场外衍生品交易风险揭示书,融资融券交易风险揭示书

('编号：_____________场外衍生品交易风险揭示书签订日期：_______年______月______日尊敬的投资者：1为了使您更好地了解场外衍生品交易业务的风险，根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，现向您提供本《场外衍生产品交易风险揭示书》，请您在参与场外衍生产品交易前，认真阅读并理解本风险揭示书全文，如有疑问请咨询工作人员，慎重决定是否参与场外衍生品交易，并在末页签名确认知晓相关风险。本文所指场外衍生产品是指，在交易所市场之外交易的，由本公司发行或销售的，以某种更为基本的变量派生出来的产品。常见的场外衍生产品包括远期、互换、期权，及它们的任意组合等。常见的基础资产包括股票、商品、利率、汇率和信用等。进行场外衍生产品交易存在风险，您应当充分理解并遵循“买卖自负”的金融市场原则，自行承担交易结果。在您考虑是否进行场外衍生产品交易时，应当明确从事场外衍生品交易可能面临的包括但不限于以下的风险：一、了解本公司从事场外衍生品业务的资格。如在交易过程中，本公司被限制或取消从事场外衍生品的业务资格，您正在进行的场外衍生品交易可能被提前终止从而造成损失。二、场外衍生品是依据当前相关法规和政策所设计，如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能商品的受理、投资、偿还等的正常运行，甚至导致商品的收益降低。场外衍生品交易属于创新业务，监管部门可视业务的开展情况对相关政策和规定进行调整，引起场外衍生品交易业务相关规定、运作方式变化或者证券市场波动，从而给投资者带来损失的风险。2三、场外衍生产品独立于相关基础资产，购买场外衍生产品并不等于购买相关资产或直接投资于相关资产。有些场外衍生产品业务采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍放大，损失的总额可能超过全部保证金且无上限。投资者应当在签署本风险揭示书前，认真评估该项场外衍生品交易导致的最大可能损失，在自身可以承受最大可能损失的前提下参与场外衍生品交易。四、请充分了解场外衍生产品及其基础产品的相关基础知识、法律、法规、规章、业务规则及相关公告信息，关注场外衍生产品的结算数据、追加保证金、行权等相关信息。五、场外衍生品不属于保本型金融商品，不保证投资者在到期日时必定会收回原始投资金额或赚取任何固定收益。场外衍生产品价值受到多种因素影响，产品价值在到期前可能受到期时间、基础资产的价格、衍生产品行权价格、相关资产的价格波动及市场利率变动等因素影响，场外衍生品的收益率主要取决于标的资产于交易契约到期日的结算价格，在标的资产走势不利的情况下，场外衍生品投资者可能面临重大损失。六、场外衍生品交易及其收益资产若投资于固定收益商品，其价格将受到利率走势影响。当利率上升，固定收益商品之市场价格将会下跌，而可能产生损失；若利率下降，固定收益商品之市场价格将会上涨。七、买卖场外衍生品可能面临亏损风险，在某些情况下，投资者所蒙受之亏损可能会超过投资本金。即使投资者设定了备用指示，例如“止损“或“限价”等指示，亦未必能完全避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。投资者可能会在短时间内被要求追加履约保障品。假设未能在指定之时间内提供所需金额，3交易相对人有权平仓，而投资者仍然要对本次交易任何因此而出现之亏损结果和欠缴数额负责。八、投资者可能面临资金头寸管理不善而出现资金不足导致交易资金交收失败的风险，或由于产品结构的约定而在到期日前无法提前终止交易的风险，导致投资者不能以合理的价格及时对冲合约或将合约平仓而可能导致损失的风险。九、交易可能有赖于电子交易系统，例如需基于计算机系统进行流程安排，交易的履行、登记或清算等。投资者可能由于任何电子交易系统暂时的混乱或设施故障而无法交易，产生损失。投资者应关注场外期权交易中面临的技术风险，以及由此可能造成的损失。十、某一特定的场外衍生产品的可行权数目可能有所限制。在交易确认前，本公司可指定某一特定场外衍生产品的可行权最高数目。若已超出所指定的最高数目时，可能导致投资者不能行权。某些衍生品交易，如：期权交易，期权卖方很有可能遭受亏损无限放大的风险，请投资者在交易前熟悉相关交易规则，谨慎入市。十一、场外衍生品不具备充分市场流动性，投资者如遇有资金需求或其理财规划而需提前解约时，其解约日期将受限，投资者应自行考虑提前解约时本金、违约金损失之风险。