湖南东方房地产公司重整计划草案

('湖南东方房地产开发有限公司重整计划草案湖南东方房地产开发有限公司破产管理人二〇一九年三月二十七日目录释义............................................................1前言............................................................3特别说明............................................................4一、东方公司基本情况................................................6（一）工商登记情况..................................................6（二）股东及出资金额比例情况........................................6（三）东方公司重整的价值............................................7二、资产情况及负债情况..............................................8（一）资产情况......................................................8（二）负债情况.....................................................10三、经营方案......................................................11（一）引入投资人，盘活东方公司主要资产在建工程东方财富广场项目.....12（二）对东方公司现有资产中已丧失盈利能力或盈利能力较低的低效资产的处置方案...............................................................14（三）提升管理水平，增强经营效率...................................16四、债权分类.......................................................16（一）特别优先债权组...............................................16（二）职工债权组...................................................17（三）税款债权组...................................................17（四）普通债权组（设小额债权组）...................................17（五）预计债权.....................................................18五、偿债能力分析...................................................19（一）破产重整情形下的偿债能力分析.................................19（二）破产重整情形与破产清算情形的清偿情况分析比较.................21六、债权调整方案...................................................21（一）特别优先债权组...............................................21（二）职工债权组...................................................22（三）税款债权组...................................................22（四）普通债权组（设小额债权组）...................................22（五）环保局老家属楼被拆迁人.......................................22（六）不同情形下清偿率调整的可能...................................23七、债权受偿方案...................................................24（一）特别优先债权组...............................................24（二）职工债权组...................................................24（三）税款债权组...................................................24（四）普通债权组（设小额债权组）...................................24（五）环保局老家属楼被拆迁人.......................................25（六）偿债财产的来源...............................................26（七）不同情形下偿债时间变化的可能.................................26（八）分配给债权人的物业的处理.....................................26（九）东方公司暨谢月良等非法吸收公众存款案对债权调整及受偿方案的影响26八、重整计划的表决及批准...........................................26(一)分组表决......................................................26（二）法院批准.....................................................27（三）批准的效力...................................................27九、重整计划的执行和执行监督.......................................28（一）执行期限.....................................................28（二）执行期限的延长...............................................28（三）重整计划执行完毕的标准.......................................28（四）协助执行事项.................................................29（五）重整计划执行的监督...........................