银行供应链融资产品介绍,农行供应链融资产品

('供应链融资概述在经济全球化的今天，供应链管理已经成为现代企业经营管理的核心部分。企业所关注的已不再是单纯的资金结算和融资，而是对加快资金周转、降低融资成本、防范各类风险及优化财务报表等方面的综合需求。中国银行针对企业的上述需求，在供应链中寻找出核心企业，并以核心企业为出发点，为供应链环节中各方提供基于供应链流程的贸易融资服务。目前，中国银行已推出包括融信达、融易达、订单融资、销易达、融货达、货利达、通易达、融通达等在内的一系列供应链融资产品。随着经济全球化的进一步深化，众多企业已成为世界产业链中不可缺少的重要环节。跨国公司成为产业链的核心企业，中小企业则为供应链上的核心企业提供上下游配套产品及原材料和能源。大型企业的制造业外包,服务外包使得产业链上核心企业和中小企业的生产经营越来越成为不可分割的有机整体。对于供应链中的核心企业来讲，一方面希望尽可能地从供应链企业中得到更多资源和资金支持,在与中小企业的定价和长期谈判中占据优势地位，但另一方面也希望保持供应链企业的稳定性，不希望链上企业因为资金链断裂而终止合作。对于中小企业来讲,对核心企业较强依附性使得其在谈判和合作中处于弱势,承担巨大的资金负担,却又因信用等级低无法获得银行贷款。因此,供应链企业希望有更多的资金融通机会以维持供应链的顺利运行，实际上，许多全球性供应链对贸易融资的依赖性很大,财富(Fortune)1000名公司中以产品为中心的企业大多采用了供应链管理解决方案。这就是为什么供应链和物流最近十几年迅速发展的一个主要原因。供应链贸易融资对银企业来讲是个双赢的战略，中小企业借助其与核心企业的真实交易可以获得更多资金融通,核心企业则可以从中小企业处获得更多优惠,促进企业间长期战略协同关系的建立，提升了整个供应链的竞争能力。银行则将核心企业的良好信用能力延伸到供应链的上下游企业，充分利用了核心企业的信贷等级，增加中小企业商业信用,为具有真实贸易背景，具有自偿性的贸易活动提供资金融通，解决了中小企业贷款难的问题，增加了银行收入，降低了融资风险，培养了潜在顾客，加强了供应链上企业对银行的忠诚度。我国银行供应链贸易融资的主要类型外资银行进入中国后，凭借其国际业务优势大力发展包括供应链融资在内的各种贸易融资方式，取得较好收益,也争取了更多的中小企业客户，2008年渣打银行在中国收入的50%以上来自贸易融资。迫于市场的竞争压力，众多本土商业银行也凭借其优势大力发展供应链融资。在这些银行中，深发展银行和中行的特色比较突出。深发展银行于1999年开始规模化经营供应融资业务，提出了“建设国内领先的贸易专业服务银行，打造国内最专业化的供应链金融服务商”的口号,2005年，深圳发展银行与中外运、中储和中远签署了“总对总”战略合作协议，整合了数十项产品(服务)到“供应链金融”中来。对于供应链任何一个节点的企业,如原料供应商、制造商、分销商、零售商等,都可以通过对其货品或商业票据进行抵押或者质押,获得合适融资方式。它的成就不断获得业界肯定,扶持几万家中小企业实现业务增长。2009年2月其开发的供应链金融子品牌下的池融资金融营销案例获得2008年由银行家杂志主办的“2008年底中国金融营销金融产品十佳奖”，2009年4月，池融资系列产品在第四届中国企业创业投融资高峰论坛上，被评为“全国中小企业最受欢迎金融产品”。中国银行充分发挥在国际结算和贸易融资领域的领先优势，提供了“融信达”、“融易达”、“通易达”、“融货达”，“订单融资”,“融通达”等系列供应链融资产品。所谓“融易达”是指银行在核心企业认可对供应商应付账款前提下，由核心企业确认供应商的应付账款,占用核心企业额度为供应商提供保理融资及相关服务。“融通达”是指客户将其在销售过程中产生的合格应收账款质押给银行，形成具有相对稳定余额的“应收账款池”，银行据此为客户办理各类贸易融资及保函授信业务,在应收账款质押、贸易融资及保函授信业务之间开辟了一条有效的通道。2010年5月,中行在厦门建立供应链融资中心，对于供应链中的核心企业和上下游配套企业，中行根据客户需要设计供应链融资解决方案，实现供应链中的物流、信息流及资金流的无缝链接，解决供应链的资金需求。我国供应链贸易融资存在的问题目前，四大国有银行和股份制银行是供应链贸易融资的积极参与者,各家银行不断开发新产品以吸引客户，都把供应链融资作为其战略发展目标之一。但仔细研究目前开展的供应链融资业务,仍有一些不尽人意之处。(一)业务同质性较强尽管每家银行的贸易融资产品名称各有特色，令人眼花缭乱，但仔细阅读，却发现产品内容基本相同。目前我国银行提供的供应链贸易融资主要集中于存货、应收账款和预付账款和订单三个项目，基于单笔贸易交易合同发放的自偿性贸易融资。应收账款融资，银行根据企业应收账款质量提供资金融通，下游债务企业承担反担保责任，一旦融资企业出现问题,由债务企业承担弥补银行损失，例如中国银行的“融易达”，深发展银行的“出口应收账款池”，存货融资，银行考察企业稳定存货情况和长期合作对象，以供应链综合状况作为授信决策依据，例如，建设银行的“仓单融资”，华夏银行的“货物质押融资链”，预付款或订单融资，银行根据企业所收到的预付账款质量提供资金，其上游企业提供融资担保，例如中国银行的“订单融资”，华夏银行的“未来货权融资”。许多银行开展了整体供应链业务，例如中行供应链融资中心的融资产品，光大银行的“金色融资链”和华夏银行的“融资共赢链”。