2021年证券投资顾问历年模拟题8节

('试题文档，仅供参考，下载后可编辑2021年证券投资顾问历年模拟题8节21年证券投资顾问历年真题8节第1节跨市场套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.买入套利Ⅳ.卖出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A解析：跨市场套利包括正向套利和反向套利。以下各项中，()是对公司当前经营能力的较精确估计。A、产品市场占有率1试题文档，仅供参考，下载后可编辑B、企业文化特征C、质量水平D、技术水平答案：A解析：市场占有率是指公司某产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例，是对公司实力和经营能力较精确的估计。股票类证券产品的组成包括()。Ⅰ.普通股票Ⅱ.积累优先股Ⅲ.优先股票Ⅳ.非积累优先股A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ2试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案：C解析：股票类证券产品组成：①普通股票：普通股票持有者享有股东的根本权利和义务，股利完全随公司盈利的上下而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。关于适当性原则说法正确的选项是()。Ⅰ.适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息Ⅱ.适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致Ⅲ.适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度3试题文档，仅供参考，下载后可编辑Ⅳ.追求投资化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：1.《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。2.适当性原则被轻视的原因：(1)投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息；(2)投资者因自身经验和知识的欠缺,即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；(3)投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。3.《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的4试题文档，仅供参考，下载后可编辑的金融服务，应当符合以下要求：(1)投资期限和品种符合客户的投资目标；(2)风险等级符合客户的风险承受能力等级(3)客户签署风险揭示书，确认己充分理解金融产品或金融服务的风险。可转换证券的价值分为()。Ⅰ.投资价值Ⅱ.理论价值Ⅲ.市场价值Ⅳ.实际价值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：考查可转换证券的价值的分类。（2017年）根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是(5试题文档，仅供参考，下载后可编辑)的代表。A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略答案：D解析：主动型策略的假如前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利时机。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为根本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。家庭收支预算中的专项支出预算不包括()。Ⅰ.子女教育或财务支持支出预算Ⅱ.医疗6试题文档，仅供参考，下载后可编辑Ⅲ.其他爱好支出预算Ⅳ.食、住Ⅴ.保费支出预算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：家庭收支预算的重点是支出预算因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支预算的专项支出预算包括:①子女教育或财务支持支出预算②赡养支出预算③旅游支出7试题文档，仅供参考，下载后可编辑④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥本息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算如果张某家庭的核心资产配置是股票60%、债券30%和货币10%，那么从家庭理财的角度看，这种资产结构符合()家庭的理财特点。A、成长期B、成熟期C、形成期D、衰老期答案：A解析：A8试题文档，仅供参考，下载后可编辑股票资产配置较高，符合成长期家庭理财特点。加强指数法的核心思想是将()相结合。A.指数化投资管理与积极型股票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略答案：A解析：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。21年证券投资顾问历年真题8节第2节按照生命周期理论，以下说法中，错误的有()。Ⅰ．家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险Ⅱ．家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定Ⅲ．家庭成熟期可积累的资产到达顶点，要逐步降低投资风险9试题文档，仅供参考，下载后可编辑Ⅳ．家庭成长期储蓄特征是收入到达巅峰，支出渴望降低A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ答案：D解析：家庭成熟期资产到达巅峰，要降低投资风险，Ⅲ项正确，其他三项说法错误。证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问()等环节实行留痕管理.