棉花期货业务流程图

('棉花期货交易各环节流程图根据棉花期货交易的特点，现一一介绍棉花期货各环节流程图。（一）棉花期货交易与结算流程图（二）棉花期货交易风险控制流程图（三）棉花仓单注册（入库）流程图（四）棉花期货实物交割流程图（五）棉花仓单注销（出库）流程图（六）棉花期货转现货流程图（七）棉花车板交割流程图（八）交割违约处理流程图（九）增值税业务流程图（十）质押及抵押流程图1（一）棉花期货交易与结算流程图下单书面下单填写指令单。电话下单电话通知投资者姓名、交易编码、交易品种、数量、价格、开仓还是平仓。直接用计算机终端下单通过互联网将指令传输到交易市场指令单类型：市价指令、限价指令和取消指令。投资者指令单由经纪公司转入交易市场。2、计算机根据价格优先、时间优先的原则对下单指令撮合成交。1、指令单成交，计算机系统自动回报，显示成交的价格和成交量。交易所每日对经纪公司会员和自营会员进行结算，以便核对。经纪公司会员对投资者结算，使投资者确认所有交易指令是否正确执行。每日结算盈亏、手续费和交易保证金。是对投资者结算依据。《会员当日平仓盈亏表》、《会员当日成交合约表》、《会员当日持仓表》和《会员资金结算表》。结算结果有异议，第二天开市前30分钟以书面形式通知交易所，否则视为准确。结算完成后，会员资金划转数据传给结算银行。结算方法基本同上，手续费按规定执行。经纪公司对投资者每日发出结算单。对投资者的交易情况进行结算，每日计算投资者的交易盈亏情况和浮动盈亏状况，并在与投资者约定的方式和地点通知给投资者。投资者本人也有义务随时了解本人的资金状况。对结算单没有异议，应签字确认。如有异议，应在下一交易日开市前向经纪公司提出异议，否则，视为对结算单确认。成交回报交易核对交易所对会员结算会员对投资者结算2棉花一般月份的最低保证金为5%，交割月前一个月逐步提高，交割月提高到30％。当某个月份的持仓过大，按规定提高保证金。当某合约价格出现连续涨跌停板，按规定提高保证金。当某合约连续4个交易日累计达到3个价幅，5个交易日出现3.5个价幅，交易所根据情况在保证金3倍之内决定适当的保证金。逐日结算，对保证金不足的投资者（会员），经纪公司会员（交易所）可通知其在规定时间内补足，不能追加的强制平仓。保证金制度每日价格波动以上一日结算价为基准，不能超过涨跌停板。当价格二日连续同方向涨（跌）停板，按规定提高保证金，扩大价幅，如果第三日仍出现上述情况，交易所实行强行减仓。强制平仓分配原则遵循先投机头寸，后套利头寸，再后保值头寸；先盈利多，后盈利少的原则。具体按规定。涨跌停板制度限仓是为了防止会员或投资者利用持仓优势，操纵价格。一般月份、交割月前一个月规定不同的限仓比例和数量，经纪会员、非经纪会员和投资者交割月限仓分别为400，200，100。交易所可以根据经纪会员注册资本和经营情况调整其限仓数额。超过限仓的部分强制平仓。限仓制度强行平仓制度大户报告制度当会员或投资者持仓达到规定限仓数额80%，按规定内容上报有关情况。投资者在不同经纪公司的不同编码，各个编码下的持仓应合并计算。1、交易所在会员（或投资者）出现超额持仓、保证金不足、违规和市场进入紧急状态下，可强行平仓。2、交易所强行平仓按照先投机头寸，后套利头寸，再后保值头寸；先持仓量大，后持仓量小；先保证金缺口大，后保证金缺口小的原则进行。具体按有关规定。异常情况处理市场发生严重操纵和扭曲价格或者不可抗力的突发事件。异常情况下，一般可采取调整开市时间、暂停交易、调整涨跌停板、提高交易保证金、限期平仓、强制平仓、限制出金等措施。风险准备金制度1、从交易手续费中按20%提取，划入风险准备金，以此为期货市场的正常运营提供担保，弥补不可预见风险。（二）棉花期货交易风险控制流程图32、交割预报须载明：会员名称、席位号、联系电话、联系人、投资者名称、投资者编码、产地、生产年度、加工时间、生产厂家、棉包数量、棉包类型、拟入库时间、运输方式等，并加盖会员单位公章。（三）棉花仓单注册（入库）流程图（一）交割预报。货物卖方向棉花指定交割仓库发货前，必须由会员填写《棉花入库预报单》，并以书面形式（包括传真）向指定交割仓库办理入库预报。