................29（六）监督期内东方公司的职责.......................................29十、其他事项.......................................................29（一）预计债权及未分配款项的处理...................................29（二）关于被拆迁人换房面积如有剩余的处理...........................30（三）破产费用及共益债务的数额.....................................30（四）债权人受偿账户的提供.........................................33（五）财产保全措施的解除...........................................34（六）管理人声明...................................................34结语.......................................................35释义娄底中院或法院指湖南省娄底市中级人民法院破产法指中华人民共和国企业破产法公司法指中华人民共和国公司法东方公司或债务人指湖南东方房地产开发有限公司管理人指由娄底中院指定的东方公司破产管理人湖南通程律师事务所出资人或股东指截止至2018年4月10日在工商部门登记的东方公司的股东投资人、山源公司指娄底山源房地产开发有限公司债权人指东方公司的债权人对特定财产享有担保权的债权指依据破产法第八十二条第一款第一项，就东方公司特定财产享有担保权的债权建设工程款优先债权指依据《中华人民共和国合同法》第二百八十六条规定对债务人特定建设工程享有优先受偿权的债权职工债权指依据破产法第八十二条第一款第二项，东方公司所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金，以及为东方公司垫付职工薪酬形成的债权税款债权指依据破产法第八十二条第一款第三项，东方公司所欠税款和为东方公司垫付税款形成的债权普通债权指依据破产法第八十二条第一款第四项，东方公司的普通债权初步确认债权指经法院裁定初步确认或者经管理人审查初步确认的债权1预计债权指已向管理人申报但尚未确认或诉讼结果尚未确定的债权，以及尚未申报但可能存在的债权审计机构指为东方公司破产重整案提供资产、负债审计的湖南楚才会计师事务所有限公司评估机构指为东方公司破产重整案提供资产评估的湖南楚才资产评估有限公司审计报告指关于湖南东方房地产开发有限公司破产重整审计报告，湘楚审字[2019]SZ第004-2号资产评估报告指湖南东方房地产开发有限公司破产管理人为确定湖南东方房地产开发有限公司所有资产价值的资产评估报告，湘楚评字[2019]第001号重整计划的通过指根据企业破产法第八十六条第一款，各表决组均通过重整计划草案时，重整计划即为通过重整计划的批准指根据破产法第八十六第二款或第八十七第三款之规定，重整计划获得法院裁定批准重整计划的执行期限指根据破产法第八十一条第五项之规定，在东方公司重整计划中所规定的执行期限及法院裁定延长的重整计划执行期限重整计划执行的监督期限指根据企业破产法第八十一条第六项、第九十条之规定，重整计划中载明的管理人监督重整计划执行的期限元指人民币元2前言东方公司因资金链断裂，名下的主要资产在建工程东方财富广场项目于2015年年底停工，东方公司经营停滞。因东方公司不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，2018年3月6日，债权人刘秋来、毛羽飞、段训初、李光军、陈泽文以东方公司不能清偿到期债务为由向娄底中院申请对东方公司进行重整。娄底中院经审查认为，东方公司符合重整的条件，于2018年4月10日作出（2018）湘破申11号民事裁定书，依法裁定受理债权人刘秋来、毛羽飞、段训初、李光军、陈泽文对东方公司提出的重整申请。2018年4月25日，娄底市公安局决定对东方公司暨谢月良等人非法吸收公众存款案立案侦查。中共娄底市委政法委确定刑事案件及破产重整案件同步审理，有利于维护债权人的合法权益，确保公平与效率。娄底中院于2018年4月28日作出（2018）湘13破14号民事决定书，指定湖南通程律师事务所担任破产管理人。重整期间，管理人在政府、法院及相关部门的大力支持和悉心关怀下，严格按照破产法的规定履行相关职责，一是做好职工的稳定工作；二是做好与重整程序相关的各项工作，一方面积极推进东方公司名下东方财富广场项目的招商引资，与意向投资人进行谈判沟通，与山源公司签订了《湖南东方房地产开发有限公司东方财富广场项目重整投资合同》（以下简称“《重整投资合同》”）及补充协议，山源公司及湖南省第五工程有限公司（以下简称“五工程公司”）出具了《承诺说明函》，另一方面做好资产、负债清理等各项基础工作，包括委托第三方机构进行财务审计，对资产进行评估，对东方财富广场项目、冷水江地区的项目进行工程造价结算审计，进行债权登记和审核，信息整理和披露，3会议的组织和召开，偿债能力测算，重整计划草案制作等。在听取、吸收各方意见和建议的基础上，在尊重审计机构、评估机构、司法鉴定机构出具的专业审计、评估结论、司法会计鉴定意见书的前提下，在进行法律风险评估和论证、可行性预判和分析的条件下，根据《破产法》等相关法律规定，结合东方公司的实际情况、投资者的引进、债务承担能力的综合分析，东方公司暨谢月良等人非法吸收公众存款案的情况，管理人制定出本重整计划草案，现依法提交债权人会议审议表决。特别说明一、本重整计划草案的经营方案及债权受偿方案以东方公司与山源公司签订的《重整投资合同》及补充协议、山源公司及五工程公司出具的《承诺说明函》为前提。二、东方公司的暂缓认定债权包括：（一）东方公司暨谢月良等人非法吸收公众存款案所涉及的受害人债权，目前娄底市公安局聘请的湖南楚才会计师事务所有限公司出具的《司法会计鉴定意见书》（湘楚鉴字[2019]第006号）作出了初步确认，但最终受害人名单及债权金额应以刑事判决结果为准，因此就《司法会计鉴定意见书》所涉的受害人债权暂缓认定。（二）因工程造价审计结果未出，故对刘永辉等12笔建设工程款债权暂无法认定；（三）因部分债权人补充申报或提供新证据，审计结果未出，故该部分债权暂时无法认定；（四）因长沙市天心区固源钢材经营部诉湖南万力建设集团有限4公司、东方公司等买卖合同纠纷案正在长沙市天心区人民法院审理，判决结果未出，暂无法认定。涉非法吸收公众存款案的受害人债权按《司法会计鉴定意见书》初步确定的受害金额，其他暂缓认定的债权按照申报金额或合理金额，由娄底中院为其临时确定债权额以行使表决权。因暂缓认定的债权金额较大，故本重整计划草案中的债权汇总金额、清偿率等为预估数据。在进行清偿率测算时，涉非法吸收公众存款案的受害人债权按照《司法会计鉴定意见书》初步确定的受害金额预留，其他暂缓认定的债权参考娄底中院为其临时确定的债权额予以预留。