Ⅰ.业务推广Ⅱ.协议签订Ⅲ.服务提供Ⅳ.投诉处理A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ10试题文档，仅供参考，下载后可编辑B.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。()对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理A.中国证劵业协会B.中国证监会C.国务院D.期货业协会答案：A解析：中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资11试题文档，仅供参考，下载后可编辑顾问业务实行自律管理理财客户在进行保险规划时，以下行为存在保险规划风险的有()。Ⅰ刚刚入学的大学本科生购置了2年的意外险Ⅱ给价值50万的住房购置了保险金额为50万财产保险Ⅲ给价值400万的珍藏版游艇购置了800万的财产保险Ⅳ在寒冷的冬天购置了3年期以感冒为风险事件的医疗保险A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：Ⅰ项，保险期限太短，属于未充分保险的风险；Ⅲ项，对财产超额保险，属于过分保险的风险；Ⅳ项属于不必要保险的风险，人12试题文档，仅供参考，下载后可编辑们自己承当风险这种处理办法反而更为方便和简单。证券业协会收到证券公司、证券投资咨询机构提交的注册登记为证券投资顾问的申请后。注册登记遇到特殊情况下需要证券公司、证券投资咨询机构提交书面材料时，证券业协会在收到完整申请材料后应在()日内审核完毕。A、10B、15C、30D、60答案：C解析：证券业协会收到证券公司、证券投资咨询机构提交的注册登记为证券投资顾问的申请后，通过系统进行审核，必要时可要求有关机构提交书面材料。证券业协会在收到完整申请材料后30日内审核完毕。故此题选C。13试题文档，仅供参考，下载后可编辑客户信息可以分为定量信息和定性信息，以下分类中正确的选项是()。A.定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好B.定量信息：收入与支出；定性信息：投资偏好C.定量信息：理财决策模式；定性信息：保单信息D.定量信息：雇员福利；定性信息：养老金规划答案：B解析：定性信息是不可用具体数据衡量的，题目中出现的定性信息包括健康状况、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式；定量信息是可以用数据衡量的，包括收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划。公司在发放股利时。在（）之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。A.股息宣布日14试题文档，仅供参考，下载后可编辑B.股权登记日C.股利发放日D.除权除息日答案：B解析：股权登记日是由公司在宣布分红方案时确定的一个具体日期。但凡在此制定日期前取得了公司股票，成为公司在册股东的投资者都可以作为股东享受公司分派的红利。在此日之后取得股票的股东则无权享受已宣布的股利。在构建证券投资组合时，投资者需要注意()。Ⅰ．证券的价位Ⅱ．个别证券的选排Ⅲ．投资时机的选择Ⅳ．证券的业绩A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ15试题文档，仅供参考，下载后可编辑D.Ⅱ．Ⅲ答案：D解析：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。一般说来，如果其它条件不变，那么随着()的上升，货币时间价值会下降。A.市场利率B.通货膨胀率C.时间D.β系数答案：B解析：通货膨胀率和货币时间价值成反比。21年证券投资顾问历年真题8节第3节以下各项中，属于时间价值根本参数的是()。16试题文档，仅供参考，下载后可编辑A.β系数B.货币供应量C.标准差D.通货膨胀率答案：D解析：时间价值的根本参数包括：①现值，即货币现在的价值，一般是指期初价值；②终值，即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值；③时间，是货币价值的参照系数；④利率(或通货膨胀率)，是影响金钱时间价值程度的波动要素。在信用风险预警分析中，比较侧重定量分析的是()。A.黑色预警法B.蓝色预警法C.红色预警法D.橙色预警法17试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案：B解析：在实践中，根据运作机制的不同，将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。其中，蓝色预警法侧重定量分析。VAR的计算要素一般包括()Ⅰ.时间长度Ⅱ.置信水平Ⅲ.计算方法Ⅳ.历史数据Ⅴ.随机数据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：18试题文档，仅供参考，下载后可编辑VAR的计算一般有四个要素：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。以下关于申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件中，正确的有()。①通过了有关科目取得证券从业资格②具有大学本科以上学历③具有从事证券业务三年以上的经历④未受过刑事处分A.①③B.①②③C.②④D.①②④答案：D解析：申请从事证券投资咨询业务应当具备以下条件：(1)通过了改革19试题文档，仅供参考，下载后可编辑前证券投资根底知识和证券投资分析取得证券从业资格；或通过改革后专项业务资格考试。(2)被证券公司.投资咨询机构或资信评级机构聘用。(3)具有中华人民共和国国籍。(4)具有完全民事行为能力。(5)具有大学本科以上学历(教育部认可的)。(6)具有从事证券业务两年以上的经历。(7)未受过刑事处分。(8)未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的。(9)品行端正，具有良好的职业道德。(10)法律.行政法规和中国证监会规定的其他条件。经济周期的变动中，利率和本钱的降低以及政府支出增加对行业轮动影响的说法正确的选项是()。Ⅰ.