客户从下订单、制造、装运、收款等各个贸易环节都可获得中行资金支持。仔细分析融资产品内容，发现部分融资来源于传统的贸易融资方式，例如仓单融资来源于传统的仓单和提单融资、应收账款融资主要来源于有追索权和无追索权的保理业务。虽然许多银行提出了整体供应链业务，但在业务中能否真正实现信息流、物流和资金流的有效控制,能否对整个产业链的交易对象和合作伙伴，市场地位和供应链管理水平进行关注跟踪，实现真正的供应链管理和融资，还是各家银行要思考的问题。(二)风险防范功能弱供应链融资的信用基础是供应链核心企业的管理与信用实力，但由于链上企业生产经营密切相关，一旦某个成员出现资金问题，会影响整个供应链,风险也相应扩散。与其他融资产品相继，供应链融资涉及的风险具有一定的独特性，首先，供应链涉及企业众多，既有国内企业，也有国外企业，银行无法完成对供应链所有企业相关数据的调查分析，不能准确了解供应链整体情况，一旦供应商和制造商勾结诈骗，就存在套取银行资金的风险；其次，供应链企业的运营不仅涉及到企业本身的生产经营能力，还要受到国际市场环境的影响，动态风险不易控制;银行需要密切关注国际市场变化，不断获取关于链上核心企业和附属企业的动态信息，以便掌控风险；再次，不同阶段的供应链融资,需要关注的风险不同，存货抵押和预付款抵押中，需要采取的风险控制手段完全不同，给银行业务操作带来了较大的挑战。最后，供应链融资过度依赖于核心企业的信用度，如果核心企业滥用其信用度,在多家银行开展融资业务，对银行融资带来极大风险。目前我国信用系统比较薄弱，还没有建立起较为完善的信用体系，存在信息不对称和扭曲现象。涉及到国际贸易的供应链融资，对国外核心企业信用状态的了解则更为薄弱。许多银行对国外贸易融资信用评价只能依靠国外评级机构的评价结果，使得融资业务只能局限于与较大跨国公司的业务往来，对供应链上的动态风险监控能力则更为薄弱。理论上,虽然供应链融资有真实的贸易背景，但实践操作中,如果企业多次进行贸易融资，银行和企业可能无法实现一对一的贷款偿还，一旦中小企业盈利能力下降也会导致贷款偿还困难，容易引发贷款不良率上升。(三)银行汇率风险加大对银行来讲，除了上述业务风险，另外一个重要的风险是银行汇率风险加大。在人民币升值的大背景下，企业通过贸易融资不仅希望能解决资金缺口，更希望早日收汇，规避汇率风险，但这对银行来说却意味着风险。一些调查显示，许多进出口企业在规避汇率时，首选方法就是通过出口押汇等贸易融资方式，提前收汇,转嫁汇率风险。目前许多银行开展的业务中，例如深发展的出口应收账款池融资业务，需要银行要规避大约一年的汇率风险，这对银行准确预测汇率变化的能力，使用银行衍生工具对冲防范汇率风险的能力提出了较高要求。(四)专业人才缺乏供应链贸易融资业务涉及国际金融票据开设和审核查验，涉及到对整个供应链信息的掌握和动态追踪。要求银行人员拥有丰富的财务知识、法律知识，行业知识和较高的外语水平。由于该项业务在我国尚处于起步阶段，现有员工远远不能满足业务发展需要，专业人才的匮乏直接影响了市场开拓和风险管理，基层行无法对客户提供详尽周到服务，客户对于供应链融资功能特点也不了解，加大了银行开展业务的难度。融信达(RongXinDaECAFinance)产品说明中国银行对卖方已向中国出口信用保险公司或经中国银行认可的其它信用保险机构投保信用保险的业务，凭相关单据、投保信用保险的有关凭证、赔款转让协议等为卖方提供的资金融通业务，是中国银行研发的“达”系列贸易融资特色产品之一。产品分类根据中信保公司的经营范围分：短期“融信达”和中长期“融信达”按是否保留追索权分：有追索权“融信达”和无追索权“融信达”（可提前办理出口退税及核销手续）产品功能用于满足卖方在已投保信用保险的出口贸易或国内贸易项下的融资需求。产品特点1.加快资金周转、改善现金流量；规避各类风险；2.降低门槛，减少额度占用，扩大融资规模；对于出口“融信达”业务，如无追索权，可提前办理出口退税及核销手续。利率融资利率按照我行贸易融资业务的利率授权执行，费率按价格服务表执行。业务范围1、中信保公司已承保的跟单托收（D/P、D/A）项下出口押汇；2.中信保公司已承保的赊销（O/A）项下出口商业发票贴现；3．中信保公司已承保的信用证（L/C）项下的单证相符或虽单证不符、后由对方银行承兑/承付的出口押汇或贴现；4.中信保公司已承保的信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）或赊销（O/A）项下的无追索权融信达业务适用客户1.企业希望规避买方信用风险、国家风险，并已投保信用保险。2.企业流动资金有限，需加快应收帐款周转速度。3.企业授信额度不足，希望扩大融资规模。申请条件一、办理有追索权融信达业务的客户应满足以下条件：1.原则上在中国银行办理国际结算业务的时间在1年以上或业务持续经营时间超过2年；2.企业经营和财务状况良好；3.历史履约记录良好，在中国银行及其他金融机构无不良授信记录，在外汇管理局、海关、税务等其他机关没有重大违规记录。二、办理无追索权融信达业务的客户还应同时满足以下条件：1.原则上应是中国银行重点支持的国际结算客户或积极争取的优质客户；2.在中国银行信用评级在BBB级（含）以上；3.企业业务规模在当地排名靠前。办理流程1.卖方就拟申请融资的结算业务向中信保公司或其他信用保险机构投保信用保险，中信保公司或其他信用保险机构向卖方出具保险单；2.