不合格不合格卖方或指定交割仓库有争议合格合格（六）交割仓库、交易所办理事宜（二）指定交割仓库开具《入库通知单》。指定交割仓库在接到会员入库预报的2个工作日内，以书面形式（包括传真）回复会员能否接收货物或能够接收货物的数量。会员在接到指定交割仓库同意入库的回复后，必须按30元/吨向指定交割仓库缴纳入库预报定金。指定交割仓库在收到入库预报定金的当日（工作日），开具《入库通知单》。（三）棉花入库。货物卖方凭《入库通知单》与仓库联系入库事宜。《入库通知单》自开出之日起40日内有效，过期须重新进行交割预报、缴纳定金并开具《入库通知单》。未入库部分的交割预报定金不予返还。（四）入库检验。期货交割棉实行公证检验制度。按照棉花国家标准（GB1103－1999）和《期货交割棉公证检验实施办法（试行）》执行。②检验合格的棉花，指定交割库填写《棉花标准仓单注册申请表》（附检验证书）报交易所（五）交割库安排入库并收取入库费用。火车运输36元/吨，汽车运输28元/吨。不能注册仓单④货物卖方所在会员单位凭指定交割仓库开出的证明到交易所领取《棉花标准仓单注册表》和《棉花标准仓单持有凭证》①仓库验货人员必须把验货过程详细记录，并认真填写验货表，验货员和货主应在验收单上签字。③交易所自接到注册申请之日起在3个工作日内予以登记注册仓单的质量和数量由指定交割仓库负责。复检：①仓库或货主在被告知检验结果之日起3个工作日内向承检机构的上一级机构提出异议。②复检机构应于接到仓库复检申请之日起5个工作日内向仓库反馈复检数据，同时寄出复检证书。③复检结果与原检结果一致的，由复检申请方承担相应的费用；复检结果与原检结果不一致的，由原检验机构承担相应的费用。45棉花期货投资指南（四）棉花期货实物交割流程图买方会员买卖双方各付交割手续费20元/张卖方会员划款：必须在最后交割日上午九时前将尚欠货款划入郑商所账户并办理交割结算手续。否则，构成交割违约。交割结算价是期货合约自进入交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价。交仓单和检验证书：必须在最后交割日上午九时前将《棉花标准仓单持有凭证》、有效的检验证书原件、交到郑商所结算部并办理交割结算手续。否则，构成交割违约。否则，构成交割违约卖方会员将增值税发票交买方会员否则，构成交割违约6棉花仓单交割须由会员办理，并以会员名义在郑商所进行。凡持有棉花交割月份合约的会员，须在进入交割月前一个交易日结算时按30%的比例交纳交易保证金。最后交易日交割配对后，买方把货款、卖方把标准仓单及标准仓单所载棉花的《期货交割棉公证检验证书》(以下简称“检验证书”)交郑商所，由郑商所在最后交割日统一办理交割。（一）交割资格认定（二）交易保证金（三）集中交割（四）配对原则最后交易日收市后，同一投资者编码该交割月买卖持仓相对应部分的持仓由计算机自动平仓，不予办理交割，平仓价按当日结算价计算。其它未平仓的该交割月合约，一律视为交割合约。持仓量为4手或4手的整数倍的部分优先配对，然后再对低于4手的部分进行配对，配对原则按照数量取整、时间优先。（五）签领《交割通知单》买卖双方会员：最后交易日的次一交易日上午九时之前，到郑商所结算部签领《交割通知单》。同时，买方把单位名称和税务登记证号等事项提供给卖方。（六）仓单交割棉花期货投资指南（五）棉花仓单注销（出库）流程图有异议双方未达成一致意见双方达成一致意见无异议（四）货主清点数量:在棉花发运前逐批核实棉花的产地、包装、批次和件数等项目。（六）交割库向交易所汇报棉花发运情况（五）发运货物30日内书面申请交易所调解。仓库与货主协商处理（一）仓单注销：1、申请注销：仓单持有人注销仓单，须通过会员提交仓单注销申请及相应的《棉花仓单持有凭证》。2、交易所办理：交易所根据会员申请开具《提货通知单》，并开具《棉花仓单注销表》，同时收回原《棉花仓单持有凭证》，如有剩余，开具新的《棉花仓单持有凭证》。3、会员办税：会员到税务部门换开新的增值税发票（原来是以经纪会员名义开具，换开为投资者名义发票）。（二）货主与仓库联系出库：①货主必须在开具《提货通知单》后10个工作日内，凭《提货通知单》到指定交割仓库办理提货手续。