利率和本钱降低，刺激可选消费复苏，并沿产业链传导Ⅱ.利率降低和货币供给宽松，大宗商品价格迎来第一次反弹Ⅲ.政府支出增加，导致基建和新技术兴起，并且沿产业链传导Ⅳ.出口增加会促进经济的快速复苏，并且沿着产业链带动经济全面开展20试题文档，仅供参考，下载后可编辑A、Ⅰ,ⅣB、Ⅱ,ⅢC、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅣD、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ答案：C解析：C利率和本钱下降，首先会刺激可选消费(汽车、房地产、家电)复苏，然后沿着产业链向下。利率降低之后，货币供给宽松，会刺激大宗商品和资源属性产品价格上升。政府实施扩张型财政政策,也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面：增加财政支出用于基建，目的是快速见效，这会推动建筑以及建材、钢铁和有色需求，并且沿产业链向下。鼓励新技术的应用，目的是鼓励经济长期持续开展。出口增加推动经济复苏，并且沿着产业链带动经济全面开展，一条路径是推动必需品的需求，包括纺织服装、家具卫21试题文档，仅供参考，下载后可编辑浴等；另外一条是推动机电产品出口，并且沿着产业连向下。以下关于历史模拟法的说法，正确的有()。Ⅰ是一种全值估计Ⅱ需要对市场因子的统计分布进行假定Ⅲ是一种参数方法Ⅳ无须分布假定A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案：D解析：历史模拟法是一种非参数方法，不需要对市场因子的统计分布进行假定，因此可以较好地处理非正态分布；同时该方法是一种全值估计，可以有效处理包括期权的非线性组合。提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协22试题文档，仅供参考，下载后可编辑议。协议应当包括().Ⅰ.当事人的权利了义务Ⅱ.证券投资顾问服务的内容和方式Ⅲ.证券投资顾问的职责和禁止行为Ⅳ.收费标准和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括以下内容：(1)当事人的权利了义务；(2)证券投资顾问服务的内容和方式；(3)证券投资顾问的职责和禁止行为；(4)收费标准和支付方式；(5)争议或者纠纷23试题文档，仅供参考，下载后可编辑解决方式；(6)终止或者解除协议的条件和方式。风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸,以减少或消除金融资产潜在风险的过程，一般分为()种情况。A：一B：二C：三D：四答案：B解析：风险对冲(套期保值)，是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融资产潜在风险的过程，分为自我对冲和市场对冲两种情况。在证券投资顾问业务的流程中，投资顾问服务人员可以通过()方式向客户提供投资建议服务。24试题文档，仅供参考，下载后可编辑Ⅰ.面对面交流Ⅱ.电话Ⅲ.短信Ⅳ.电子邮件Ⅴ.写信A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：投资顾问服务人员可以通过面对面交流、电话、短信、电子邮件方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实见过程留痕。21年证券投资顾问历年真题8节第4节()是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允25试题文档，仅供参考，下载后可编辑价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。A、主要条款比较法B、比率分析法C、回归分析法D、模拟法答案：B解析：B比率分析法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点选择以累积变动数（即自套期开始以来的累积变动数）为根底比较，或以单个期间变动数为根底比较。如果上述比率在80％至125％的范围内，可以认定套期是高度有效的。（2016年）以下监测信用风险指标的计算方法，正确的选项是26试题文档，仅供参考，下载后可编辑()。A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：C解析：老张是下岗工人，儿子正在上大学，且上有父母需要赡养，收入来源是妻子的工资收入2000元。他今年购置了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月1000元。老张的保险规划主要违背了(??)。27试题文档，仅供参考，下载后可编辑A.转移风险原则B.量力而行原则C.适应性原则D.合理避税原则答案：B解析：客户购置保险时，其作为投保人必须支付一定的费用，即以保险费来获得保险保障。客户设计保险规划时要根据自身的经济实力量力而行。老张的经济实力不允许他每月支付高达1000元的保险费。()是将指数的成分股按照某个因素(行业、风险水平β值)分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。A、市值法B、指数近似法C、加强指数法28试题文档，仅供参考，下载后可编辑D、分层法答案：D解析：D分层法是将指数的成分股按照某个因素(行业、风险水平β值)分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求()Ⅰ.期限和品种符合客户的投资目标；Ⅱ.收益符合客户目标；Ⅲ.符合客户的风险承受能力等级；Ⅳ.签署风险揭示书，确认己充分理解金融产品或金融服务的风险；29试题文档，仅供参考，下载后可编辑A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以要求：(1)投资期限和品种符合客户的投资目标；(2)风险等级符合客户的风险承受能力等级；(3)客户签署风险揭示书，确认己充分理解金融产品或金融服务的风险。一般来讲，证券市场技术指标可以分为()几大类。①趋势型指标②超买超卖型指标③人气型指标30试题文档，仅供参考，下载后可编辑④大势型指标A.①②B.③④C.②③④D.①②③④答案：D解析：以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为趋势型指标.