三、如果本次债权人会议部分表决组未通过重整计划草案，并拒绝再次表决或者再次表决仍未通过重整计划草案的，管理人可以依据破产法第八十七条的规定申请法院批准重整计划草案。如果重整计划未获得债权人会议通过并且未依照破产法第八十七条的规定获得法院批准，或者已经通过的重整计划未获得法院批准的，娄底中院将裁定终止重整程序，并宣告东方公司破产，东方公司将进入破产清算程序。四、如本重整计划草案依法生效，东方公司的重整也面临来自宏观经济环境、国家政策、经营、财务、法津、税收等各方面的风险，以下任何风险的出现，都可能导致本重整计划无法执行。（一）宏观经济环境及国家政策风险由于债务数额相对巨大，重整计划必须面对执行期限内宏观经济波动、区域经济波动，政府法规、政策发生重大不利变化、行业萧条周期出现以及价格变化等来自宏观环境的风险。5（二）经营风险重整计划执行期间，东方公司的营运及财产均自行管理，《重整投资合同》及补充协议不能顺利履行或重整计划不能执行，不但原有债权人的债权得不到偿还，还有可能产生新的债权人加入分配。（三）诉讼风险东方公司目前有数起被诉和起诉、待起诉的未决诉讼案件，且重整计划执行中可能出现新的诉讼案件，该等案件可能会给未来经营带来额外的风险。（四）不可抗力因自然原因，如洪水、暴风、地震、干早、暴风雪等人类无法控制的大自然力量所引起的灾害事故以及因社会原因，如战争、罢工、政府禁止令等起的变化，都将有可能影响重整方案的执行。一、东方公司基本情况（一）工商登记情况东方公司成立于2007年02月07日，公司类型为有限责任公司（自然人投资），统一社会信用代码为91431300796894811N，住所为娄底市娄星区湘阳街金谷市场61栋2单元1楼，法定代表人为谢月良，经营范围为房地产开发；建材、五金交电销售。（以上项目不含专营专控及限制项目，涉及行政许可经营的办理许可证或资质证后，方可经营）。（二）股东及出资金额比例情况东方公司注册资本为10000万元，截至2018年4月10日即重整受理日，股东的持股情况为：6股东出资金额（万元）出资比例谢月良520052%谢郁奇480048%娄底龙兴联合会计师事务所于2010年8月21日出具验资报告2010[10A01105]号，确认实收资本为壹亿元。但经审计机构湖南楚才会计师事务所有限公司审计，谢月良未实缴到位的出资金额为11,573,199.66元，谢郁奇未实缴到位的出资金额为10，682，953.53元，审计机构在审计报告中将未实缴的注册资本调整增加了对谢月良及谢郁奇的应收。管理人将依据破产法第三十五条的规定，依法要求谢月良、谢郁奇补缴出资。（三）东方公司重整的价值根据湖南楚才会计师事务所有限公司对东方公司作出的审计结果和湖南楚才资产评估有限公司作出的资产评估结果来看，东方公司的资产已经不足以清偿全部债务。但是，根据目前的综合情况，东方公司仍具有重整价值：1、东方公司的主要资产为在建工程东方财富广场项目，位于娄星广场附近，地处娄底市中心，具有较大的升值空间，湖南楚才资产评估有限公司对东方财富广场项目的评估价值约335,100,981.48元，因为项目上未设抵押，属于优质资产，项目复工建设、销售、运营后，价值可以大大提升。2、东方公司的债权人群体主要为普通债权人，如果重整成功，普通债权人能够获得的清偿率将比在破产清算情形下能够获得的清偿率大大提升。7二、资产情况及负债情况（一）资产情况根据湖南楚才会计师事务所有限公司于2019年1月18日出具的《审计报告》，湖南楚才资产评估有限公司于2019年1月18出具的《资产评估报告》，经审计调整后，东方公司截止至2018年4月10日总资产审计调整后账面价值为428,247,812.86元，评估价值为408,303,121.38元。包括：1、银行存款账面值、评估价值均为178,155.09元。其中：冷水江保证金账户2个，余额为165，678.78元。2、在建工程东方财富广场项目账面价值为279,602,059.51元，评估价值为335,100,981.48元。无抵押，对土地的查封已经解除。3、冷水江存货、固定资产(房屋、门面、车位)账面价值为3,893,478.51元，评估价值为9,185,450.5元。未售的冷水江江南名都一期1803#、1806#，账面价值为523,105.45元，评估价值为671，543元。经管理人调查，该两套房产虽已办预告登记（1803#预告登记在戴晓放名下、1806#预告登记在金萍名下），但实际属于东方公司资产；未售的冷水江江南名都二期1003房，账面价值为303,503.9元，评估价值为487,904元，无预告登记。江南名都二期地下车位未划好车位，评估价值为4,479,086元。金竹汽车站房屋一层111号，门面账面价值为119,826.4元，评估价值202,379.5元。因欠龚新良借款本金30万元已抵押给龚新良，已被冷水江市人民法院查封。布溪居委会江南大楼二楼门面，面积为964.03平方米，审计调8整后账面价值为2，947，042.76元，评估价值为3，344，538元。均已被法院查封。4、其他资产（家俱用具、电子设备等）账面价值为66,186.75元，评估价值为70,838元。5、应收款（预付账款、其他应收款）账面价值为112,157,168.96元，评估价值为31,416,932.27元。因东方公司保存的资料对付款对象的个人信息记录不详细、债权已过诉讼时效或者部分付款对象可能在东方有其他债权，最终可能会行使抵销权等原因，故该部分资产能够收回的金额具有不确定性。①预付账款39户，余额67,280,162.98元，账龄三年以上的27户，金额为11,060,711元。该款项余额主要为工程预付款，因工程尚未结算，不能确定应付工程款总额，故未能调整其余额。评估价值为3,623,650元。②其他应收账款65户，余额44,877,005.98元，评估价值为27,793,282.27元。账龄三年以上的41户，金额为15,460,042.11元。其中应收谢月良14,531,078.04元，应收谢郁奇12,466,745.67元。6、长期投资32,350,764.04元。东方公司与其他自然人合伙，以东方公司名义在冷水江市开发了东方财富中心项目，此项目东方公司未进行账务处理，审计机构将冷水江项目账上存货-其他30,695,910元调整至长期股权投资-东方财富中心，调整后长期股权投资-东方财富中心科目余额32,350,764.04元。审计机构经审计，没有发现此项目的合作开发及最后结算的协议，所以无法确定东方公司为此项目投资的金额。9根据相关人员反映，东方公司从东方财富中心项目分回的资产为该项目第三层、第四层门面，面积3，482.35平方米，此房产的产权人为蒋芳兰，但未从账务资料中发现蒋芳兰支付与此有关的款项。经调查，谢郁奇从华融湘江银行股份有限公司娄底分行贷款400万元，以第四层门面抵押；冷水江天健经贸有限责任公司从中国工商银行股份有限公司冷水江支行贷款700万元，以第三层门面抵押。