卖方按照保单条款或与中信保公司或其他信用保险机构双方缴纳保费协议的相关规定，在规定时限内及时申报并缴纳保费；3.卖方向中国银行提交融资申请书、结算业务相关单据及构成完整信用保险单的相关单据；4.在出口“融信达”项下，卖方叙做短期融信达业务，与中国银行和中信保公司三方签订《赔款转让协议》；卖方叙做中长期融信达业务，与我行签订《赔款转让协议》，同时向中信保公司出具《赔款转让授权书》，中信保公司就赔款转让事宜向卖方及中国银行进行书面确认。在国内“融信达”项下，卖方需与中国银行和中信保公司或其他信用保险机构签订《赔款转让协议》；5.中国银行经审核同意办理后，确定融资比例后将融资款项划入卖方账户，并将有关单据寄往国外银行或付款人进行索汇；6.国外银行或付款人到期向中国银行付款，中国银行将收汇款首先偿还中国银行融资本息及相关费用，余款（如有）支付给卖方。业务示例甲公司向非洲某发展中国家出口机械设备，结算方式为5年期的延期付款信用证，同时向中信保公司投保了出口信用险。虽然已获得开证行承兑（每半年付一次款），可是考虑到开证行及其所在国家风险较大及人民币的升值压力，甲公司迫切希望将该信用证下的出口应收款项卖断给银行以锁定成本，但又面临两个难题：1.开证行资信不佳，无银行愿意买入其承付的票据；2.甲公司授信额度不足，无法办理贴现，于是向中国银行申请办理无追索权的中长期融信达业务，过程如下：甲公司将中长期出口信用保险单项下的赔款权益转让给中国银行，并经由出口信用保险公司确认；中国银行在出口信用保险公司核定的信用限额及赔付率以内，为甲公司确定了合理的融资比例并将相应的融资款项支付到该公司账上；出口信用证项下款项正常收汇，经冲销融资本息后余款支付给甲公司，业务结束。从上述示例可以看出，借助“融信达”的支持，甲公司在授信额度不足的情况下顺利获得融资，同时有效规避了收汇风险，还享受到提前实现出口退税的待遇，可谓一举数得。融易达产品说明融易达是指在以赊销为付款方式的交易中，在买方签署书面文件确认基础交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下，中国银行在全额占用买方授信额度的前提下，不占用卖方授信额度为卖方提供融资。产品功能在不占用客户自身授信额度的情况下，满足客户融资需要。按照涉及的贸易范围可以分为国际融易达业务与国内融易达业务。产品特点1.利用核心企业空闲额度，为中小供应商融资。可以充分利用买方（核心企业）空闲的授信额度为其周边的中小供应商提供基于物流环节的融资服务。2.优化财务报表。融易达业务要求买方对基础交易进行确认，明确了应付债务，中国银行可买断相关应收账款，进而优化卖方的财务报表。3.促进业务扩展。由于融易达业务解决了卖方的融资需求，因此为买卖双方扩大业务往来增添了一个有利因素。利率原则执行同档次人民币贷款利率，外币融资采用LIBOR加点方式。适用客户1.融易达业务适用于以赊销为付款方式的货物、服务贸易及其他产生应收账款的交易。2.买方面临上游客户迫切的融资需求，为降低其内部财务成本，拓展业务，同意占用自身额度由中国银行为其供应商提供融资支持。申请条件1.依法核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件；2.拥有贷款卡；3.拥有开户许可证，并在中国银行开立结算账户。办理流程1.卖方向中国银行提交《融易达业务申请书》、贸易合同及其他必要文件，中国银行审核贸易真实性和业务文本；2.中国银行全额占用买方额度，出具《融易达业务额度核准通知书》，将有关核准结果通知卖方；3.中国银行与买方签订《融易达业务风险承担协议书》；4.卖方履行相关贸易合同项下的约定后，将相关应收账款转让给中国银行；5.在卖方提交单据后，中国银行立即要求买方在贸易合同规定的时间内对发票项下的基础交易内容予以认可，并要求买方签署《应收账款债权转让通知/确认书》；6.中国银行可以卖方受核准的发票金额为上限，为卖方办理融资；中国银行为卖方办理融资，无须占用卖方授信额度；7.中国银行定期对已到期的应收账款向买方进行催收；8.在收到买方付款后，中国银行在一个工作日内扣除自身费用、融资本息后，将余额（如有）付卖方。业务示例A公司为上市公司，是世界著名的液晶显示器（LCD）生产企业，年营业额达到几十亿美元。A公司拥有大量的国内配套供应商，其与供应商的主要结算方式是电汇或承兑汇票，结算周期一般为货到后两个月付款。中国银行为A公司核定有较大的授信额度，并有一定的空闲额度。A公司的供应商多为中小企业，在银行没有授信额度或额度不足。A公司为了给其供应商提供支持，也为了维持其远期付款的结算方式，决定在中国银行办理融易达业务，中国银行与A公司的供应商签署了融易达业务协议之后，在全额占用A公司授信额度而不占用供应商授信额度的情况下，为A公司的供应商提供了融资。融易达业务的办理为供应商解决了生产资金问题，A公司也维持了其远期付款方式，并与其供应商保持了良好的关系。订单融资产品说明订单融资业务是指为支持国际贸易项下出口商和国内贸易项下供货商（以下统称“卖方”）备货出运，应卖方的申请，中国银行根据其提交的贸易合同或采购订单（以下统称“订单”）向其提供用于订单项下货物采购、生产和装运的专项贸易融资。注意订单融资和商品融资的区别订单融资是企业凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。