中期票据发行建议书,中国银行中期票据发行方案建议书

('百度文库-让每个人平等地提升自我中期票据发行建议书篇一：关于发行中期票据的建议书关于发行中期票据的建议书中国人民银行和中国银行间市场交易协会推出的中期票据正在火热发行之中，本所向贵公司推荐此种融资方式，如有需求，请与本所联系。一、中期票据的概念中期票据，是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。二、期限中期票据的期限为三至五年，可以一次注册，分批发行。三、利率利率由市场决定，企业的信用评级对利率的确定有很大影响。从已发行的票据来看，年利率在3.18%-4.28%之间。而三至五年期的银行贷款利率为5.76%，中期票据的年利率比贷款利率要低2%左右，可以大幅降低企业财务成本，企业可以用中期票据的融资替换现有的银行贷款。1百度文库-让每个人平等地提升自我四、发行额度不超过企业净资产的40%。五、发行条件不设发行条件，无需担保。六、中介机构1、承销商——必须是商业银行2、信用评级机构3、律师事务所4、会计师事务所以上中介机构必须是中国银行间市场交易协会会员。七、发行程序中期票据采用的是注册制，而非审核制或备案制，审批程序明显简化，审批时间明显缩短。企业只需向中国银行间市场交易协会注册即可发行。文件上报后一周内就可完成注册，注册后第二天就可发行。与中国证监会审批的公司债、国家发改委审批的企业债相比，中期票据的审批程序明显简化，条件明显降低，但三者的作用基本相同。八、资金的用途2百度文库-让每个人平等地提升自我资金用途比较广泛，可以用于企业生产经营活动，补充中期经营性流动资金，偿还(转自：wWw.XiAocAoFanWeN.cOm小草范文网:中期票据发行建议书)银行贷款。也允许用于回购本公司股票，这是中期票据的一个特殊用途。九、发行企业中国银行间市场交易协会对发行的企业没有要求，但从已经发行成功的企业来看，基本上是大型国企和上市公司。十、发行费用发行费用极低，主要一笔费用是承销费，在发行成功后才支付。十一、联系方式本所已取得中国银行间市场交易商协会会员资格。如果贵公司对中期票据有兴趣，请与本所联系。篇二：中期票据发行建议书董事会于二零零九年五月四日批准于临时股东大会上徵求股东批准建议于中国发行票据，本金总额将不超过人民币100,000,000元。3百度文库-让每个人平等地提升自我根据中国法律及公司章程，建议发行票据须待股东于临时股东大会上以特别决议案批准，并于其注册获得交易商协会所需的批准後，方告作实。本公司将在切实可行情况下尽快向股东寄发载有建议发行票据详情之通函。警告：由于建议发行票据可能但不一定进行，股东及投资者于买卖股份时务请审慎行事。-------------------------------------------------------------------------------------------建议发行票据董事会于二零零九年五月四日批准于临时股东大会上徵求股东批准建议于中国发行票据，本金总额将不超过人民币100,000,000元。建议发行票据详情如下：本金总额：不超过人民币100,000,000元，将根据发行时之当时市况一次或分次发行期限：将根据发行时之当时市况厘定，惟预期期限将由发行日期起计界乎三年至七年之内4百度文库-让每个人平等地提升自我利率：将根据发行时之当时市况厘定，惟无论如何不会超过中国人民银行于相应期间所报之最优惠贷款利率对象：仅限于中国国内银行间债券市场之机构投资者惟根据中国法律或法规禁止认购之人士除外（以及不供公众认购）发行方法：将由本公司委聘并已向中国人民银行备案之金融机构负责安排及包销所得款项用途：建议将发行票据筹募之所得款项用于本集团营运需要上，包括但不限于为资本开支提供资金、增补流动资金及偿还现有银行贷款条件根据中国法律及公司章程，建议发行票据须待股东于临时股东大会上以特别决议案批准，并于建议发行票据之注册获得交易商协会所需的批准後，方告作实。根据有关中国法律及法规，注册之有效期由注册日期起计为期两年。于有效期内，票据可一次或分次发行，惟首次发行票据须于注册日期起计两个月内完成，而发行人须于其後任何建议发行两日前向交易商协会备案以为记5百度文库-让每个人平等地提升自我录。警告：由于建议发行票据可能但不一定进行，股东及投资者于买卖股份时务请审慎行事。建议向董事会授予授权为确保建议发行票据妥为遵守适用法律及监管规定，以及令董事会顺利执行建议发行票据，故此建议股东于股东特别大会上向董事会或其中一位董事授予授权，包括但不限于以下各项：(a)确定发行票据之条款，包括但不限于发行规模、发行价、票据条款、发行时间、到期日、发行方法、利率及利率厘定方法、担保事项等；(b)遴选及委聘合资格专业中介人，包括但不限于遴选及委聘包销机构、信贷评级机构及法定代表；(c)进行全部必须之磋商、修订及签立全部有关合约、协议及其他必须文件（包括但不限于就发行票据、注册报告、要约文件、包销协议、适用法律及╱或监管规定要求须予披露之公告及文件申请批准）；(d)就建议发行票据申请所有必要批文及作出全部必6百度文库-让每个人平等地提升自我须备案及登记，包括但不限于就注册向中国有关机关呈交有关申请及对申请及文件作出所有必要修订，以及就中国有关机关可能就发行票据提出之任何疑问向彼等作出回应及(e)就有关发行票据之全部事项采取所有必要行动及步骤及作出处理或作出决定。进行建议发行之理由董事会认为建议发行票据将为本公司提供额外资金来源，以供本集团营运所需。此外，有关利率将不会高于中国人民银行于相应期间所报之最优惠贷款利率。因此，本公司可增强其资本实力，亦可减低其融资成本。因此，董事会认为建议发行票据符合本公司及股东之整体利益。一般事项本公司将在切实可行情况下尽快向股东寄发载有建议发行票据详情之通函。