超买超卖型指标.人气型指标和大势型指标四类。（）是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收根本原则的社会政策原则所引发的。A.规划性原则B.综合性原则C.目的性原则D.合法性原则答案：A31试题文档，仅供参考，下载后可编辑解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收根本原则的社会政策原则所引发的。内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括()。Ⅰ.十级及以上的法人、或银行Ⅱ.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行Ⅲ.外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人Ⅳ.虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A32试题文档，仅供参考，下载后可编辑解析：内部评级法初级法下，合格保证的范围包括:(1)主权、公共企业、多边开发银行和其他银行；(2)外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人；(3)虽然没有相应的外部评级。但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人。杜邦分析法的局限性包括()。Ⅰ.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造Ⅱ.无法分析顾客、供给商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题Ⅳ.无法使财务比率分析的层次清晰、条理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ33试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案：B解析：杜邦分析法使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出。所以Ⅳ错误。杜邦分析法的局限性包括：⑴过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造。(2)无法分析顾客、供给商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响。(3)不能解决无形资产的估值问题。21年证券投资顾问历年真题8节第5节以下关于风险价值（VaR）模型置信水平的描述，正确的选项是()。A、置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小B、置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大C、置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大D、置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能34试题文档，仅供参考，下载后可编辑性越小答案：A解析：VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。()是指在同一市场买入(或卖出)某一交割月份期货合约的同时，卖出(或买入)另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利A：期现套利B：跨期套利C：跨商品套利D：跨市场套利答案：B解析：35试题文档，仅供参考，下载后可编辑跨期套利是指在同一市场买入(或卖出)某一交割月份期货合约的同时，卖出(或买入)另一交割月份的同种商品期货合约。以期在两个不同月份的欺货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于()。Ⅰ．客户身份核实Ⅱ．投资顾问是否违规代客户操作账户Ⅲ．是否对客户充分揭示风险Ⅳ．是否存在全权委托行为A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ答案：C解析：回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客36试题文档，仅供参考，下载后可编辑户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12％，该校现在应向银行存入()元本金。A、450000B、300000C、350000D、360000答案：B解析：永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：PV=C／r=36000／12％=300000（元）。通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越短，并且在到期日之前支付的金额越大，则久期的绝对值()。37试题文档，仅供参考，下载后可编辑A.不变B.越高C.越低D.无法判断答案：C解析：通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，讲明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响，反之则相反。消费税的征收范围包括()。Ⅰ.烟、酒、鞭炮Ⅱ.化装品、贵重首饰、珠宝玉石Ⅲ.小汽车、摩托车、游艇Ⅳ.实木地板A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ38试题文档，仅供参考，下载后可编辑C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：消费税是在对货物普遍征收增值税的根底上，选择少数消费品再征收的一个税种，主要是为了调节产品结构，引导消费方向，保证国家财政收入。现行消费税的征收范围主要包括：烟，酒，鞭炮，焰火，高档化装品，成品油，贵重首饰及珠宝玉石，高尔夫球及球具，高档手表，游艇，木制一次性筷子，实木地板，摩托车，小汽车，电池，涂料。反转突破形态包括()。Ⅰ.双重顶和双重底Ⅱ.头肩顶和头肩底Ⅲ.