目前，第三层门面已抵偿中国工商银行冷水江支行借款本金、利息与罚息、诉讼费、执行费等，第四层门面已被查封，故东方财富中心三、四层门面已经基本没有收回的可能性。根据初步调查，谢郁奇及冷水江天健经贸有限责任公司的贷款可能用于东方公司的经营，如最终核实贷款未用于东方公司的经营或第四层门面最终未被拍卖的，将依法向相关责任人员追偿。（二）负债情况1、债权申报及审核情况截至2019年4月4日止，共有2894个单位和个人向管理人申报债权（截止至公告债权申报截止日期2018年7月6日，共有2495个单位和个人向管理人申报债权），因部分债权人同时拥有不同种类的数笔债权，故实际人数少于2894人，申报债权总额为1,885,210,531.61元（其中本金1,157,343,372.43元、利息等727,867,159.18元）。其中申报税款债权9，838，345.54元（其中本金7，141，145.54元、滞纳金等2，697，200元）。管理人聘请了湖南楚才会计师事务所有限公司对东方公司债权人申报的债权进行了专项审计，2019年1月15日，湖南楚才会计师事务所有限公司出具《湖南东方房地产开发有限公司债权审查报告》10（湘楚专审字[2019]SZ第004-1号），因债权人提出异议或补充提交证据或补充申报等原因，管理人与审计机构对上述债权进行重新审查确认。对于涉非法吸收公众存款案的受害人债权，不以上述审查报告为准，列为暂缓债权，暂按《司法会计鉴定意见书》初步确认的受害人及受害金额由娄底中院为其临时确定债权额以行使表决权，最终以刑事判决书为准。现确认的债权合计为60,908,080.79元，其中：优先债权本金金额为17，999，754.11元、普通债权本金金额为31，112，569.36元、利息及其他金额为11，795，757.32元；暂缓认定的债权2580家（其中东方财富广场项目，湖南万力建设集团有限公司申报的工程款与一、二标段实际施工人申报的工程款重合），总申报金额1,738，023，716.25元。2、职工债权情况管理人对职工债权进行了调查与公示，认定职工债权3，866，734.4元，其中工资为2,970,895.80元，经济补偿金为123，855元，社会保险费用为695，626.10元，职工报销款为76，357.5元。3、环保局老家属楼被拆迁人等以房换房审查确认情况截止至2019年4月4日，一共有91家环保局老家属楼被拆迁人等进行申报，申报以房换房面积为14493.9㎡，补偿车位29个；经审核认定的以房换房面积为13,544.95㎡，经审核认定的补偿车位数为24个，未认定的面积为948.95㎡，车位5个。三、经营方案为使东方公司恢复持续经营能力和盈利能力，实现东方公司资产11价值的最大化，管理人制定如下经营方案：（一）引入投资人，盘活东方公司主要资产在建工程东方财富广场项目东方公司已经与山源公司签订《重整投资合同》及补充协议，五工程公司及山源公司出具了《承诺说明函》。1、投资人简介山源公司成立于2017年02月07日，注册资本2000万元，经营范围：房地产开发经营；建筑材料销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。同时，山源公司的合作方五工程公司将负责东方财富广场项目的垫资建设。五工程公司创建于1953年，系省属国有大型特级建筑施工企业，隶属于湖南建工集团，注册资本15亿元，具有较强的资金及建设实力。2、东方财富广场项目的盘活方案以东方公司作为项目开发主体，山源公司负责项目的复工建设直至完成综合验收、营销、招商运营、前期物业管理，办好分户房产证、完成税务清算等全部工作。由山源公司的合作方五工程公司垫资建设。山源公司的所有投入后进后出，在兑付完毕应该分配给东方公司权益之前，山源公司的所有投入只进不出，优先保障所有债权人的利益。项目所有收支只能经由项目专用账户，项目专用账户由管理人、债权人委员会、投资人三方共管。以开工令为起算日期，360天内完成竣工验收，540天内完成综合验收交房。交房后540天内办好房屋、商铺的分户产权证、完成税务清算。123、根据《重整投资合同》及补充协议，东方财富广场项目盘活后，分配给东方公司的权益包括：（1）现金23800万元（除已支付的遴选保证金200万元外，合同生效后7日内支付800万元，预售许可证重新取得之日起6个月内、1年内、1年半内分别支付5000万元、12000万元、5800万元。销售、商业运营回款足够的情况下，项目专用账户上只保留4000万元，剩余款项用于优先分配给东方公司直至兑付完全部现金）。（2）物业总价值23872.6093万元：商业一层的物业面积4036㎡(产权面积)，金额131，573，600元（按均价32600元/㎡计算），位置为以本建筑物临贤童街水平墙体为起点水平位移20米（如因满足测绘分户需要和建筑结构、使用需要，可以进行适度调整）开始计算从贤童街往乐坪大道方向水平位移至满4036㎡止；商业二层整层8004.22㎡，计价为10715.2493万元（按均价13387元/㎡计算）。预售证重新取得之日起6个月内完成需交付物业的预告预抵手续。分配给债权人的物业，租期为五年，无论招商情况如何都应支付租金。第一年免租金；第二年和第三年，山源公司按照建筑面积（产权面积）计算，一层租金90元/㎡/月，二层租金30元/㎡/月向债权人支付租金；第四年和第五年，山源公司按照建筑面积（产权面积）计算，一层租金99元/㎡/月，二层租金33元/㎡/月向债权人支付租金，分配给东方公司的物业在5年租期内产生的租金约3040.97万元。（3）环保局被拆迁人物业：以房换房住宅14393.22平方米、车位24个（按住宅5825元/㎡、车位10万元/个，计价为8624.05万元）。综上，山源公司分配给东方公司的权益价值总计为56296.659313万元。此外，山源公司同意地下室超出规划许可的面积（负四层除外）归东方公司所有，按照实际可划分、可使用的车位每个8万元补偿现金给东方公司，但行政处罚、整改、补交费用及后续车位完善至使用阶段的费用全部由东方公司承担；山源公司承担项目欠缴的政府规费（预估为2000多万元）。山源公司实现权益的方式包括但不限于：（1）提取现金并将相应物业过户至山源公司或山源公司指定的第三方名下。（2）获得东方公司的股权（最终取得股权的份额以娄底市中级人民法院裁定的重整计划为准）。（3）如果山源公司未依重整计划获得东方公司的全部股权，山源公司有权成立新的公司，提取现金并将相应物业过户至新公司，东方公司应予以配合。成立新公司的费用由山源公司承担。山源公司收取权益产生的税费，包括物业的过户税费、所得税等由山源公司承担。