②实际提货日3天前，凭《提货通知单》与指定交割仓库联系有关出库事宜：运输方向、到站、去向、收货人，并预交各项费用。③货主提货时，须向仓库提供提货人身份证、所在单位证明，同时结清有关费用。（三）交割仓库办理的有关事宜:1、查验以上出库手续、提货人身份证、提货人单位证明2、仓库代办运输手续，收取出库费用：火车运输30元/吨，汽车运输25元/吨。3、交割库安排出库事宜。4、保管员监督出库，现场监督数量。货主请注意：货主在《提货通知单》开具后10个工作日内，未办理出库事宜的，按现货提货单处理，指定交割仓库不保证全部棉花质量符合期货标准。仓库请注意:自投资者凭《提货通知单》与仓库联系确定出库事宜，并预交各种费用之日起，规定时间内未发运的棉花不得收取其后的仓租费。说明：交易所不受理已经出库的交割棉花的质量和数量争议。调解不成，诉诸法律7棉花期货投资指南（六）棉花期货转现货流程图卖方会员（客户由会员代自行寻找或通过交易所发布期转现意向买方会员（客户由买方代15:00以后到郑商所交割部申请期转现买卖双方达成协议现货买卖协议期转现协议审批日:收到期转现审批表和现货买卖协议（或仓单转让协议）的当日15:00开始审批。郑商所批准日:审批日的下一日为批准日，批准的，当日15:00后平仓，没有批准的，通知会员郑州商品交易所仓单过户和货款划转：批准日的下一日，到交易所办理。非仓单自行商定协议双方会员到税务部门办理纳税会员单位8棉花期货投资指南（七）棉花车板交割流程图在交易所网站发布车板交割意向交易所进行交割配对接到卖方会员回应接到买方会员回应签领交割通知单买方会员：交纳20％的履约保证金卖方会员：交纳20％的履约保证金自行商定结算、运输、检验等事宜交易所收到买方提供的承运证明后确认双方完成交割，将履约货款划入卖方帐户，释放卖方履约保证金买卖双方发生质量争议达不成一致意见时，可在发生纠纷之日起5日内书面提请交易所调解调解成功调解不成功司法程序交割手续费：买卖双方各20元/张买方会员：数量必须为4手或4手的整数倍卖方会员：应拥有符合合约质量标准的货物，数量必须为4手或4手的整数倍向交易所提出车板交割申请9棉花期货投资指南（八）交割违约处理流程图（一）交割违约确认：①最后交割日上午9:00前，卖方未能如数交付标准仓单、检验证书，买方未能如数解付货款，视为交割违约。②卖方交割违约合约数量(手)=应交标准仓单数量(手)-已交标准仓单数量(手)③买方交割违约合约数量(手)=(应交货款-已交货款)÷（1-20%）÷交割结算价÷交易单位（二）单方违约郑商所在当日10:30以前通知违约方和相应的守约方(四)终止交割郑商所退还卖方标准仓单。(四)继续交割郑商所在下一交易日发布仓单竞卖公告，并在7个交易日内组织竞卖。（二）双方违约郑商所对买卖双方分别处以违约部分合约价值5%的罚款（交割结算价\uf0b4违约合约数量\uf0b45%），并按终止交割处理（三）买方违约：①买方向卖方支付违约部分合约价值5%的违约金。②卖方须在当日11:30以前将终止交割或继续交割的选择意向书面递交郑商所。逾期未递交选择意向的，郑商所按终止交割处理。（三）卖方违约：①卖方向买方支付违约部分合约价值5%的违约金。②买方须在当日11:30以前将终止交割或继续交割的选择意向书面递交郑商所。逾期未递交选择意向的，郑商所按终止交割处理。(四)继续交割郑商所在下一交易日发布仓单征购公告，并在7个交易日内组织征购。(四)终止交割郑商所退还买方货款。（五）参加竞卖资格认定：参加仓单竞卖须由会员代理。会员单位的出市代表有权参与仓单竞卖，非出市代表须出具会员单位的授权证明。申请买入仓单的，结算准备金帐户内应至少预留拟买入仓单价值20％的货币资金。（五）参加征购资格认定：参加仓单征购须由会员代理。会员单位的出市代表有权参与仓单征购，非出市代表须出具会员单位的授权证明。申请卖出仓单的质量应与实际持有仓单一致，卖出数量应小于或等于实际持有仓单数量。已经办理抵押或质押业务的仓单必须撤销抵押或质押后才能用于仓单征购。（六）竞卖规则：公开报价。郑商所按照价格优先、数量优先、时间优先的原则成交。（六）征购规则：公开报价。郑商所按照价格优先、数量优先、时间优先的原则成交。