释义于本公告内，除文义另有所指外，以下词汇具有如下涵义：7百度文库-让每个人平等地提升自我「公司章程」指本公司之公司章程（经不时修订）「董事会」指董事会「本公司」指深圳宝德科技集团股份有限公司，一间于中国注册成立之外资股份有限公司，其H股于创业板上市「董事」指本公司董事「内资股」指本公司股本中每股面值人民币0.10元之普通内资股，并以人民币认购「临时股东大会」指本公司将予召开之临时股东大会以批准（其中包括）建议发行票据「创业板」指香港联合交易所有限公司创业板「创业板上市规则」指创业板证券上市规则及其不时之修订「本集团」指本公司及其附属公司「H股」指本公司股本中每股面值人民币0.10元之境外上市外资股，于创业板上市，并以港元认购及买卖「港元」指港元，香港法定货币「香港」指中国香港特别行政区「交易商协会」指中国银行间市场交易商协会8百度文库-让每个人平等地提升自我「票据」指本公司建议发行之中期票据，本金总额不超过人民币100,000,000元「中国」指中华人民共和国「注册日期」指交易商协会将予发出之接受注册通知书上之日期「人民币」指人民币，中国法定货币「股份」指本公司之股份，包括内资股及H股（另有订明者除外）「股东」指本公司股份之持有人，包括内资股及H股之持有人（另有订明者除外）篇三：×××中期票据项目建议书××××有限责任公司中期票据项目建议书二零一一年元月目录第一章中期票据业务政策掌握......................................................................................................9百度文库-让每个人平等地提升自我.................1一、中期票据政策概述.....................................................................................................................................1二、交通银行对于政策动态的把握..............................................................................................................1三、政策要点提示.............................................................................................................................................2四、最新监管政策.............................................................................................................................................2第二章中期票据发行方案及工作计划建议10百度文库-让每个人平等地提升自我.................................................................................................2一、利率走势......................................................................................................................................................2二、发行中期票据优势.....................................................................................................................................3三、发行方案的建议.........................................................................................................................................4四、降低发行利率与发行成本的措施和其它建议...................................6五、工作计划建议...................................................11百度文库-让每个人平等地提升自我..........................................................................................7第三章定向债券发行方案及工作计划建议...........................................................错误！未定义书签。一、定向债券政策概述...............................................................................................错误！未定义书签。二、发行定向债券优势...............................................................................................错误！未定义书签。三、发行方案的建议...................................................................................................错误！未定义书签。12百度文库-让每个人平等地提升自我第四章交通银行债务融资工具主承销优势...............................................................................................11第五章债务融资工具发行的协调与沟通......................................................................................................12一、与监管部门顺畅的沟通关系，大大缩短注册时间.........................................................................12二、银行间市场广泛的影响力及强大的定价能力..................................................................................12三、与其他中介机构良好的协调合作能力...............................................................................................1213百度文