浅析民营企业股份制改造操作技巧

('浅析民营企业股份制改造操作技巧本文所指股份制是按照《公司法》和《证券法》等法律规定，通过发起设立的方式改制，建立股份公司进行经营的企业经营制度。改制是指依法改变企业原有的资本结构、组织形式、经营管理模式、经营模式或体制等，使其在客观上适应企业发展新需要的过程。实践中改制包括国有企业的改制、集体企业的改制、中外合作企业的改制、企业股份制的改造等，我们这里指企业股份制改造即民营企业改制。一、股份制改造的目的1、建立现代企业制度。2、产权清晰、权责明确。3、实现企业从发展期迈入成熟期。4、建立科学的管理制度。二、股份制改造的原则1、效益最佳原则。2、突出主营务。3、避免同业竞争。4、减少关联交易。5、剥离非经营性资产。6、建立完善内部管理机制。三、企业改制应坚持的原则1、合法性原则。企业改制的内容和程序都要符合《公司法》和解释，以及其他法律法规。2、稳定性原则。企业改制要保持企业在改制前后生产经营的连续性和稳定性。3、科学性原则。企业改制要着重于企业组织制度的科学改造，建立先进的产权制度、科学的法人治理结构。四、股份制改制条件1、有限公司改制为股份公司，应具备的条件：2、发起人一般不少于5人，其中半数以上在中国境内有住所；3、股东出资达到法定最低限额1000万元；4、发起人共同制定章程，并经创立大会通过；5、有公司名称和相应组织机构；6、有固定的生产经营场所；7、有必要的生产经营条件。五、改制主要环节（准备阶段、操作阶段、收尾阶段）1、准备阶段。改制准备阶段工作主要包括四个步骤：（1）选聘中介。企业选定并聘请企业管理公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构（证券评估资质）等中介机构，签订相关协议。（2）前期调查。企业管理公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构对企业进行前期尽职调查，发现企业在历史经营中存在的不规范问题，判断企业经营的持续性、独立性，分析企业是否存在重大法律、财务、税务风险，分析企业是否存在影响改制目标实现的其他问题。（3）制定改制方案。各中介机构根据前期调查发现的问题提出建议，召开协调会，与企业的实际控制人、控股股东、高级管理人员充分沟通，在此基础上制定改制方案和工作时间表。（4）落实方案、做好规范。证券公司牵头协调企业及各个中介机构改制工作的节奏，落实改制方案，推动解决前期调查发现的问题，总体把握企业是否达到改制的目标和原则要求；帮助企业建立健全公司治理结构；指导企业建立完善各项内部控制制度。2、具体操作阶段。改制具体操作阶段工作主要包括以下步骤：（1）有限责任公司召开董事会，决议聘请中介机构，启动股份制改造工作。可能的话，经过股东大会审议。（2）公司办理变更名称预核准。（3）会计师事务所对企业会计报表进行审计，出具《审计报告》。（4）资产评估机构对公司改制基准日的净资产值进行评估，出具《资产评估报告》。（5）有限责任公司召开股东会，审议改制方案，就整体折股方案、出资方式、出资比例、变更公司类型等事项做出决议。（按照章程或者议事规则进行，没有的按照“公司法”规定进行）。（6）签订发起人协议，发出召开股份公司创立大会暨第一次临时股东大会的通知。（7）中介机构进行验资，出具《验资报告》。（8）律师事务所协助公司制作《股份有限公司章程（草案）》及“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等规章制度。（9）召开职工大会选举职工监事和职工董事。（10）召开创立大会暨第一届临时股东大会，审议发起人关于公司股份改制情况的报告，通过公司章程，选举董事会成员和监事会成员等。发起人应当在创立大会召开十五日前将会议日期通知各认股人。创立大会应有代表股份总数过半数的发起人出席。（11）召开董事会，选举董事长，决定聘任经理；召开监事会，选举监事会主席等。（12）公司准备整体变更为股份有限公司的相关申报资料。（13）向工商行政管理部门申请变更登记。领取股份公司《企业法人营业执照》。3、收尾阶段。改制收尾阶段，主要应做好以下后续工作：修改完善公司各项内部管理制度；进行相关资产权属变更，相关证照、银行账户名称变更；制作股份公司公章，通知客户、债权债务人等公司改制更名事宜。六、股份制改造的流程1、设立改制筹备小组；2、选择发起人；3、聘请中介机构；4、进行尽职调查；5、界定企业产权；6、股权设置完善；7、制定改制方案；8、办理报批手续；9、认缴及招募股份；10、申请设立登记；11、召开创立大会，组成公司管理机构，选举产生新董事会；12、办理工商登记和变更手续，注册设立股份公司；13、收尾阶段的工作内容。七、过程中完善的法律手续和建立新的规范性文件1、有限公司股东决议；2、尽职调查的报告和治理方案；3、中介机构的合同协议；4、核名问题；5、审计评估中的处理；6、《股份公司章程》；7、发起人协议；8、选举的事项；9、内控梳理的手续；10、债权债务手续；11、关联交易手续；12、《股东大会议事规则》；13、《董事会议事规则》；14、《监事会议事规则》；15、工会组建；16、知识产权完善方案；17、独立董事聘任和议事条件；18、公司风控体系建立；19、公司高管风险防范；20、公司更名后一系列的变更；21、基本管理制度的审定；22、高管的职责；23、业务重组方案落实；24、人员重组方案落实；25、资产重组方案落实；26、剥离处置方案落实；27、改制过程中税务问题；28、一系列公告事项；29、一揽子合规性审查；30、一部分遗留问题处置。八、如何准确地把握重要四个环节1、合理设置股权结构。股权问题是股份制改组的核心问题。股份结构的设置是否科学、合理，直接关系到股份制改组的成功与否。既要扩大了股盘，壮大了实力，也要使企业从“人合”公司逐步过渡到“资合”公司上来。2、重塑企业内部法人治理结构。在完成增资扩股后，把改制的重点转到内部法人治理结构的建立和完善上，以《公司法》为依据，重构集团组织管理体系。改组后，集团公司的治理机构由股东会、董事会、监事会和以总经理为核心的经营班子四个层次组成，形成一个功能健全、行为规范、约束有力、协调一致又相互制衡的权力机构、决策、经营和监督系统。3、规范股东大会和董事会、监事会。《公司法》规定，董事会是公司经营的最高决策机构。在股份制改组中，如何较好地解决了“三权分离”问题，母子公司体制问题是保障运行的关键，比如①资产纽带，②人事纽带，③财务纽带，④行政纽带。4、如何完善在尽职调查中不足的问题包括战略规划问题、风控管理问题、财务税务问题、知识产权问题、认证问题、资本上市准备问题、品牌战略问题、应急管理问题等。',)