（七）竞卖失败竞卖结束后，无成交或成交不足部分，视为竞卖失败。交割部于下一交易日划转买方违约合约中未成交或成交不足部分总值15%的赔偿金给卖方；退还卖方标准仓单后终止交割。由竞卖产生的一切费用由违约方承担。（七）竞卖成功交割部于下一交易日通知相关会员到交割部办理有关手续。为卖方与新买方办理仓单过户和相应的资金划转手续；双方会员于五个交易日内到税务部门办理有关手续。原买方支付由竞卖产生的一切经济损失和费用。（七）征购失败征购结束后，无成交或成交不足部分，视为征购失败。交割部于下一交易日划转卖方违约部分中未成交或成交不足部分总值15%的赔偿金给买方；退还买方货款后终止交割。由征购产生的一切费用由违约方承担。（七）征购成功交割部于下一交易日通知相关会员到交割部办理有关手续。为买方与新卖方办理仓单过户和相应的资金划转手续双方会员于五个交易日内到税务部门办理有关手续。原卖方支付由征购产生的一切经济损失和费用。（八）公告竞卖或征购结果：郑商所于下一交易日公告竞卖或征购结果10棉花期货投资指南11棉花期货投资指南（九）增值税业务流程图注:本流程仅适用于交割及仓单的期转现业务,其他仓单业务自行协商解决。适用税率开票依据通知日交割日未及时提供者不能提供者13%以交割结算价为基础计算的交割货款。卖方投资者给买方投资者提供发票最后交易日次一日,买方会员把买方投资者的单位名称、税务登记证证号等提供给卖方会员。卖方会员提供卖方投资者的增值税专用发票给买方会员,收取100%货款。卖方会员在交割日收取80%货款,余款在买方会员收到专用发票后结清,迟交1-10天（日历日）,每天支付0.5‰滞纳金。卖方会员支付货款金额13%违约补偿金。12棉花期货投资指南（十）质押及抵押流程图（一）向结算部申请质押提交仓单、可兑换的外国货币和规定的其它凭证，价值不低于10万元投资者签章《郑商所权利凭证质押保证金权利凭证持有人专项授权书》，由会员提交非经纪会员直接提交质押申请提交至交易所结算部（二）验证和交存：批准后，可兑换外币及其他权利凭证交结算部。《标准仓单持有凭证》在批准后送交易所办理鉴定、核查和冻结手续。抵押：凡持有标准仓单的卖方会员均可凭《标准仓单持有凭证》到交易所结算部办理标准仓单抵押手续一张仓单抵押一张卖持仓合约的交易保证金（投资者编码须相同）以头寸形式释放相应的交易保证金卖方会员必须到结算部办理撤销标准仓单抵押后，方可提出交割申请。（三）仓单市值：按以该品种最近交割月份合约在其交割月前一月第一个交易日的结算价(或交割结算价)为基准价核算其市值，质押金额不高于标准仓单市值的80%。可兑换外币质押时，以办理日前一日中国人民银行公布的相应外币买入价计算其市值；其他权利凭证的市值由交易所确定。（四）最大质押金额：交易所按照会员在交易所专用结算帐户中的实有货币资金的4倍确定会员的最大质押金额（即配比质押金额）并及时调整。根据会员权利凭证质押金额和配比质押金额中较低金额作为会员的实际可用质押额度，划入会员在交易所专用结算帐户内。注意：①权利凭证每次质押期限为6个月。②期满后可申请延长一次，延期以3个月为限。延期届满仍需质押的，须重新办理手续。③质押期限不得超过交易所规定的该标准仓单的有效期。交易所终止质押：市场出现较大风险并有可能危及交易所合法权益的；由于其他原因需要停止质押的。会员退押：质押期内，会员可申请提前退押，但必须在弥补应交保证金之后，方可办理退押手续，注销质押协议，取回质押的权利凭证。质押期满：质押期满，权利凭证所折抵的交易保证金已被清偿时，出质人可办理退押手续，注销质押协议，取回质押的权利凭证。质押期满，当会员以权利凭证折抵的保证金不能清偿时，交易所有权按有关规定依法将质押的权利凭证兑现或变现，用于清偿其折抵的保证金和相关债务。清偿后有余额的，将余额部分退还会员；兑现或变现金额不足以清偿其折抵的保证金和相关债务的，交易所有权向会员追索。（五）签定协议。核算权利凭证质押金额后，会员与交易所签定《郑州商品交易所权利凭证质押交易保证金协议书》，质押保证金仅限用于交易，手续费按同期半年银行贷款利率计算，按月收取。结算部办理质押仓单相应的仓单解冻手续13',)