商品融资是指购买商或者销售商以其未来或者已持有的商品权利为抵(质)押，向银行申请短期融资的业务。由此可见，双方的主要区别是抵押物不同，一个以合同权利作为抵押物，另外一个以实际的商品作为抵押物。产品功能满足供应商备货装运的融资需求，帮助供应商扩大贸易机会、减少资金占用。适用客户在备货、生产、装运阶段有融资需求的供应商。订单融资的利弊利：降低库存成本，提高物流速度和库存周转率，可扩大公司的生产。弊：订单融资面临较大风险，如订单融资资金挪作他用，授信申请人生产经营情况发生重大变化，严重影响履约能力，授信申请人利用一份订单同时再多家银行重复申请融资等。申请条件1.基础交易具有真实的贸易背景，订单有效且内容清楚、明确；2.供应商履约能力强，与买方保持长期稳定的业务往来关系；买方资信良好，达到中国银行相关准入标准；3.货物出运后在中国银行办理相关结算手续；4.融资期限与订单项下货物采购、生产和装运期限相匹配，原则上不超过180天（含）。业务流程1.提交订单或贸易合同原件等文件；2.签署《订单融资合同》；3.提交《订单融资提款申请书》，中国银行审核订单融资提款申请书无误后进行融资；4.备货出运后，在中国银行办理应收账款的相关结算手续；5.到期收到买方付款，中国银行扣除融资本息及相关费用后，将余款（如有）支付客户。业务示例A公司是一家以生产和出口数码美发产品为主的民营企业，该公司产品品质稳定，安全性能高，销售快速增长，并与下游买家建立了良好的互信关系。A公司的买方F公司是一家美国公司，世界专业美容美发行业中最大的品牌公司之一，与A公司的合作开始于2006年，A是其在中国的第一家合作公司，从A采购的直发器逐步占其总销售额的10％左右。为了降低成本，简化手续，A公司与F公司的结算方式由信用证转变为赊销，原来的打包贷款产品不再适用。随着公司订单数额快速增长，公司利用自有资金进行原材料采购已不能满足业务需要，导致很多订单不敢接，公司发展受到限制。为解决以上问题，A公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向A公司推介了订单融资产品，并为A公司设计了订单融资与出口商业发票贴现组合运用的解决方案：1.备货阶段依据A公司与F公司的订单办理订单融资，支持A公司原材料采购，融资期限3个月；2.发货后，A公司将发票提交中国银行，并指定中国银行为唯一收款银行，中国银行办理出口商业发票贴现并归还订单融资款项；3.到期F公司付款，偿还中国银行融资款项。通过中国银行订单融资产品，A公司所面临的问题迎刃而解，业务规模不断扩大。销易达产品说明销易达业务是指，作为供应链中的核心企业（卖方），为扩大销售、加速资金回笼，对卖方认可的下游经销商（即买方）提供授信支持，并在同意于买方未按期偿还融资本息时承担还款责任的前提下，中国银行全额占用卖方的授信额度为买方提供融资，融资款项用于买方向卖方支付货款。产品功能1、帮助作为核心企业的卖方扩大销售，减少应收账款，优化财务报表；2、通过对核心企业的责任捆绑，向下游买方提供融资便利，缓解资金压力。适用客户1、需要扩大销售，减少应收账款，对下游经销商有一定管理，且愿意为下游经销商向中国银行承担还款责任的供应链核心企业；2、核心企业下游经销商多为缺少不动产抵押和第三方担保的中小企业，与核心企业合作紧密，自身存在较为迫切的资金需求。申请条件1、基础交易具有真实的贸易背景，可提供合同、税务发票、运输单据等基础交易材料；2、买方是卖方的主要下游客户，并与卖方保持长期稳定的业务往来关系；3、卖方资质优良，财务、经营情况良好，在中国银行核有授信额度，同时在金融机构无不良信用记录，达到中国银行相关准入标准；4、融资期限与销售资金回笼期限相匹配，最长不超过180天。业务流程1、中国银行与买卖双方签订《销易达业务合作协议》；2、买方提交《销易达业务融资申请书》及贸易背景资料；3、卖方提交《销易达业务风险承担函》，承诺在买方融资逾期时承担还款责任；4、中国银行全额占用卖方的授信额度，为买方办理融资；5、融资到期，买方正常还款，业务终了。案例A公司是国内知名的运动休闲服装生产企业，主要通过分散在全国各地的经销商进行销售。A公司作为上市公司，对财务报表的要求较高，希望压缩其应收账款；下游经销商由于自身实力一般，通过传统方式较难获得银行融资，资金压力较大，限制了进货规模，不利于扩大销售。中国银行向A公司及其经销商推介了“销易达”产品，并为A公司及其经销商设计解决方案如下：（1）A公司、经销商与中国银行签署三方协议，约定A公司同意买方占用其额度，且A公司愿意在经销商未按时归还中国银行融资时承担还款责任；（2）由经销商提出融资申请，并提交基础交易合同复印件及其它中国银行认为必要的业务文件；（3）中国银行审核贸易合同、第三方单据（包括但不限于如货运单据等）等交易文件，核实买卖双方的交易背景；（4）与经销商签订融资合同，将融资款项根据经销商的授权直接支付给A公司；（5）融资到期，经销商正常偿还融资，业务终了。融货达(RongHuoDa)产品说明在贸易结算业务项下，凭中国银行可接受的货物作为质押为客户办理的贸易融资业务。业务品种限于进口开证/押汇、进口代收押汇、汇出汇款（限货到付款）项下和国内综合保理项下的融资业务，在条件成熟时可逐步扩展到其它类型。产品功能在不动产抵押和第三方担保等传统手段之外的又一授信保障，解决了存在授信瓶颈客户的融资需求。