（二）对东方公司现有资产中已丧失盈利能力或盈利能力较低的低效资产的处置方案1、除东方财富广场项目外，东方公司在冷水江市还有部分房产，目前这些房产的法律状态如下：位置房号评估价值法律状态布办布溪居委会2013，344，538查封布办布溪居委会202查封布办布溪居委会203查封布办布溪居委会204查封14冷办集中居委会202,379.5已抵押给龚新良（借款金竹中路冷水江本金30万元）；查封111国有粮食购销管理站冷水江江南名都671，543预告登记在戴晓放名下1803一期冷水江江南名都预告登记在金萍名下1806一期冷水江江南名都487,9041003二期江南名都二期地下车位4,479,086.002、经管理人调查，江南名都一期1803、1806号房虽然预告登记在他人名下，但实际属于东方公司资产，管理人已经协调戴晓放、金萍，将落实解除预告登记。管理人将继续协调娄底市娄星区人民法院、冷水江市人民法院解除对东方公司房产的查封。为了最大限度地保障债权人的合法权益，降低变现成本，方便社会监督，保障资产处置公开、公平、公正、安全、高效进行，以上房产将采用网络拍卖方式予以变卖。如在拍卖时，湖南楚才资产评估有限公司的评估报告仍在有效期内，将采用该评估报告，如拍卖时该评估报告已失效的，将另行聘请评估机构进行评估。第一轮拍卖以评估机构的评估价值为拍卖保留价，拍卖保留价即为起拍价，第一轮拍卖流拍的，第二轮拍卖的起拍价降价幅度不得超过前次起拍价的20%，经网络拍卖两次均流拍的，可以继续降价进行拍卖（每次降价的幅度不超过上轮起拍价的20%）或报经管理人、债权人委员会同意后以协议转让方式进行处置。3、应收款的评估价值为31,416,932.27元。对于应收购房款等15应收款，通过起诉、申请仲裁等方式予以追回，必要时通过拍卖债权、协议转让等方式予以变现，程序同上述房产的拍卖、协议转让程序。4、如房产及应收债权通过网络拍卖方式难以取得预想效果或成本过大，或有其他原因不适宜挂网拍卖的，经书面报管理人和债权人委员会同意后（同时报娄底中院备案）可采取其他竞争性方式进行处置。5、其他资产如家具、办公设备、电子设备等的评估价值为70,838元，目前在用的将由管理人或债务人继续使用，没有继续使用的，因拍卖成本过大，将采用协议转让方式予以变现。（三）提升管理水平，增强经营效率由于东方公司董事长谢月良因涉嫌非法吸收公众存款罪被羁押，管理人将继续协调谢月良的取保候审事宜。待重整计划经法院裁定批准后，在管理人及债权人委员会的监督下，由投资人山源公司的高层管理人员及原股东谢月良、谢郁奇参与，通过沟通交流、管理培训、企业文化交融渗透等方式，为东方公司带来先进的管理经验和内部控制能力，进而提升整体的管理水平和经营效率，增强重整后的竞争力，尽快盘活东方财富广场项目，实现企业的快速稳定发展。四、债权分类根据破产法的相关规定和债权审查确认情况，东方公司重整设特别优先债权组、税款债权组、职工债权组和普通债权组（设小额债权组），具体情况如下：（一）特别优先债权组1、对特定财产享有担保权的债权，包括1家债权人，为龚新良，16借款本金为30万元，以产权证号714002417的房屋作抵押担保，评估价值为202，379.5元，因其将房屋出租获取的租金为26，100元，可以按照相应担保物评估价值扣除已获取的租金后优先受偿176，279.5元（已从评估价值中抵扣其收取的担保物对外出租的租金），其余未优先受偿本金部分97，620.5元参加普通债权组。如担保物最终变现价值高于评估价值，则以变现价值抵扣其已收取的担保物对外出租的租金后的余额为限进行优先受偿。2、建设工程款优先债权，其中建设工程款优先债权可以按照相应建设工程价值优先受偿，其余未优先受偿部分参加普通债权组。已认定的建设工程款优先债权为6，845，300元。暂缓认定建设工程款优先债权预估为97，637，854.07元（其中东方财富广场项目工程款，暂按第三方工程造价结算审计机构湖南省湘军项目管理有限责任公司审定的金额122，136，805.82元扣除已付款项、材料款等进行初步预估，尚存在争议，管理人已另行聘请造价结算审计机构再次审计，应以管理人最终认定金额为准）。（二）职工债权组职工债权为3，866，734.4元，其中工资为2,970,895.80元，经济补偿金为123，855元，社会保险费用695，626.10元，职工报销费用76，357.5元。（三）税款债权组税款债权组包括3家债权人，税款债权本金7,111,440.21元。（四）普通债权组（设小额债权组）普通债权组债权，包括涉非法吸收公众存款案受害人债权、冷水江业主合同债权、丧失优先权的建设工程款债权、其他债权等，本金17预估为572，959，785.43元，包括：1、已认定的普通债权本金为31，112，569.36元；2、暂缓认定的普通债权本金为503,803,136.19元，其中涉非法吸收公众存款案受害人债权按《司法会计鉴定意见书》初步确认的结果，受害人的涉刑事案件债权金额预估为401,812,169.94元，受害人非涉嫌刑事案件债权本金预估为8,613,448.94元，其他暂缓认定的普通债权本金预估为93，377，517.31元；3、未申报的普通债权本金预估为38，044，079.88元。普通债权组设小额债权组，以本金为10万元以下（含10万元）的债权金额作为小额债权组，预估为1669人，债权本金总额预估为117，451，312.57元。（五）预计债权1、暂缓认定的债权本金总额预估为601,440,990.26元，包括暂缓认定的建设工程款优先债权（预估为97，637，854.07元）及暂缓认定的涉非法吸收公众存款案受害人债权（预估为410，425，618.88元）及暂缓认定的其他普通债权（本金预估为93，377，517.31元）；目前因诉讼未决暂缓认定的债权共1起，为长沙市天心区固源钢材经营部诉湖南万力建设集团有限公司、东方公司买卖合同纠纷一案，正在长沙市天心区人民法院审理，暂未判决，因此暂缓认定，申报金额为10，393，220元，其中本金为4，519，804元，按4,307,254元予以预留。2、未申报的债权本金金额按照账面记载及诉讼情况本金预估为38，044，079.88元。债权人会议由特别优先债权组、职工债权组、税款债权组和普通18债权组（设小额债权组）对重整计划草案进行分组表决，预计债权中除娄底中院能够为其行使表决权临时确定债权额的外，不参加表决。五、偿债能力分析（一）破产重整情形下的偿债能力分析根据已有投资人的报价，除兑付环保局被拆迁人以房换房面积14393.22㎡，车位24个之外（计价为86，240，500元），东方公司还能够从东方财富广场项目获得的权益总额为476，726，093元，东方财富广场项目以外的其他财产的评估价值为73,202,139.90元，假定能够重整成功，东方财富广场项目顺利引入投资人，实现复工建设、销售、运营，其他资产均能够按评估价值变现，则资产总价值可以达到636,168,732.90元。湖南楚才资产评估有限公司对东方公司长期投资的评估价值为32,350,764.04元，但此部分资产基本已无收回可能性，因此在测算清偿率时暂予以剔除（如最终收回将用于向普通债权人追加分配）。