股东投资招募书-珠海亨和资产管理有限公司-创业资料-商业计划书-融资计划书-doc可编辑版

('1股东投资招募书珠海亨和资产管理有限公司2一、成立背景............................................................................................................................1二、公司简介............................................................................................................................1（一）公司名称........................................................................................................................1（二）股东资料........................................................................................................................1（三）公司地址........................................................................................................................2（四）组建宗旨........................................................................................................................2（五）公司性质........................................................................................................................2（六）治理结构........................................................................................................................2（七）公司经营范围................................................................................................................2（八）公司主营业务................................................................................................................2三、行业政策环境分析............................................................................................................3（一）国内行业政策变化........................................................................................................3（二）行业发展现状................................................................................................................6四、行业市场分析....................................................................................................................7（一）产业现状........................................................................................................................7（二）市场容量........................................................................................................................7（三）市场走势........................................................................................................................8（四）发展趋势........................................................................................................................8（五）基金资管规模................................................................................................................8（六）风险与挑战....................................................................................................................9五、公司优势............................................................................................................................9（一）经验丰富........................................................................................................................9（二）私募优势........................................................................................................................9六、招募规划与目标..............................................................................................................10（一）公司现状......................................................................................................................10（二）现有股东情况............................................................................................................10（三）招股数..........................................................................................................................10（四）招募具体计划............................................................................................................10（五）成为股东的权益.........................................................................................................11（六）参股股东条件............................................................................................................11七、股东的权利、义务及退出.............................................................................................11（一）股东的权利................................................................................................................11（二）股东的义务..................................................................................................................11（三）股东转让出资的条件.................................................................................................12八、公司的财务、会计.........................................................................................................12九、展望..................................................................................................................................12注意事项..................................................................................................................................123重要提示本招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》、《创业投资企业管理暂行办法》、《<外商投资创业投资企业管理办法>征求意见稿》等法律法规的有关规定而编写，旨在为投资者提供有关本次募集股份的各项详细资料。公司发起人保证本招股说明书的内容真实、准确和完整。投资者在做出出自决定之前，应详细阅读本招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。招股概要价值发行数量募集资金总量每份10万元80份800万元投资者界定：境内外自然人、法人机构认购截止期限：2015年月日1一、成立背景在我国实体经济连续多年高速增长、居民财富不断积累的背景下，以代客理财为特征的资产管理行业日渐壮大，并在最近一两年得到了社会各界的关注。从股票市场、债券市场到货币市场，再到房地产市场，到处都有资产管理机构的身影。虽然行业发展过程中存在各种“踩红线”的争议，但资产管理行业崛起的趋势已然形成，且其背后有着深刻的社会发展必然性。首先，这是我国居民财富增长、投资理财意识逐步觉醒后的必然。截至2013年底，全国个人储蓄存款接近45万亿元，人均GDP达6905美元，达到中等收入国家水平，到2014年再创新高。财富的增长让投资者不再满足于过去单一的储蓄方式，差异化、个性化的理财产品和多元化的投资渠道应运而生。银行理财、股票基金、货币市场基金信托……多样化的产品类别覆盖了不同风险偏好人群的需要。