业务范围包括进口开证/押汇、进口代收押汇、汇出汇款融资（限货到付款）和国内综合保理融资等各项主要国际/国内贸易融资业务品种货物种类涵盖有色金属、黑色金属、能源、化工产品、粮棉油、汽车、钢铁等7大类商品质物的基本条件1出质人对出质物拥有完整、合法、有效的所有权，在法律权属上没有瑕疵；2质物在办理出质前，未在有关登记部门办理抵押登记；3便于运输、存储，不易毁损、变形、变质、挥发；规格明确、便于计量；交易市场较为成熟、价格总体稳定、便于折价变现；4融资款项须通过中行用于支付货款；5融资期限最长不超过1年。质物目录质物种类最高质押率备注1、汽车1.1轿车70％1.2客、货车60%1.3特种车辆55%指具有专门用途/专业特性的车辆。如，救护车、工程车、挖掘机等1.4非特种车辆配件60%本目录1.1、1.2项下车辆的各种配件1.5特种车辆配件55%本目录1.3项下车辆的各种配件2、钢铁2.1普通钢铁70％2.2特种钢材65％3、化工产品3.1化工原料65%3.2合成树脂60%3.3涂料60%3.4通用及工程塑料60%3.5化纤纺织60%3.6橡胶60%4、粮棉油4.1粮食70%4.2棉花70%4.3植物油脂70%5、有色金属70%铜、铝、铅、锌、镍等6、黑色金属70%铁、铬、锰等7、能源70%石油、天然气、煤炭等产品特点1.为客户开辟新的授信渠道，有效解决中小企业融资难问题，同时帮助大企业维护客户和提高供应链整体竞争力。2.盘活客户货物，减少对其他担保品的占用。产品利弊1产品优点对中小企业而言：通过使用货物作为质押，为公司开辟了新的授信渠道，有效解决公司融资难的问题，满足其资金融通需求；对大企业而言：维护客户和提高其供应链体系的整体竞争力对中国银行而言：大大增加了业务，扩展了业务范围和对象，增加了中间业务收入，实现了银企双赢的局面帮助公司盘活货物，减少对其它担保品的占用，增强了流动性和变现能力引入第三方监管公司参与，大大降低授信风险以自有存货质押或抵押，规避了企业互保可能带来的安全隐患和专业担保公司提供保证相比，大大降低了公司融资成本2产品缺点目前可接受的产品范围有限，仍有一部分客户的需求得不到满足信用风险：融货达从本质上来看仍然是银行提供给企业的信贷服务,这一过程中会受到交易双方信息不对称的影响而存在信用风险,具体而言是产生逆向选择使银行的整体风险水平受到影响,同时产生道德风险。新产品在贷前、贷中和贷后的契约设计上可能存在流程漏洞或者法律真空，如果在业务操作中发生法律风险,银行权益将不能得到保护。尽管很多民营、集体中小企业有着非常优秀的经营业绩，但同时应该看到,这个市场又是一个发育不充分、竞争不充分的市场,大多数中小企业资金实力薄弱,企业生产经营行为的不确定性也大，风险很高。融资期较短，不能适应长期融资在融货达中动产或未来货权的抵、质押是控制信贷风险、确保还款的重要手段。但这类物品的流动性很大,而且构成复杂,监管过程很难控制适用客户客户货物周转量大，行情走俏，急需资金支持，但客户除货物以外的其他担保品有限，无法从银行获得足够的授信额度满足其融资需求。相关费用按照各项具体产品的手续费及融资利息收取申请条件1.客户基本条件：（1）经县级以上工商行政管理部门核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件、经过年审的有效贷款卡、开户许可证，申请办理进口开证/押汇、进口代收押汇、汇出汇款（限货到付款）项下货押融资业务的客户还应具有进出口经营资格；（2）对拟质押货物经营年限应在2年以上，有稳定的购销渠道，在当地行业内的经营业绩处于中上游水平，有较强的抗风险能力；（3）在中国银行取得客户评级，无不良信用记录，并且在人民银行征信系统内未发现不良信用记录。2.基础交易须具有真实贸易背景，中国银行应严格防范集团客户关联公司之间利用货押融资方式套取银行资金；3.货押质权可以合法、有效地设定，中国银行能够取得该质权；4.融资款项通过中国银行用于货款支付；5.融资期限在1年（含）以下。办理流程1.进口信用证项下办理开证/押汇业务、进口代收业务项下办理D/P即期押汇业务（1）客户向中国银行提交办理业务所需材料。（2）中国银行占用客户授信限额并与其签署《保证金质押总协议》，对质押担保额以外部分加收保证金。（3）客户与中国银行签署《开立国际信用证合同（货押融资业务专用）》或《进口押汇合同（货押融资业务专用）》。对应货押担保部分，签署《质押合同（货押融资业务专用）》。（4）进口信用证项下，中国银行为客户开出以我行为付款行或延期付款行的付款信用证或与客户签署《进口押汇合同（货押融资业务专用）》，办理押汇业务并对外付款。要求受益人装运后2个工作日内需通过传真或E-MAIL通知中国银行有关装运情况，并提供相应的证明。进口代收（D/P）业务项下为客户押汇业务并对外付款。（5）原则上要求受益人提交权威检测机构出具装运前货物检测证明。（6）货物到达后，客户与中国银行及仓储监管合作单位签署《动产质押物监管协议》。（7）中国银行交付单据，由客户将提货单据交中国银行指定的仓储监管合作单位代为办理提货、验货、通关、入库等手续。（8）中国银行实施质物监管直至客户还清融资本息，或在远期信用证项下补足开证保证金。若货物先于单据到达，客户在货物到达后提出货押担保申请，可直接签订相关合同和协议办理动产质押。2.汇出汇款项下融资业务（1）货物到达后，客户向中国银行提交汇款申请书及汇款业务所需材料。（2）中国银行占用客户授信限额，对质押担保额以外部分由客户自行落实付汇资金。