库-让每个人平等地提升自我第六章服务团队................................................................................................................................................12一、项目领导小组...........................................................................................................................................12二、项目组成员................................................................................................................................................13三、负责人和工作组所能投入的时间........................................................................................................13第七章银企合作......................................................................................................14百度文库-让每个人平等地提升自我............................................13一、中间业务服务...........................................................................................................................................13二、理财服务....................................................................................................................................................13三、综合金融咨询及培训服务.....................................................................................................................13四、提供财务报表优化顾问服务.................................................................................................................14五、提供并购财务咨询顾问服15百度文库-让每个人平等地提升自我务.................................................................................................................14六、提供其他低成本融资顾问服务............................................................................................................14七、提供中期票据存续期的理财顾问服务...............................................................................................14八、持续提供金融咨询服务..........................................................................................................................15第一章中期票据业务政策掌握一、中期票据政策概述XX年4月9日，人民银行颁布了《银行间债券市场非16百度文库-让每个人平等地提升自我金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令?XX?第1号）（以下简称：办法），办法规定“企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。”“交易商协会依据本办法及中国人民银行相关规定对债务融资工具的发行与交易实施自律管理。”办法出台后，原《短期融资券管理办法》及相关规程废止。XX年4月15日，中国银行间市场交易商协会颁布了包括《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》和《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》在内的相关管理规则和指引，规范了中期票据的注册发行、登记、托管、结算和交易流程，明确了发行人、主承销商和各中介机构的责任义务，为中期票据健康有序发展奠定了良好的基础。新办法较原《短期融资券管理办法》的变化主要体现在以下几个方面：1、管理机构变化。中期票据发行材料主送单位由人民银行变更为中国银行间市场交易商协会。2、核准方式变化。中期票据核准方式由备案制变为注17百度文库-让每个人平等地提升自我册制。3、有效期变化。新办法规定中期票据注册有效期为2年。4、发行信息披露要求提高。交易商协会颁布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》，对发行信息披露主要文件募集说明书的编制提出了详细的要求。5、持续信息披露规则细化。新办法规定，每年4月30日前披露上一年度的年度报告和审计报告，每年8月31日前披露本年度的资产负债表、利润表和现金流量表，每年4月30日和10月31日前披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表（第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间）。