是根据企业资产负债表的编制原理，利用权益价值＝资产价值－负债价值的关系，评估出三个因素中的两个，计算资产价值的方法，常用方法包括：①重置成本法，适用于可以持续经营的企业；②清算价值法，适用于停止经营的企业。10.证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实（）利益。A．客户B．证券投资顾问个人C．公司D．公司股东答案：A解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第五条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益损害其他客户利益。11.下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（）。A．保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等B．很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入C．个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分D．目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐答案：D解析：D项，目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。12.（）是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。A．移动平均数B．移动平均值背离指标C．相对强弱指数D．股价指数答案：C解析：相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。相对强弱指数又称相对力度指数，相对强弱指数根据特定时期内股价的变动情况估计价格未来的变动方向，并由股价涨跌幅度推测市场的强弱。13.关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B．永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本答案：D解析：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。14.行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（）。A．增长型行业、周期型行业、衰退型行业B．初创型行业、成长型行业、衰退型行业C．增长型行业、周期型行业、防守型行业D．幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业答案：C解析：各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为三类：①增长型行业，其运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关；②周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相关；③防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。15.证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等大众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守（）和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息及其他违法违规情形。A．《证券法》B．《中华人民共和国广告法》C．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》D．《证券投资顾问业务暂行规定》答案：B解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。16.关于证券投资分析，下列说法中正确的是（）。A．在自上而下分析法中，宏观分析和行业分析只是证券投资决策的前两步分析工作，对股票投资来说，更重要的是在前两步的基础上，选择合适的公司作为具体的投资对象B．通过宏观分析和行业分析，就可以筛选出最适合投资的企业C．一个处于扩张或稳定增长阶段的行业，划入其中的每个企业都可以分享收益D．衡量公司优劣的指标只包括产品的市场占有率、资本结构、偿债能力、盈利能力和管理能力答案：A解析：B项，对于具体投资对象的选择需要对微观层面的上市公司进行分析；C项，一个处于扩张或稳定增长阶段的行业只能表明该行业的大部分企业处于扩张或稳定增长状态，也存在部分企业增长缓慢或停滞；D项，市场占有率、资本结构、偿债能力、盈利能力和管理能力是衡量公司优劣的重要指标，衡量公司优劣的指标还包括成长能力指标，现金流指标等。17.证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。A．自动回避制度B．隔离墙制度C．事前回避制度D．分类经营制度答案：B解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。18.不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是（）。A．购房偿还房贷B．教育负担增加C．家庭收入稳定D．以固定收益投资为主答案：D解析：处于成长期的家庭，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。19.根据预算期内正常的，可实现的某一固定的业务量水平为唯一基础来编制预算的方法称为（）。A．零基预算法B．定期预算法C．静态预算法D．滚动预算法答案：C解析：编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和弹性预算法。固定预算法又称静态预算法，是指在编制预算时，只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量（如生产量、销售量）水平作为唯一基础来编制预算的一种方法。静态预算法存在过于机械呆板和可比性差的缺点。弹性预算法又称动态预算法，是在成本性态分析的基础上，依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务量（如生产量、销售量、工时等）水平编制系列预算的方法。20.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。A．特定的分级基金B．特定的指数期货合约C．某上市公司D．宏观经济、行业状况、证券市场变动情况答案：D解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十一条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。21.属于有价证券投资对象的是（）。A．开放式基金B．互联网借贷C．商业地产D．纸黄金答案：A解析：证券投资即有价证券投资，狭义的有价证券即指资本证券，是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，具体包括：股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等。',)