（3）客户与中国银行签署《汇出汇款融资合同（货押融资业务专用）》和《质押合同（货押融资业务专用）》，并同时与中国银行及仓储监管合作单位签署《动产质押物监管协议》。（4）中国银行为客户办理汇出汇款项下融资，并对外付款。（5）中国银行实施质物监管直至客户还清融资本息。3.国内综合保理业务（1）买卖双方签订货物销售合同。（2）卖方向中国银行提出国内综合保理业务申请。（3）中国银行占用对买方的货押授信限额，对质押担保额以外部分加收保证金。（4）中国银行与买方预先签署《国内保理风险承担协议》及《质押合同（货押融资业务专用）》。（5）卖方与中国银行签订国内综合保理协议。（6）卖方将货物发至中国银行指定的仓储监管单位，将应收账款转让中国银行并提交相应发票。（7）仓储监管单位向中国银行出具入库清单，确定实际入库内容与发票记载内容相符。（8）中国银行填写《质押合同（货押融资业务专用）》中的动产质押《质押物清单》，并与买方及仓储监管合作单位签署《动产质押物监管协议》。（9）中国银行向卖方提供国内综合保理融资。（10）中国银行实施质物监管直至买方还清全额货款。（11）中国银行在收妥全额货款后，扣除对卖方先前的融资本息，将余额支付卖方。业务示例A公司为一家中型外贸公司，主要经营消防车辆底盘及配件。公司拥有稳定的购销渠道，根据国内某消防车辆生产领军企业的订单为其从国外进口车辆底盘，并采用开立信用证方式办理进口结算。由于今年来国家对公共安全重视程度不断提高，消防车需求非常旺盛，因而A公司产品销路无忧，公司收益良好，但同时面临以下问题——公司拥有稳定的购销渠道，货物周转量较大，迫切希望获得银行融资支持以缓解资金周转压力，但由于企业自身固定资产有限，财务状况一般，因此银行按通常标准和渠道难以为其核定足够的授信额度。为解决以上问题，A公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向A公司推介了“融货达”产品，并为A公司设计解决方案如下：1.A公司将信用证项下进口货物质押给中国银行，中国银行委托C公司负责仓储监管，同时按照认定货值按一定的质押率为A公司办理进口押汇融资用于对外支付，缺口部分由A公司以自有资金付款；2.A公司分批向中国银行付款赎货用于国内销售，期间由C公司按中国银行指示向A公司分批发货；3.A公司向中国银行付清融资本息，中国银行指示C公司释放剩余的质押货物，业务结束。通过中国银行“融货达”产品，A公司面临的问题迎刃而解：（1）通过使用货物作为质押，为A公司开辟了新的授信渠道，有效解决了公司融资难的问题，满足了其资金融通需求；（2）帮助A公司盘活了货物，减少了对其他担保品的占用。货利达产品说明“货利达”业务是指中国银行为客户办理的“融货达”和“商品远期保值”的产品组合，即在为客户办理融货达业务的同时，针对融货达业务项下的质物，为客户办理数量相同、期限一致、方向相反的商品远期交易。产品功能1、满足融资需求的同时锁定商品价格，有效防范降价风险；2、提高商品质押率，获得更大资金支持；3、商品远期保值交易无需提交初始保证金或占用资金交易额度，节约资金及授信资源。适用客户货物周转量大，希望盘活存货，急需资金支持，具有套期保值需求，从事大宗商品交易的生产型和贸易型企业。申请条件1、基础交易具有真实贸易背景，办理进口结算/融资的客户应具备相应进出口资质；2、生产经营情况良好，对质物经营2年以上，有稳定的购销渠道；3、在金融机构无不良信用记录，达到我行相关准入标准；4、在中国银行开立外币账户用于办理商品远期保值业务；5、融资期限与销售资金回笼期限相匹配，最长不超过180天。产品利弊1.优点“货利达”融资对于客户而言，无需提交初始保证金,也无需占用授信额度,节约资金及授信资源；客户在将货物质押给银行时，无需担忧货物降价的风险，将客户融资成本降到最低;经营大宗商品生产和销售的企业能够很方便地利用现有货物进行融资，大大降低了银行贷款的准入门槛，明显提高了企业尤其是小微企业的融资可能性,推动经济的发展。“货利达”融资对于银行而言，降低了质押品的降价风险，为质押品的当前价值的保值提供了保障，从而大幅度降低了银行无法收回贷款等不良贷款的可能性；中小企业、微型企业的融资参与扩大了银行的业务范围，提高了资金使用效率，增加了银行业的利润率并最终将提升银行在金融领域的主导地位。2.不足“货利达”业务建立在“融货达”业务开展的基础之上，没有“融货达”业务，“货利达”业务没有任何意义；该业务仍然局限于商品的进出口融资，且融资期限较短，仅能用于补救经营资金的暂时性缺口，无法成为大众化的融资渠道。产品特色“货利达”业务融合了“融货达”业务和商品套期保值原理，使得银行作为贷款人增加了收回货款的保障，也使得企业作为借款人减轻了货物在质押期间降价的风险，降低了企业的融资成本。它提高了资金融通效率，是一款将资金融通过程中的“双赢”原则发挥到极致的优良产品。业务流程1、客户与中国银行签署货利达业务合同；2、客户与中国银行及监管单位签订监管协议；3、客户与中国银行签署质押合同、融货达合同或申请书及商品远期交易协议文本；4、中国银行占用额度为客户发放融资/开证；5、客户补足保证金/清偿融资；6、客户完成商品远期交易损益交割；7、中国银行向监管单位出具放货指示，监管单位凭中国银行指示向客户放货，业务终了。案例A公司主要从事铝加工系列产品的研发、生产和销售，经营状况良好。