投资者在从事场外衍生品交易期间，如果因自身原因导致信用状况严重恶化、出现丧失民事行为能力、破产、解散等协议约定的提前终止情形，投资者将面临被本公司提前终止存续的互换交易，可能给投资者造成经济损失的风险。十二、投资者应当按照双方签订的场外衍生品交易协议的相关约定履行权利、承担义务。投资者向本公司提供场外期权交易的履约保障品后，只有在符合履4约担保协议约定的条件下，方可提取履约保障品，仅当投资者在场外衍生品交易债务足额偿付完毕后方可获得履约保障品的返还。当投资者违反协议约定时，本公司可以按照合同约定对投资者所提供的履约保障品作相应处置，从而导致投资者遭受损失的风险。投资者在提交履约保障品前应清楚认识其在提交后存在不能任意取回的风险。十三、场外衍生产品交易可能基于合同约定而提前进入业务终止程序。因出现《中国证券市场场外衍生品交易主协议》、《中国证券市场场外衍生品交易主协议的补充协议》约定的情形而导致本公司场外衍生产品业务停止或进入业务终止程序的，本公司有权提前终止相关业务。十四、互换交易的交易对手因停业、解散、撤销、破产，或者被有权机构撤销相关业务许可、责令停业整顿等原因不能履行权益类收益互换交易中约定的义务，投资者可能因此遭受损失。十五、由于自然灾害、战争、瘟疫、社会动乱等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或无法控制和不可预测的技术系统异常事故、系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络黑客和计算机病毒攻击等可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪，可能导致场外衍生品交易无法成交或无法继续执行，并可能给投资者造成经济损失。十六、本公司在场外衍生品交易过程中，可能因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则以及适用于本公司自身业务活动的行为准则，而遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失（包括但不限于交易损失、罚金、合同违约金、赔偿金等）或声誉损失的可能性。本公司的经营状况亦受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等会导致公司盈利状况发生变化。5当场外衍生品交易的挂钩标的为上市公司的股票时，上市公司经营状况变化，发生长期停牌、合并、退市等异常事件，从而导致投资者收益不确定的风险。投资者应关注场外衍生品交易中本公司面临的法律合规风险，以及由此可能给投资者造成的损失。十七、本公司可能因倒闭、破产等重大问题而产生信用风险。在极端情况下，本公司有可能因为经营失败、诉讼失败等原因而突然发生巨额亏损，面临倒闭、破产等重大问题。在发生相关重大问题后，本公司将采取业务的提前终止措施并与投资者进行净值结算。发生净值结算事件后，投资者有可能不能从本公司收到任何剩余资金成本。本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明场外衍生产品交易的所有风险。投资者在参与场外衍生产品交易前，应认真阅读相关业务规则，充分考虑这些产品是否适合自身的财务状况、专业知识、投资经验、风险控制能力、生理与心理承受能力（自然人投资者）等，确定自身有足够的风险承受能力，审慎决定是否参与场外衍生品交易，避免因参与场外衍生产品交易而遭受难以承受的损失。本公司的任何书面的或口头的交流不代表进行投资或交易的任何建议。请您务必对场外期权交易可能存在的各类风险有清醒的认识，认真考虑是否进行场外衍生品交易；并根据自身的经济实力和心理承受能力制订场外衍生品交易策略，谨慎开展场外衍生品交易。本人/机构已仔细阅读并完全理解上述《风险揭示书》的内容和含义，清楚认识并自愿承担由于进行场外衍生产品交易而给本人/机构造成的全部损失。贵公司已指定专人向本人/本机构讲解了权益类收益互换交易的业务规则、业务流程和6协议条款，本人/本机构已准确理解其确切含义。本人/本机构在与贵公司进行权益类收益互换交易时，不会利用内幕信息或非公开信息进行不当谋利等活动，也不会规避应承担的信息披露、要约收购等法定义务。（请完整抄写以上划线部分）投资者（机构）加盖公章/自然人签字：投资者（机构）代表(或被授权人)签字：投资者（自然人）签字：签署日期：年月日\ue0097',)