按照破产法规定的清偿顺序，在建工程东方财富广场项目所得收益优先用于兑付环保局老家属楼被拆迁人物业，偿还建设工程款款优先债权，冷水江江南名都项目未售房产变现所得优先偿还建设工程款优先债权，担保财产金竹汽车站111号房屋变现所得优先用于偿还对特定财产享有担保权的债权；资产在支付破产费用和共益债务，并清偿职工债权和税款债权后，剩余资产用于普通债权分配，普通债权清偿率预估为66.3178%，其中仅按照《重整投资合同》从东方财富广场项目收益中可获得的清偿率预估为59.1879%。19偿债能力分析表（单位：元）资产总价值636,168,732.90减：长期投资32,350,764.04减：环保局拆迁以房换房价值86,240,500.00减：建设工程款优先债权104，483，154.07减：对特定财产享有担保权的债权优先受偿部分176，279.50减：破产费用15,015,527.94减：共益债务6,950,000.00减：职工债权3，866，734.40减：税款债权7，111，440.21用于清偿普通债权的破产财产价值379,974,332.74参与按比例受偿的普通债权（本金）572，959，785.43普通债权清偿率66.3178%2．实际清偿率可能低于预估东方公司能够达到上述普通债权受偿率的前提，一方面为东方财富广场项目投资人山源公司能够顺利履行《重整投资合同》及补充协议，其他财产(长期投资除外)均能够按照评估价值变现，另一方面为重整费用（包括破产费用及共益债务）和职工债权、预计债权能够控制在预测范围内。但根据东方公司实际情况以及破产财产处置实践经验，东方公司除东方财富广场项目的价值在《重整投资合同》及补充协议顺利履行的情况下可以全部兑现之外，其他房产价值在拍卖处置20过程中可能会打折扣，并且处置时间也受到不确定因素影响；并且应收款回收难度较大等因素都将影响财产变价工作的实际效果，破产重整进程可能变得较长。较长的破产重整程序可能会带来超过预期的费用。基于以上因素，东方公司在重整状态下普通债权实际受偿率比现有偿债能力分析结果可能会有所降低。（二）破产重整情形与破产清算情形的清偿情况分析比较按照东方公司的资产评估价值408,303,121.38元，扣除兑付环保局拆迁物业价值51，333，909.6元（东方财富广场项目按照《重整投资合同》盘活后的价值为562，966，593元，其中环保局换房物业盘活后的预估值为86,240,500元，东方财富广场项目现有评估价值为335,100,981.48元，因此环保局换房物业现有价值暂定为51，333，909.6元），扣除长期股权投资评估价值32,350,764.04元，支付破产费用、共益债务、偿还其他类债权本金总额约137，603，136.12元后，可供清偿普通债权的资产价值为187，015，311.62元，普通债权本金总额预估为572，959，785.43元，则破产清算情形下普通债权的清偿率预估为32.6402%。且，因东方公司的主要资产为在建工程东方财富广场项目，如果该项目被拍卖变现，价值将可能低于评估价值335,100,981.48元，清偿率将进一步降低。可见破产重整情形下普通债权的清偿率将远高于破产清算情形下的清偿率。六、债权调整方案（一）特别优先债权组对特定财产享有担保权的债权、建设工程款优先债权不作调整，按确认本金金额，在法定优先受偿范围内100%予以清偿。利息等不21再清偿。（二）职工债权组职工债权不作调整，按确认金额的100％予以清偿。（三）税款债权组税款债权不作调整，按确认本金金额的100％予以清偿。滞纳金不再清偿。（四）普通债权组（设小额债权组）普通债权组以确认的本金为基准按清偿率予以清偿，利息等不再清偿。因小额债权组以全额现金清偿，其他普通债权人以现金加物业清偿，小额债权组的清偿率调整为55%，其他普通债权人按实际可清偿率予以清偿（预估为69.2052%）。（五）环保局老家属楼被拆迁人1、物权部分：应分配给环保局被拆迁人的以房换房面积和应补偿的车位按照管理人审核确认的面积及车位予以优先保障。兑付的环保局物业只能将不动产权证办在被拆迁人名下（如出现被拆迁人死亡等法定情形除外）。被拆迁人在东方财富广场项目销售前按照从南边5号楼整栋选择的原则优先选择住宅，由山源公司在5号栋相对应的地下车库区域按整体相连的原则留足车位供被拆迁人统一分配。房屋和车位的交付时间按照东方公司与山源公司签订的《重整投资合同》执行。2、债权部分：被拆迁人的其他权益参加普通债权组。应补偿给被拆迁人的安置费列入普通债权组，其他权益按照东方公司与山源公司签订的《重整投资合同》调整后执行：没有补偿车位的被拆迁人需要购买车位的可以按照市场价格适22当优惠每户限购1个车位，车位购买合同必须为被拆迁人本人（如出现被拆迁人死亡等法定情形除外）。被拆迁人的其他权利及义务仅按照《娄底市环保局老家属楼房屋拆迁以房换房补偿协议》通用版（详见附件）执行，该通用版协议约定的东方公司应履行的义务由山源公司履行，被拆迁人与东方公司签订的特殊补充协议（非通用版）中约定的拆迁人应履行的义务不再履行。（六）不同情形下清偿率调整的可能1、诉讼未决的债权在经法院判决后，根据法院的判决确定债权金额，普通债权清偿率将进行相应的调整。2、东方公司暨谢月良等人非法吸收公众存款案的刑事判决确定的受害人受害金额高于或低于依据《司法会计鉴定意见书》预留的债权金额等情形，普通债权清偿率将进行相应的调整。3、发生其他债权的情形。在本重整计划草案制定后，如发生账面未记载的债权进行申报、债权人对债权表记载的债权有异议另行提起诉讼等债权总额将发生变化，清偿率也将相应的进行调整。4、考虑到履行《重整投资合同》中存在的风险，东方财富广场项目的最终收益总额尚不能最终确定。5、处置部分资产的情形。在处置东方公司部分资产用以偿债时，由于资产变现过程中存在着不确定因素，实际变现价值与评估价值亦将存在着一定的差异，因此，最终可供清偿的金额将会产生变化，偿债比例亦将因此而进行相应调整。6、其他不可控因素。23七、债权受偿方案（一）特别优先债权组1、东方财富广场项目的建设工程款优先债权额的49.9%用现金清偿,50.1%用《重整投资合同》中分配的物业清偿。在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证之日起12个月内完成物业持有份额的确认；在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证之日起14个月内偿还现金的50%，在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证之日起20个月内偿还现金的50％。2、其他项目（主要为冷水江江南名都项目）的建设工程款优先债权在相应项目未售物业变现后优先受偿。3、对特定财产享有担保权的债权在担保财产变现后优先受偿。（二）职工债权组职工债权在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证之日起12个月内清偿完毕。（其中社会保险费用由东方公司向社保机构申请补缴，如无法补缴则补偿相应费用，但已经在其他单位缴纳社保的不再予以补偿费用）。