随着生产加工规模的不断扩大，公司面临着不断增加的营运资金压力和金属价格波动风险。A公司希望能将在库存货加以盘活，并通过商品套期保值规避市场风险。为解决以上问题，A公司向中国银行寻求解决方案。经了解，公司存货管理严格，有固定存放场所和专门的管理人员，公司存货铝锭在商品远期交易市场可以进行交易。经研究，中国银行向A公司推介了货利达产品解决方案：1、A公司以现有的存货铝锭作为质物质押给我行，向中国银行申请采购款融资；2、在融资当日，A公司向中国银行申请与质物数量相同、期限一致、方向为卖出的商品远期交易；3、中国银行将融资款直接支付给A公司的供应商，并指派仓储监管单位在A公司的仓库进行质物监管；4、A公司偿还中国银行融资款项，中国银行把商品远期交易平仓并结清损益，并指示仓储监管单位释放质物。通过中国银行货利达产品，A公司所面临的问题迎刃而解，业务规模不断扩大。通易达(TongYiDa)产品说明应客户的要求，中国银行接受开证银行或其指定银行（包括保兑行）已承付的国际/国内信用证（L/C）项下，或已经保付行保付的承兑交单托收（D/A）项下应收账款为质押，为客户办理的各类贸易融资及保函（含备用信用证）授信业务（不包括进口保理、国内综合保理（买方）和融资类保函/备用信用证业务）。产品功能用于满足有合格应收账款，但面临授信瓶颈的客户融资需求。在应收账款质押和贸易融资及保函授信业务之间开辟了一条有效的通道。适用客户一方面缺乏有效的抵质押担保而无法获得银行的授信支持，另一方面，尽管手头有合格应收账款，但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过叙做贸易融资、缴纳全额保证金方式在银行办理国际结算业务的企业客户。产品利弊优点1是开立信用证时无须申请授信额度；2是能充分利用自身业务资源，满足开证需求或拓展业务；3是节约融资成本，为企业充分盘活应收账款提供了全新的渠道，使企业能利用其优质应收账款发展国际、国内业务，进而协助企业实现各项业务的全面发展。缺点在于供应链融资必须要重点关注企业贸易的合法性和真实性、交易的不间断性、交易各方的势力和信用、业务正常运作与贷款的自偿性，以免被不法之徒钻空子。产品特色供应链融资就是为了保证商品贸易的正常运行，银行在企业原材料采购阶段、商品销售阶段、货款回收阶段提供的供应链金融服务以及企业从其供应链上下游企业获得的金融支持。供应链融资实际上就是通过对有实力核心企业的责任捆绑，控制产业链的关联风险。供应链融资重点关注企业贸易的合法性和真实性、交易的不间断性、交易各方的势力和信用、业务正常运作与贷款的自偿性。供应链融资让中小企业能够得到实惠，让链条中的核心企业获得业务和资金管理方面的支持，从而使企业提升供应链整体质量和稳固程度。供应链融资不仅对解决相关企业融资难题有利，还对金融与实业的互动发展起促进作用，使银行摆脱了只与单个企业合作的不利局面。银行等金融机构与多个企业合作，可以从根本上改变银行等金融机构的视野、思维脉络和营销战略，实现了银行与企业的共赢。近年来，中国银行相继在辖内推出了“达”系列贸易融资特色产品。针对客户在进出口贸易活动中可能遇到的各种困扰和难题，为客户专门打造综合解决方案。目前，中国银行推出的“达”系列产品包括“出口全益达”、“进口汇利达”，“融信达”、“融易达”等。“通易达”业务为企业在应收账款质押和开证、押汇业务之间开辟了一条有效“通”道，使得以往面临授信瓶颈的企业可通过有收款保证的应收账款质押，在中国银行更加容“易”地办理开证或押汇业务。“达”就是帮助客户盘活应收帐款，降低资金成本，从而有效促进业务发展，进而实现生意发“达”。该业务能有效帮助企业盘活资金、降低成本。中国银行“通易达”业务的推出，为企业充分盘活应收账款提供了全新的渠道，使企业能利用其优质应收账款发展国际、国内业务，进而协助企业实现各项业务的全面发展。“通易达”适宜的企业包括：有一定的信用证业务（尤其是远期信用证）和开证业务的企业；资金周转较紧张，无法使用全额保证金的方式开立信用证的企业；缺乏有效的担保或抵押，无法获得银行的授信支持或授信不足；追求成本效益最大化，希望不支付融资成本而获得开证授信的企业。业务流程1.办理通易达业务的客户向中国银行提交通易达业务专用的贸易融资或保函业务申请书/合同；2.中国银行为客户核定应收账款的有效质押金额，客户与我行签署《信用证或承兑交单托收项下应收账款质押合同》。有效质押金额不足以覆盖贸易融资及保函授信业务金额部分（如有），向客户加收保证金，或占用授信额度，或落实其他付款担保；3.中国银行办理应收账款的质押登记，确保质权有效性；4.中国银行为客户办理贸易融资及保函授信业务；5.如质押应收账款到期日早于所办理的贸易融资及保函授信业务对外付款日或到期日，并于到期日正常收款的，中国银行将款项转入客户保证金账户，在贸易融资及保函授信业务对外付款日或到期日从该账户中直接对外支付或偿还我行融资本息及相关费用，将余款（如有）支付给客户。如质押应收账款到期日晚于所办理的贸易融资及保函授信业务对外付款日或到期日，中国银行可应客户要求以融资款项对外支付，或在解除应收账款质押担保关系后，以该笔应收账款办理融资业务，对外支付或偿还融资款项，应收账款到期日正常收款后偿还中国银行融资本息及相关费用后，余款（如有）支付给客户。业务示例A公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。