三重顶(底)形态Ⅳ.圆弧形态39试题文档，仅供参考，下载后可编辑Ⅴ.喇叭形A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：反转突破形态还包括菱形和V形等。以下属于在债务管理中应当注意事项的有（）。Ⅰ债务期限与家庭收入的合理关系Ⅱ．债务支出与家庭收入的合理比例Ⅲ债务总量与资产总量的合理比例Ⅳ公司合并A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ40试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案：A解析：在债务管理中应当注意以下事项：（1）债务总量与资产总量的合理比例。（2）债务期限与家庭收入的合理关系。（3）债务支出与家庭收入的合理比例。（4）短期债务和长期债务的合理比例。（5）债务重组。当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。以下选项属于个人理财的目标有（）。Ⅰ．购置心仪已久的一部跑车Ⅱ．出国旅游Ⅲ．为孩子准备教育金Ⅳ．防范风险和储藏未来的养老所需A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ41试题文档，仅供参考，下载后可编辑D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标（休假、购车、存款等）、中期目标（子女的教育储蓄、按揭买房等）和长期目标（退休安排、遗产安排等）。21年证券投资顾问历年真题8节第6节以下不属于现金流动性分析指标的是（）。A.现金到期债务比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数答案：D42试题文档，仅供参考，下载后可编辑解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。以下属于税务规划的目标的是()。Ⅰ.减轻税收负担Ⅱ.获取资金时间价值Ⅲ.维护企业自身的合法权益Ⅳ.提高自身经济利益Ⅴ.实现涉税高风险A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ43试题文档，仅供参考，下载后可编辑D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括：(1)减轻税收负担(2)实现涉税零风险(3)获取资金时间价值(4)维护企业自身的合法权益(5)风险提高自身经济利益VAR的计算方法一般包括()、方差-协方差法、蒙特卡洛法A.历史模拟法B.历史数据法44试题文档，仅供参考，下载后可编辑C.直接比较法D.情景综合分析法答案：A解析：VAR的计算方法一般有历史模拟法、方差-协方差法、蒙特卡洛法三种方法进行退休生活合理规划的内容主要有()。Ⅰ工作生涯设计Ⅱ理想退休后生活设计Ⅲ退休养老本钱计算Ⅳ退休后的收入来源估计A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D45试题文档，仅供参考，下载后可编辑解析：制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老本钱计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。传统体制下的直接传导机制的特点有()Ⅰ.时滞短。方式简单，作用效应快Ⅱ.信贷、现金计划附属于实物分配计划，中央银行无法主动又创经济进行调控Ⅲ.缺乏中间变量，政策灵活性缺乏，会造成经济较大的波动Ⅳ.企业对银行依赖性强。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ46试题文档，仅供参考，下载后可编辑D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：其特点是:①时滞短，方式简单，作用效应快;②信贷、现金计划附属于实物分配计划，中央银行无法主动对经济进行调控;③缺乏中间变量，政策灵活性缺乏，会造成经济较大的波动;④企业对银行依赖性强。以下关于可行域说法正确的有()。Ⅰ可行域可能是平面上的一条线Ⅱ可行域可能是平面上的一个区域Ⅲ可行域就是有效边界Ⅳ可行域是由有效组合构成的A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ47试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案：A解析：可行域包括有效边界和有效组合，也包括非有效边界和无效的组合。关于证券投资根本分析与技术分析，以下说法中，正确的有()。Ⅰ.技术分析法和根本分析法分析股价趋势的根本点是不同的Ⅱ.根本分析劣于技术分析Ⅲ.根本分析法很大程度上依赖于经验判断Ⅳ.技术分析法的基点是事后分析A、Ⅰ,Ⅱ,ⅣB、Ⅱ,ⅢC、Ⅰ,Ⅲ,ⅣD、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ答案：C解析：48试题文档，仅供参考，下载后可编辑C根本分析与技术分析在使用中各自有其优势与缺点，不能简单地区别两者的优劣，且在分析中将两者有效结合起来往往有助于提高预测的准确程度。客户的风险特征可以由（）构成。Ⅰ风险偏好Ⅱ风险认知度Ⅲ实际风险承受能力Ⅳ外来因素A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：客户的风险特征可以由风险偏好、风险认知度和实际风险承受49试题文档，仅供参考，下载后可编辑能力三个方面构成。从实践经验来看，人们通常用公司股票的()所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。A.市场价值B.账面价值C.历史价格D.公允价值答案：A解析：从实践经验来看，人们通常用公司股票的市场价值所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。21年证券投资顾问历年真题8节第7节公司的资本结构指标不包括()。A.股东权益比率B.资产负债比率C.长期负债比率50试题文档，仅供参考，下载后可编辑D.产权比率答案：D解析：产权比率属于偿债能力指标以下关于收益率曲线的说法，正确的选项是（）。Ⅰ．是市场对未来经济状况的判断Ⅱ．是市场对当前经济状况的判断Ⅲ．