受投资理财需求的推动，资产管理行业进入高速发展阶段。其次，资产管理行业的崛起是利率市场化与金融脱媒趋势下金融机构主动选择和竞争的结果。十年前社会融资构成中80%左右的资金来自银行贷款，但随着利率市场化的深入和金融脱媒的深化，银行业金融机构也希望改变过度依赖存贷利差的局面，同时避免全社会金融风险过度集中在银行系统。于是，最近几年债权性质的直接融资快速发展，2012年和2013年银行贷款在社会融资规模中的占比迅速降至50%左右，2014年也取得相当大的突破，而与之相2伴的是资产管理业务的兴起。聚合居民财富投资到实体经济，使投资者在承担相应风险的同时，分享到利率市场化的成果，可以支持实体经济发展，还可以给金融行业带来一个新的赢利点——资产管理，可谓一举三得。在此背景之下，现成立珠海亨和资产管理有限公司，进行资产运作与管理，实现全民财富的增值。二、公司简介（一）公司名称珠海亨和资产管理有限公司（二）股东资料股东姓名：杨修（三）公司地址珠海市横琴新区宝华路6号105室（四）组建宗旨整合民间闲散资金资源，做大做强资产管理业务，大力发展私募业务，树立良好社会品牌形象。满足投资者的资产管理与投融资需求，为个人与中小型企业发展融通资金，实现社会整体资本增值。（五）公司性质珠海亨和资产管理有限公司。执行国家资产管理与金融方针和政3策，自主经营，自负盈亏，自我约束，自担风险。不受任何单位和个人的干涉。（六）治理结构发挥公司的平台优势、合作优势和成长优势，根据《公司法》和相关规定，在股东推荐的基础上，组建公司法人治理结构和设置相应机构。（七）公司经营范围受托资产管理咨询服务；投资管理；金融信息服务；投资理财，金融中介服务（不含工商登记前置审批项目）；投资兴办实业，依法为非公众企业、项目的股权（权益）交易、资产管理、资金监督提供服务：非公众公司增量股权交易与存量股权交易的相关服务；股权投资机构增量交易与存量权益交易的相关服务；基于股权的项目咨询、策划与转让相关服务；资产管理与资产监管；与股权交易相关、符合法律法规规定的其他服务。对未来上市企业进行股权投资；开展股权投资及企业上市服务；受托管理股权投资基金；对工业、农业物流业、文化娱乐业、高新技术产业的投资；企业上市辅导服务。公司在经营范围内从事活动。依据法律、法规和国务院决定须经许可经营的项目，应当向有关许可部门申请后，凭许可审批文件或者许可证经营。（八）公司主营业务私募基金4第一大类：二级市场投资，包括股票期货之类的；第二大类：股权投资，帮助企业上市；第三大类：创业板投资，帮助创业类的项目启动与发展。三、行业政策环境分析（一）国内行业政策变化2012年一场由上至下展开的金融改革拉开帷幕，各项创新政策频率密集出台。尤其是资产管理领域的新政不断，新政显著的特点是将各类金融机构的资管业务分割局面打破，银行、信托、保险、证券、基金、期货、私募等各类金融机构均全面介入资管领域竞争，"泛资管时代"已然来临。银监会出台的相关政策截至2014年，银监会资产管理相关政策分析如下：时间政策内容2012年6月8日《金融资产管理公司非现场监管报表指标体系（试行）》银监会首次确立了资产管理公司最低资本、杠杆率、流动性比例和集团合并财务杠杆率等监控类指标。其中，对资产公司的最低资本要求为12.5%。2012年8月17日《金融资产管理公司收购信托公司不良资旨在从监管方面规范和引导资产公司发挥专业优势，以有效服务实体经济，提高风险识别能力和管控能力。5产业务指引（征求意见稿）》2012年10月24日《金融资产管理公司收购非金融机构不良资产管理办法（征求意见稿）》中国银监会拟扩大金融资产管理公司资产经营管理的主业范围，将此前传统的收购和处置银行等金融机构不良贷款，拓展到企业等非金融机构的不良资产。将改制范围扩大到华融、长城、东方、信达四家资产公司。2013年3月4日《监管部门扩大商业银行设立基金管理公司试点范围》进一步扩大商业银行设立基金管理公司的试点范围，城商行首次进入试点范围，允许申请设立基金公司的银行自主选择合作伙伴。2013年3月25日《中国银监会关于规范银行理财业务投资运作有关问题的通知》对银行理财资金的投向、风险拨备提出明确要求，此举是应对日益火爆的银证业务、银基业务的重要举措，在一定程度上鲜明的对银监会的立场做了表示，虽意在控制风险，但实际对银证、银基业务（通道业务）起到了降温的作用。证监会出台的相关政策截至2013年，证监会资产管理相关政策6分析如下：时间政策内容2012年11月20日《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定（征求意见稿）》首次允许保险机构包括保险公司、保险经纪公司和保险代理公司销售基金产品。2012年9月26日《关于实施<基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法>有关问题的规定》使基金管理公司投资领域从现有的上市证券类资产拓展到了非上市股权、债权、收益权等实体资产，且进一步放松管制，基金公司可以设立控股子公司专门从事特定客户资产管理、基金品种开发、基金销售、客户服务等与基金公司经营范围相关的业务。2012年11月18日《关于修改〈关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定〉的决定》证券自营品种增加一类，扩大两类。增加的是在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券。扩大的两类，一是在境内银行间市场交易的证券，由部分扩大到全部；二是在金融机构柜台交易的证券，由仅限于由证监会批准或备案发行的，扩大到由金融监管部门或者其授权机构批准或者备7案发行的，即将银行理财计划、集合资金信托计划等纳入自投资范围。2012年9月1日《期货公司资产管理业务试点办法》首次允许期货公司开展资管业务，资管业务试点从相对简单的"一对一"资理业务起步，逐步扩大到"一对多"业务。允许部分符合试点条件的优质期货公司先行试点，条件成熟后将资管业务转入期货公司常规业务。2012年11月12日《证券公司代销金融产品管理规定》证券公司代销产品的范围大幅拓宽，从只可以代销基金产品，扩展到几乎所有金融产品。