该公司境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。A公司近年来业务发展迅速，但同时面临以下两个问题：1.虽然在中国银行已有高额综合授信，但因业务处于高速发展阶段，开证需求常突破其授信额度；2.手头具有大量因境内销售产生的应收账款，但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过叙做贸易融资、缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业务。为解决以上两个问题，A公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向A公司推介了“通易达”产品，并为A公司设计解决方案如下：（1）中国银行接受A公司已承付的国内信用证项下应收账款作为质押，为其办理国际信用证开证业务，用于从境外采购原材料；（2）国内信用证应收账款到期日正常收回，按照事先约定将款项入保证金账户，在国际信用证对外付款日当天从保证金账户直接对外支付。从上述示例可以看出，借助中国银行“通易达”产品的支持，A公司面临的问题迎刃而解：（1）通过使用有收款保证的合格应收账款质押，有效解决了A公司授信额度不足的问题；（2）帮助A公司盘活了应收账款，降低了资金成本。融通达产品说明“融通达”业务是指客户将其在销售过程中（包括赊销（O/A）、跟单托收（D/P或D/A）和信用证（L/C）项下产生的笔数分散、发生频繁、期限不一的合格应收账款质押给中国银行，形成具有相对稳定余额的“应收账款池”，中国银行以应收账款池的回款作为风险保障措施，为客户办理的各类贸易融资及保函授信业务（不包括进口保理、国内综合保理（买方）和融资类保函/备用信用证业务）。该产品通过使用合格应收账款质押，有效解决公司授信额度不足的问题；帮助公司全面盘活应收账款，提高资金使用效率；融资支取方式灵活，成本效益最大化。适用于周转资金相对紧张、迫切需要银行授信支持但又缺少不动产抵押和第三方担保的中小企业客户以及存在供应链管理和应收账款管理需求的大型国企和上市公司。产品功能1.通过使用合格应收账款质押，有效解决公司授信额度不足的问题；2.帮助公司全面盘活应收账款，提高资金使用效率；3.融资支取方式灵活，成本效益最大化。适用客户1.周转资金相对紧张、迫切需要银行授信支持但又缺少不动产抵押和第三方担保的中小企业客户；2.存在供应链管理和应收账款管理需求的大型国企和上市公司。申请条件办理融通达业务的客户应满足下列条件：1.原则上在中国银行办理贸易结算业务的时间在1年以上或业务持续经营时间超过2年；2.信用评级在B级（含）以上；3.企业经营和财务状况良好；4.与中国银行往来关系正常，在人民银行征信系统内未发现不良信用记录；5.近年来在中国银行办理贸易结算业务形成的应收账款余额处于比较稳定的水平。业务流程1.客户提交贸易融资或保函业务申请书；2.对贸易融资及保函授信业务金额中的质押应收账款部分，客户与中国银行签署《最高额质押合同（融通达业务专用）》；3.中国银行核定客户应收账款池有效质押金额及可使用的融通达业务额度，并在该额度内进行融资；4.中国银行通过人民银行“应收账款质押登记公示系统”办理质押登记；5、中国银行为客户办理贸易融资及保函授信业务。案例S公司主要经营化工产品，产品畅销国内外。S公司进行国内外销售时，结算方式多为买方收货后30-60天付款。应收账款回款情况良好，余额相对稳定。S公司需要向国外供应商采购原料用于成品生产，以汇款方式进行结算。随着业务快速发展，S公司面临越来越大的资金周转压力，迫切希望从银行获得融资。S公司在向银行申请融资的过程中，面临以下问题：（1）缺乏抵质押和第三方保证，难以从银行获得足额授信支持；（2）如果采取对S公司在销售过程中产生的单笔应收账款进行融资的方式，由于S公司的应收账款笔数众多、金额分散且期限长短不一，逐笔办理的手续较为繁琐，且融资期限、金额受应收账款到期日及金额的制约，无法全面满足企业灵活便捷的融资需求。（3）出于对控制财务成本的考虑，不希望通过叙做贸易融资、缴纳保证金的方式在银行办理开证或融资业务。中国银行向S公司推介了“融通达”产品，并为S公司设计解决方案如下：中国银行接受S公司的合格应收账款作为质押，形成余额稳定的“应收账款池”，并根据“应收账款池”的有效质押金额为其办理了多笔汇出汇款融资业务，用于从境外采购原材料。借助中国银行“融通达”产品的支持，S公司面临的问题迎刃而解：有效解决了S公司在缺乏抵质押担保的前提下，无法从银行获得授信支持的问题；帮助S公司盘活了应收账款，降低了资金成本；在“应收账款池”有效质押金额内，为S公司办理贸易融资业务，由于避免了融资期限和金额受单笔应收账款到期日和金额制约的问题，融资支取方式灵活便捷，有效满足了企业需求。组员姓名学号姓名学号赵刚2010300040213陈曾2010300040290余文强2010300040216林琳2010300040280饶家玉2010300040221张倩煜2010300040281杨雅彬2010310040198邱谦2010300040240汪淩阁2010300040241华语音2010300130030潘洁奕2010300040244孙晓筱2011302580350陶慧欣2010300040250刘雅辰2011302580155黄彤彤2010300040262',)