6、增加注册失效条款。在新办法中，明确规定以下两种情况注册失效或需重新注册：在注册额度有效期内，发行人主体信用级别如低于发行注册时的信用级别，则该发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告；企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应向交易商协会重新注册。18百度文库-让每个人平等地提升自我二、交通银行对于政策动态的把握交通银行与人民银行主管部门和交易商协会等监管机构保持着良好的沟通关系。XX年9月3日，中国银行间市场交易商协会成立，作为交易商协会的重要成员，我行始终紧密跟随人民银行和交易商协会的创新要求，配合开展银行间市场创新债务融资工具的研究开发，积极参与相关办法的制定与修订工作，能够就许多细节问题与人民银行和交易商协会保持密切和有效的沟通，及时掌握最新监管思路和政策动态。为配合中央新疆经济工作会议，支持新疆经济跨越式发展，交易商协会对于新疆企业发行中期票据给予支持。三、政策要点提示根据最新的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》以及相关规则指引，借鉴前期已完成注册的中期票据项目运作情况，以及项目运作过程中与交易商协会沟通的信息，我行对贵公司中期票据注册发行过程中需注意的政策要点提示如下：（一）申请注册额度企业发行中期票据，其待偿还余额不得超过净资产的19百度文库-让每个人平等地提升自我40%。交易商协会在对企业申请注册额度进行合规性审核时，要求企业合并计算待偿还各类债券总余额，包含企业债、公司债以及已获准发行但尚未发行的各类债券额度，使待偿还债券总余额（含其它债券）不超过企业净资产的40%。（二）募集资金用途中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。募集资金中涉及置换银行贷款的，需要明确置换银行贷款所需资金在募集资金中的比重。用于项目建设的，要披露项目情况。上市公司募集资金按照国家有关规定回购本公司股票的，要披露相关信息。四、最新监管政策（一）定价联席会议制度XX年8月7日，交易商协会正式恢复了“非金融企业债务融资工具定价联席会议”制度。定价联席会议制度将作为常规工作机制，参加机构包括市场主要主承销商及具有较强市场研究分析、定价能力的投资机构，会议由市场排名靠前的主承销商负责轮流召集，原则上两周召开一次20百度文库-让每个人平等地提升自我遇到市场发生重大变化时应提请协会临时组织协商。会议参考同期限国债、央票收益率、同期限同信用级别CP和MTN二级市场收益率，以及银行同期限定期存贷款利率水平，协商确定重点AAA级企业发行利率下限，其它信用级别企业的发行利率由主承销商根据企业自身信用状况和二级市场实际情况，会同承销团成员商发行企业适度加点上浮。最近一次的定价联席会议于XX年1月4日召开，确定AA级企业发行3年期中期票据利率下限5.15%。第二章中期票据发行方案及工作计划建议一、利率走势目前，在全球量化宽松政策的实施之下，通胀已经开始逐步在世界范围内抬头，而中国经济由于先于欧美日等经济体提前复苏，热钱的流入进一步加大了国内通胀的压力，货币政策已开始将管理通胀纳入XX年货币政策的目标，特别是美国实行二次量化宽松政策以后，国内通胀预期又不断增强，央行为防止通胀出现，于10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，这是金融危机后，中国首次加息，10月份CPI指数同比上涨4.4%，创25个月新高，央行于10月份CPI公布前夜上调金21百度文库-让每个人平等地提升自我融机构存款准备金率0.5个百分点，此次上调后，将冻结资金3500亿，11月份CPI指数同比又创新高，央行于12月26日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，从近期央行连续对利率调整角度来看，中国已经步入加息周期。近期，通胀压力居高不下使得货币政策难以实质转松在今年信贷受控情况下将继续对资产价格、通货膨胀以及经济增长起到硬约束作用，因此我们认为，货币政策正由“适度宽松”向“稳健”过渡，特别是XX年央行已5次上调金融机构存款准备金率共计2.5个百分点，2次上调金融机构人民币存贷款基准利率共计0.5个百分点，预计今年央行将继续加强对信贷规模和流动性控制，企业融资成本将进一步上升。二、发行中期票据优势中期票据作为一种直接融资方式，改变企业过度依赖于银行贷款，拓宽企业融资渠道，实现企业对融资成本灵活配置，对企业利用金融市场改善财务管理能力，提高企业应对复杂多变的金融环境能力和提升企业经济价值具有积极意义。22百度文库-让每个人平等地提升自我其次中期票据资金用途方面比较广泛。可以用于企业生产经营活动，补充中期经营性流动资金，偿还银行贷款或按照国家有关规定用于回购本公司股票。三是中期票据发行期限较长，能解决企业中长期资金需求。短期融资券发行期限较短，目前企业普遍采用短期融资券滚动发行方式解决中期资金需求，而中期票据发行期限较长，可避免短期融资券滚动发行所造成的企业资金安排方面压力。特别是针对兵团城镇化建设资金需求期限较长的特点，中期票据较长的融资期限具有明显优势。四是担保方面没有硬性规定，属于信用融资，由于中期票据的信用水平主要取决于企业的持续经营能力、资产质量、盈利水平等，那么企业信用品质越高，就可以用更低的成本融资，这对于大型优质企业非常有利。五是发行手续相对简化。目前在中国企业融资在债券融资途径上，主要包括企业债、公司债和短期融资券，其中企业债发行由发改委审核；公司债发行由证监会审核，且现阶段仅限于上市公司发行。但由于前两种方式均实行审批，手续比较繁琐，审批时间较长(如乌鲁木齐城投企业债审批时间近一年)。而中期票据在交易商协会进行发行注23百度文库-让每个人平等地提升自我册，注册所用时间较短，并且企业对于票据的发行时点具有选择权，即在获得《接受注册通知书》后有2年的有效期。有效期内可一次发行或分期发行债务融资工具，发行手续更为灵活方便。六是发行成本锁定效应相比短期融资券优势明显。短期融资券虽然能通过滚动发行方式解决中期资金需求，但由于发行期限较短，只能锁定一年期发行利率，而中期票据可以锁定中长期发行利率，在目前货币政策由“适度宽松”向“稳健”过渡的背景下，中期票据锁定中长期发行成本优势明显。七是发行成本相比银行贷款优势明显，即使考虑到信用利差、流动性差的补偿，以及承销费用，中期票据综合成本也比同期银行贷款利率要低。24',)