2012年10月18日《证券公司定向资产管理业务实施细则》在法规允许客户投资的范围内，允许由客户和证券公司自愿协商，合同约定投资范围。2012年10月18日《证券公司集合资产管理业务实施细则》一般集合计划，投资范围增加中期票据、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划；限额特定资产管理计划，在一般集合计划投资范围基础上，投资范围增加商品期货等证券期货交易所交易的品种，8利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，以及证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。2013年3月26日《证券公司资产证券化业务管理规定（征求意见稿）》明确可证券化的基础资产种类，降低业务门槛，放宽对证券公司的业务限制，强化了流动性安排，允许资产支持证券可以在证券交易所、中国证券业协会机构间报价与转让系统、证券公司柜台交易市场以及中国证监会认可的其他交易场所进行转让。此外，证券公司可以成为资产支持证券的做市商，符合公开发行条件的资产支持证券，还可以公开发行，并可以成为质押回购标的。允许证券公司"以其管理的集合资产管理计划认购资产支持证券的比例上限可以根据具体业务需要自行确定"。2013年1月23日《证券投资基金托管业务管理办法（征求一是拟对境内的外资法人银行开放基金托管业务，相关法规已公开征求意见待批准后实施。二是研究商业银行以外的其他金9意见稿）》融机构开展基金托管业务的可行性，如证券公司和登记结算公司等非银行金融机构。2013年2月18日《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》首次允许符合条件的证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构、股权投资管理机构和创业投资管理机构直接开展公募基金管理业务。2013年6月26日《关于修改〈证券公司客户资产管理业务管理办法〉的决定》修订和完善了之前的《证券公司客户资产管理业务办法》。2013年8月21日《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规范证券公司参与股指期货、国债期货交易行为，防范风险。随着国内政策的不断完善以及国内资本的不断积累，资产管理、私募基金等行业将进一步发展，市场的繁荣度必将进一步增强。（二）行业发展现状从资产管理机构的市场份额来看，银行理财产品、信托理财产品10和保险资产管理占有的份额最多，至2014年中国的私募市场进一步发展，规模进一步扩大。（私募股权/风险投资基金新募集资金情况）四、行业市场分析（一）产业现状在我国实体经济连续多年高速成长、居民财富不断积累的背景下，以代客理财为特征的资产管理行业日渐壮大，并在最近一两年得到了社会各界的关注。从股票市场、债券市场到货币市场，再到房地产市场，到处都有资产管理机构的身影。虽然行业发展过程中存在各种“踩红线”的争议，但资产管理行业崛起的趋势已然形成，且其背后有着深刻的社会发展必然性。首先，这是我国居民财富增长、投资理财意识逐步觉醒后的必然。截至2013年底，全国个人储蓄存款接近45万亿元，人均GDP达6905美元，达到中等收入国家水平。财富的增长让投资者不再满足于过去单一的储蓄方式，差异11化、个性化的理财产品和多元化的投资渠道应运而生。银行理财、股票基金、货币市场基金信托……多样化的产品类别覆盖了不同风险偏好人群的需要。受投资理财需求的推动，资产管理行业进入高速发展阶段。在欧美地区，“资产管理”（AssetManagement）是一个被广泛使用的词汇。广义上的资产管理是指投资人委托资产管理者对其资产进行管理和维护，以实现资产保值增值的过程，委托人要承担投资风险，管理人收取适当的佣金。在实际操作中，我国资产管理相关机构的业务范围要远远大于西方发达国家的同行，可以跨越投资银行，到金融投资，再到财富管理，相当于一家大型综合性投资银行的全部业务。（二）市场容量到2023年，中国国内生产总值（GDP）预计达110万亿元人民币，资产管理行业规模与GDP之比有望提高到主要新兴市场35%的平均水平。这意味着资产管理行业规模有望达38.5万亿元。截至2014年5月，目前可统计的包括公私募、基金子公司、券商资管在内的资产管理规模，达到约16万亿元。在大金融体系中，银行的资产管理规模最大，存量规模超过15万亿元；其次是信托，目前管理的资产规模已经达到10万亿元，超过了保险公司的6万亿元；保险资管也是在A股市场上占据最大席位的资管力量。一直以来，保险公司以其庞大的资产管理规模、低调的行事风格、神秘的投资策略备受市场关注。2000-2011年行12业保险资金运用平均投资收益率普遍低于4.5%左右的负债成本线。从2009年到2013年，保险公司投资收益波动巨大。证券则管理着3万亿元左右的资产。在国际上，私募股权投资基金已经成为仅次于银行贷款和首次公开募股（IPO）的重要融资手段，全球并购交易中的20%、美国并购交易中的27%是由私募股权投资基金来完成的。目前活跃于中国市场的风险投资（VC/PE）机构已由1995年的10家增至2012年的逾6000家。另外，截至2013年底，正在运行的私募证券投资基金数量共计2472只，管理资金总规模已达3017亿元。（三）市场走势数据显示，新兴市场的资金规模增速快于发达国家，达到了平均16%，而中国则是增速最快的，达到23%。然而，发达国家市场管理的总资金依旧占总额的约90%，并在2012年增长了9%。其中，美国的增速为9%，而欧洲的增速则为8%。在欧洲，资产管理增长则出现了南北分歧。欧州北部国家，包括德国、荷兰和其他北欧国家增速达到了11%，而南欧国家包括意大利、西班牙、葡萄牙和希腊的资产管理业务则出现7%的收缩。2012年，全球最大的500家资产管理公司的资产管理规模增长了8%以上，达到68万亿美元，而在2011年，资产规模同比下滑3%。报告显示，资产管理公司如今更注重用成本控制来提升回报率，而不再是通过吸引新的客户。根据调研，过去十年，美国资产管理公司的资产在研究总资产中所13占份额从42%增长到50%左右，日本和瑞士资产管理公司分别失去了大约5%和4%的市场份额，目前只占到7%和4%。