（三）税款债权组税款债权在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证之日起14个月内清偿完毕，重整期间照章纳税。（四）普通债权组（设小额债权组）1、小额债权组小额债权组按清偿率55%全额现金清偿。在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证后20个月内清偿完毕。242、其他普通债权人的清偿率为69.2052%（预估），其他普通债权人的偿债财产来源分两个部分：（1）《重整投资合同》约定东方财富广场项目中应分配给东方公司的权益。用现金清偿确认本金的20.0830%（预估），用物业抵偿确认本金的41.4471%（预估），其中东方财富广场项目的物业价值按照与山源公司《重整投资合同》中约定的单价进行抵债）。用现金清偿部分在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证后20个月内清偿完毕；用物业抵偿部分在法院批准重整计划草案且东方财富广场项目重新取得预售许可证之日起12个月内完成物业持有份额的确认。（2）其他资产，包括冷水江部分房产、应收债权等。根据本重整计划草案的分析，可获得的清偿额度预估为确认本金的7.6751%，在其他资产变现后相应兑现。特别说明：因债权金额变化、可偿债资产变化等原因导致普通债权清偿率变化的，小额债权组的清偿率仍为55%，不作调整，其他普通债权人的清偿率相应调整。本重整计划草案中涉及的对普通债权人的追加分配只针对小额债权组以外的其他普通债权人。（五）环保局老家属楼被拆迁人应分配给被拆迁人的物业予以优先保障，有权在项目销售前优先完成整体网签，或者在预售许可证办理时该部份物业暂不办理预售手续。被拆迁人搬家费用、装修补偿、临时安置费等参加普通债权组，按照普通债权组的受偿方案受偿。25（六）偿债财产的来源重整计划依法获得债权人会议通过并经娄底中院批准后，东方公司将按照重整计划追回、处置部分资产，投资人按照《重整投资合同》兑付应分配给东方公司的现金及物业，保障后续偿债财产的来源。（七）不同情形下偿债时间变化的可能在重整过程中，如投资人或东方公司在履行《重整投资合同》时违约及受其他不可预计因素的影响，清偿的时间都将相应的受到影响。（八）分配给债权人的物业的处理分配给普通债权组及建设工程款优先债权的物业采取成立业主委员会或新公司的方式由债权人按份共同共有，物业可以持有赚取租金，可以委托投资人销售或由业主委员会/新公司自行销售，销售收益及租金收益由债权人按份分配，债权人在业主委员会或新公司中所占份额可以自由流转。具体方式由分配到物业的债权人自主决定。（九）东方公司暨谢月良等非法吸收公众存款案对债权调整及受偿方案的影响因为东方公司暨谢月良等涉嫌非法吸收公众存款罪，如重整计划草案顺利生效，在执行重整计划时，债权调整及受偿方案会根据非法吸收公众存款刑事案的审理情况、判决结果予以调整，债权人的清偿率及清债时间都会受到影响。八、重整计划的表决及批准(一)分组表决债权人会议对重整计划草案，分为特别优先债权组、职工债权组、26税款债权组和普通债权组（设小额债权组）进行表决。债权人组的表决机制，根据破产法第八十四条第二款的规定，出席会议的同一表决组的债权人过半数同意重整计划草案，并且其所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上的，即为该组通过重整计划草案。因本重整计划不涉及出资人权益调整事项，故不设出资人组。部分表决组未通过重整计划草案的，管理人可以同未通过重整计划草案的表决组协商，该表决组可以在协商后再表决一次，双方协商的结果不得损害其他表决组的利益。（二）法院批准1、各表决组均通过重整计划草案时，重整计划即为通过。管理人将自重整计划通过之日起10日内，向法院提出批准重整计划的申请。2、部分表决组未通过重整计划草案，并拒绝再次表决或者再次表决仍未通过重整计划草案的，管理人可以依据破产法第八十七条的规定申请法院批准重整计划草案。3、重整计划未获得债权人会议通过并且未依照破产法第八十七条的规定获得法院批准；或者已经通过的重整计划未获得法院批准的，法院将裁定终止重整程序，并宣告东方公司破产。（三）批准的效力1、重整计划经法院裁定批准生效。重整计划对东方公司、债权人、股东、投资人等各方均具有约束力。根据破产法第九十四条的规定，在本次重整计划执行完毕后，债务人不再就债权人未获清偿部分的债权承担偿还责任。债权人未按规定申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权27利，在重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。如东方公司不能执行或不执行重整计划，娄底中院经管理人或利害关系人请求，有权裁定终止重整计划的执行，并宣告东方公司破产，娄底中院裁定终止重整计划执行的，债权人在重整计划中作出的债权调整的承诺失去效力。重整计划终止执行后，债权人因执行重整计划所受领的清偿仍然有效，债权人未清偿的部分作为破产债权。2、重整计划的效力及于相关主体权利义务的承继方或受让方。九、重整计划的执行和执行监督根据破产法的规定，经法院裁定批准的重整计划由债务人负责执行，即本重整计划由东方公司负责执行，管理人负责监督重整计划的执行。（一）执行期限本重整计划的执行期限暂定为30个月，自娄底中院裁定批准重整计划之日起计算。在此期间内，东方公司应当严格依照本重整计划的规定清偿债务，并随时支付破产费用和共益债务。本重整计划提前执行完毕的，执行期限在执行完毕之日到期。（二）执行期限的延长非东方公司自身原因，致使本重整计划无法在上述期限内执行完毕，东方公司应于执行期限届满前15日内向娄底中院提交延长重整计划执行期限的申请，并根据娄底中院批准的执行期限继续执行。（三）重整计划执行完毕的标准根据本重整计划的规定应当支付的破产费用、共益债务已经支付28完毕，各类债权已经按照本重整计划的规定获得清偿，债权人未领受的分配额以及预计债权对应的分配额已经按照本重整计划的规定提存。债权人与东方公司另行达成清偿协议且不损害其他债权人利益的，视为债权人已按照本重整计划的规定获得清偿。（四）协助执行事项重整计划执行过程中，涉及需要有关单位协助执行的，东方公司或管理人向法院提出申请，请求法院向有关单位出具要求其协助执行的司法文书。（五）重整计划执行的监督本重整计划执行的监督期限为30个月，自法院裁定批准重整计划之日起计算。根据重整计划的执行情况，需要延长管理人监督重整计划执行的期限，则管理人应向娄底中院批准的期限继续履行继续监督职责。监督期届满或者东方公司提前执行完毕重整计划时，管理人将向法院提交监督报告。自监督报告提交之日起，管理人的监督职责终止。（六）监督期内东方公司的职责本重整计划执行监督期内，东方公司应当接受管理人的监督，及时向管理人报告重整计划的执行情况、公司财务状况、重大经营决策、重要资产处置等事项。十、其他事项（一）预计债权及未分配款项的处理预计债权在依法得到确认后，将按照调整后的债权分配方案子以清偿。