过去五年，50大资产管理公司（包括因并购而入选的企业）中，资产管理规模增长明显的公司主要有：加拿大皇家银行、三井住友信托银行、信金中央金库、纽约人寿投资及联营投资管理集团。（四）发展趋势资产管理行业的快速发展，特别是融资类业务（类固定收益产品）的大力发展，虽然饱受争议，但事实效果是改善了我国实体经济过度依赖商业银行的融资结构，也体现出自下而上市场化创新的生命力。分析过去10年的社会融资规模可以发现，我国正在从以商业银行间接融资为主的经济结构，向以股票市场、债券市场、类固定收益市场三方共同组成的直接融资渠道倾斜。（五）基金资管规模截至2014年，在89家基金公司中，共有67家成立了子公司，其中，60家基金子公司开展了专项资产管理业务，管理账户4186个，管理资产1.38万亿元。截至2013年底，基金公司已设立的62家子公司资产管理规模达9414亿元。这意味着2014年第一季度，基金子公司的管理资产规模增加了4000多亿元。（六）风险与挑战14资产管理行业左手资产、右手资金，中间是自身的资产配置、投资管理以及风险控制。左右手的资产和资金都与宏观经济环境息息相关。全球金融危机以来，我国的经济金融生态环境发生了显著变化，直接导致了资产管理行业的爆发式增长，以及各种潜在问题的萌生。在资产端，2013年宏观经济持续下行，中央宏观调控的基调强调降杠杆、盘活存量；地方政府财政吃紧，货币政策维持中性不放水的基调，导致大量资产面临流动性困局，风险事件频发。在资金端，保险资金投资渠道放开，互联网金融蓬勃发展，越来越多的资金从束缚中被解放出来，寻求保值增值的投资渠道。截至2013年底，我国保险资金运用余额达7.69万亿元，保险业投资收益率为5.04%，同比增长1.65个百分点。但风险偏好相类似的社保基金同期投资收益率达6.29%，保险资金投资回报率仍需提升。因此，保险公司本身具备与资产管理行业增加合作、提高收益率的需求。五、公司优势（一）经验丰富珠海亨和资产管理有限公司虽然成立时间不久，但公司拥有大部分同类企业所无法比拟的优势——公司拥有一批经验丰富的从业人员，其成员大都从事十余年美股交易，皆是该行业的佼佼者，其主要是担任公司皇牌基金经理。相信随着中国金融市场的不断发展，15加之我们优秀的从业人员，必将为投资者带来丰厚的收益。（二）私募优势私募基金是本公司的主营业务之一，其主要是追求绝对收益的产品，可以满足大额投资者追求高收益的理财需求。此外，私募基金由于没有60%投资仓位的限制，在投资中更具灵活性，市场行情好可以满仓操作，市场不好可以清仓，可以有效的规避A股市场一直难以克服的暴涨暴跌系统性风险。具体说来，私募基金有五大优势:首先私募基金在信息披露方面比公募的要求低得多，投资更具隐蔽性、专业技巧性、收益回报通常较高。其次，私募资金的激励机制更强，与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心较强。再次，私募基金能为客户量身定做投资服务产品，满足客户的特殊投资要求。第四，私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通，资金赎回压力小。最后，私募基金的组织结构简单、操作灵活，投资决策的自由度高。六、招募规划与目标（一）公司现状16珠海亨和资产管理有限公司是一家集资产管理与私募基金运作的公司，注册资本5000万。目前，我们正在申请私募牌照，在未来私募基金业务将成为我们的主营业务。（二）现有股东情况目前公司股东主要以杨修先生为主，公司计划总投资1000万，杨修先生个人占股20%任公司总经理。（三）招股数现需要募集800万资金入股。招募股东人数30人左右，总投资1000万元分为100份股份，10万一份股权，最多持股不可超20份（即200万元）。（四）招募具体计划第一步：通过现有股东来完成，珠海亨和资产管理有限公司股东出资或者管理入股。第二步：现有股份100股，其中向新招募的股共80股，每股售价人民币：100000元。第三步：申请加入股东，由公司统一签订合约，从签订协议起正式享受珠海亨和资产管理有限公司股东待遇。第四步：合约生效后，可延长20天增股付款期限，超过期限视为合约自动取消。第五步：一旦新招募股东认定后，合约继续生效，由推荐人负责17增股款顺利打入公司账户。第六步：所获得增资股金由股东大会决定如何利用及分配。（五）成为股东的权益每年一次的分红。（六）参股股东条件参股股东应当具备以下条件：1.具备一定资金实力；2.无犯罪记录（以公安部门提供的信息为准）；3.无不良信用记录（以人民银行和法院提供的信息为准）；4.财务状况良好；七、股东的权利、义务及退出（一）股东的权利1.按照出资额所占比例享有股权和分取红利；2.公司新增资本时，可以优先认缴出资；3.对公司的业务、经营和财务管理进行监督，提出建议或咨询，对违法乱纪、玩忽职守和损害公司及股东利益的人进行检举控告；有查阅股东会议记录和公司财务会计报表的权利；4.有规定转让股权和优先购买其他股东转让的股权的权利。（二）股东的义务181.应当足额缴纳规定的各自认缴的出资额；2.以其出资额为限对公司承担责任；3.维护公司利益，反对和抵制有损公司利益的行为。（三）股东转让出资的条件1.股东向股东以外的人转让其出资时，必须经全体股东过半数同意，不同意的股东应当购买该转让的出资，如果不购买该转让的出资，视为同意。2.经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权。3.董事会成员、经理在任职期间及任职期后半年内，不得转让其股份。八、公司的财务、会计每月按规定期限分送各股东，包括下列报表及附属明细表：1.资产负债表；2.损益表；3.财务状况变动表；4.利润分配表。（尚未经营，不存在）九、展望我们不仅仅只做一个简单的资产管理公司，我们需要招募更多19的有梦想的人士加入，融入更多的资金，扩大公司的规模与实力，做行业里的王牌企业。我们期待一个怀揣创业梦想，渴望拥有一份事业的你。注意事项参股融资担保公司的股东，需填写并提交股东意向书，确认出资股份的金额。如在规定时间内未反馈意向书的，作自动放弃处理。承诺入股完成后，即由主发起人召集会议具体研究公司筹建各项事宜。',)