对于公司账面有记载但尚未申报的债权，将由东方公司根据《企29业破产法》第九十二条第二款的规定处理。预计债权如最终未获确认的，为其预留的现金将向经确认的普通债权人按债权本金额同比例追加分配。自重整计划执行完毕且公告之日起满二年，债权人仍不能受领分配的，东方公司应当将提存的分配额分配给其他债权人。债权人未能及时受领偿债资金的，东方公司将予以提存。债权人自最后分配公告之日起满二个月仍不领取的，视为放弃受领分配的权利。东方公司将提存的分配额在扣除相关费用后分配给其他普通债权人。如东方公司在重整计划执行完毕前存在或取得其他财产的，由东方公司在取得财产后向普通债权人追加分配。若有证据证明债权人申报的债权已通过其他方式部分或全部获得清偿，东方公司或管理人有权于债权受偿分配时扣减该债权人已受偿的金额，有权追回多分配的部分。（二）关于被拆迁人换房面积如有剩余的处理《重整投资合同》中约定的环保局老家属楼被拆迁人换房面积为14393.22㎡，与已经审核认定的面积13544.95㎡相差848.27㎡，因还在异议期，最终实际换房面积如有剩余，将用来追加分配给普通债权人。（三）破产费用及共益债务的数额破产费用及共益债务预估为21,965,527.94元，具体如下：破产费用及共益债务（单位：元）序号项目金额备注301破产重整案件申请费300,000.00按照法律规定管理、变卖和分配所24，315，696.17需要的费用全职及兼职的留用人员共计6留守人员工资、社保人，每月工资及社保共计2.1793,674.00等费用22046.5元，按照三年预估，以实际发生为准。除东方财富广场项目以外实物2.2拍卖或变价变卖费用1,195,823.72资产按评估价值的5%计提费用，以实际发生为准。2.3聘请审计机构的费用320,000.00按已签合同。聘请资产评估机构的2.4170,000.00按已签合同。费用聘请商业策划公司的2.576,800.00按已签合同。费用聘请东方财富广场项目及冷水江地区工程2.6820,000.00按已签合同。项目造价结算审计机构的费用起诉追回应收债权的2.7539,398.45预估，以实际发生为准。诉讼费用债权人委员会执行职2.8400,000.00预估，以实际发生为准。务的费用预估，以娄底市中级人民法院3破产管理人报酬9,499,831.77批准的管理人报酬为准。交通费、办公费、电信服务费、破产管理人执行职务4800,000.00维修、打印费、邮寄费用、水的费用电费、债权人会议费等，按331年预估，以经审计的实际发生金额为准。聘用专业人员的费用，以实际5聘用工作人员的费用100,000.00发生为准。东方财富广场项目遗6250,000.00留问题解决的费用设计变更、申请召开联席会议会务费、人员差旅费等,因设计6.1消防问题50,000.00公司在重庆,结合债务人代表谢郁奇的意见，预算约5万元，以实际发生为准。6.2拆除架管、塔吊等200,000.00按《重整投资合同》约定。继续履行商品房买卖合同产生冷水江江南名都项目76,700,000.00的债务，应收购房尾款约遗留问题解决的费用231.54万元。按照业委会的预算：一期61.927.1工程扫尾3,500,000.00万元,二期284万元，以经审计的实际投入为准。业委会提出:一期已收业主104.17万元,二期已收业主205万元,其中支付房产局税务约7.2办证费用3,000,000.0028万元，还有约160万元未收，与东方公司原财务人员核实约300万元，以实际发生为准。档案馆存档费用、资料费用、竣工验收费用及其他人员劳务费,结合债务人的代7.3200,000.00费用表谢郁奇的意见，预算约20万元，以实际发生为准。32总计21,965,527.94特别说明：东方财富广场项目违规面积的罚款、整改费用等暂未列入，违规面积按照《重整投资合同》的可得收益也未列入总资产价值，如最终收益大于支出可用于向普通债权人追加分配，如收益少于支出，则清偿率相应降低。针对本重整计划草案中涉及的破产费用及共益债务，将按照实际发生金额随时优先支付，破产费用及共益债务超过本重整计划草案中预计的部分，从资产处置款项中随时支付，少于本重整计划草案预计而有剩余，将用于向普通债权人追加分配。破产费用中涉及的管理人报酬的数额是根据《重整投资合同》中约定的东方财富广场项目分配给东方公司的权益总额和东方财富广场项目以外的资产评估价值的预计金额，管理人报酬最终金额须以用于向债权人分配的财产总额为基础。破产重整案件申请费自重整计划获法院裁定批准之日起30日内支付；管理人报酬按照法院批准的管理人报酬分期支付；管理人聘请审计、评估、商业策划公司、工程造价结算审计等中介机构的费用按照相关合同支付；其他破产费用和共益债务根据重整计划执行的进展情况随时支付。（四）债权人受偿账户的提供为保障债权人能够及时获得清偿，债权人应保证其在债权申报表上提供的其用于接收资金的银行账户准确无误，并在东方公司有需要时及时补充提供。因债权人怠于提供相关账户信息，或者因债权人提供账户信息有误等原因，导致债权人未能实际获得受偿的，由此产生的后果由债权人自行承担。因债权人自己和/或其关联方的原因，导致分配额不能到账，或者账户、分配被冻结、扣划，产生的法律后果33由相关债权人自行承担。债权人可以提供经公证的书面指令，要求管理人将分配额支付至债权人指定的其他账户内，由于该指令导致分配额不能到账，以及该指令可能导致的法律纠纷由相关债权人自行承担。（五）财产保全措施的解除根据破产法第十九条的规定，人民法院受理破产申请后，有关债务人财产的保全措施应当解除。尚未解除对东方公司财产保全措施的债权人，应当在重整计划获得法院批准后协助办理完毕解除财产保全措施的手续。（六）管理人声明1、对重整计划草案的表决是债权人独立自主行使的权利，债权人可根据重整计划草案及债务人的实际情况作出独立的判断，并承担由此可能产生的结果，管理人并不对债权人表决同意与否作出任何倾向性的表示。2、重整计划草案列明的债权受偿方案的执行是债务人的责任，债务人不能按照偿还计划偿还债务的，管理人不承担任何责任。3、本重整计划草案中的内容不能当作任何法律、税务或财务建议，对该计划的执行所涉及的法律、税务、财务或其他事项，债权人应咨询其他专业人士或机构。34结语自法院裁定东方公司重整以来，管理人即着手重整计划的设计、论证和制作，在充分考虑各方主体的利益，并尊重东方公司资产负债这一基本事实的基础上，在法律、法规、司法解释允许的范围内，与各相关利益主体进行了沟通和协调，制定出本重整计划。重整计划只有依法生效，东方公司才能避免破产清算给债权人和出资人带来更大损失。在重整计划获得通过、批准的基础上，通过后续经营方案的有效实施，所有利益主体才能分享东方公司重整成功带来的重整效益。为实现这一目标，管理人真诚希望各位债权人和出资人鼎力支持东方公司的重整，通过本重整计划。谨呈湖南东方房地产开发有限公司债权人会议湖南东方房地产开发有限公司破产管理人二〇一九年三月二十七日35',)