是对未来经济走势预期的结果Ⅳ．是对通货膨胀预期的结果A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：收益率曲线用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲51试题文档，仅供参考，下载后可编辑线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断。以及对未来经济走势预期（包括经济增长、通货膨胀、资本回报等）的结果。绝对估值是通过对证券根本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于()的方法不属于此类。Ⅰ套利定价模型Ⅱ资本资产定价模型Ⅲ均值方差模型Ⅳ股东现金流贴现模型A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：52试题文档，仅供参考，下载后可编辑绝对估值是指通过对证券根本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于现金流贴现的方法均属此类，包括：①红利贴现模型；②企业自由现金流贴现模型；③股东现金流贴现模型；④经济利润估值模型。在制定投资规划时，其相关注意事项的说法正确的选项是()。Ⅰ.确定投资目标和可投资财富的数量，根据投资回报确定采取稳健型或激进型的策略Ⅱ.分析投资对象，重点是根本面的分析Ⅲ.构建投资组合，涉及确定具休的投资资产和财富在各种资产上的投资比例Ⅳ.管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。A：Ⅰ.Ⅱ.ⅢB：Ⅰ.ⅡC：Ⅲ.Ⅳ53试题文档，仅供参考，下载后可编辑D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：制定投资规划的注意事项①确定投资目标和可投资财富的数量，根据风险偏好确定采取稳健型或激进型的策略:②分析投资对象包括根本分析和技术分析:③构建投资组合。涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例;④管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正.经常性收益是投资者()。Ⅰ．本金获得保障Ⅱ．财富得到积累Ⅲ．定期获得经常性收益Ⅳ．风险低A.Ⅰ．ⅡB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅲ54试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案：D解析：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。以下哪一项为哪一项由于股票价格的不利变动所带来的风险()A、股票价格风险B、折算风险C、交易风险D、市场风险答案：A解析：反向市场是构建()的套利行为。Ⅰ.现货多头Ⅱ.期货多头Ⅲ.现货空头55试题文档，仅供参考，下载后可编辑Ⅳ.期货空头A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：反向市场是构建现货空头、期货多头的套利行为。根据有关行业集中度的划分标准，将产业市场结构分为()。Ⅰ.极高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中竞争型Ⅳ.分散竞争型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ56试题文档，仅供参考，下载后可编辑D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：C解析：根据美国经济字家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构分为寡占型和竞争型,寡占型可细分为扱茼寡占型和低集中寡占型；竞争型细分为低集中竞争型和分散竞争型。某5年期债券，面值为100元，票面利率为10％，单利计息，市场利率为10％，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为()年。A、3B、3．5C、4D、5答案：D解析：57试题文档，仅供参考，下载后可编辑方法一：某一金融工具的麦考利久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间t代表金融工具的现金流发生的时间；Ct代表金融工具第t期的现金流量；y为收益率或当前市场利率。根据计算，麦考利久期等于5年。方法二：由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性归还，因此，贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。该债券相当于贴现债券，因此，麦考利久期等于5年。21年证券投资顾问历年真题8节第8节根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为()。Ⅰ.战术性投资策略Ⅱ.战略性投资策略Ⅲ.主动型策略Ⅳ.被动型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ58试题文档，仅供参考，下载后可编辑C.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为主动型策略与被动型策略。按照策略适用期限的不同，可以把投资决策分为战略性投资策略和战术性投资策略。以下关于个人资产负债表内容表述正确的选项是()。Ⅰ.收入分类、额度及其与总收入的占比情况Ⅱ.资产分类、额度及其与总资产的占比情况Ⅲ.负债分类、额度及其与总负债的占比情况Ⅳ.净资产额度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ59试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案：B解析：个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10％，那么，()。Ⅰ．他在今年年初购置该公司股票的价格应小于18元Ⅱ．他在今年年初购置该公司股票的价格应大于38元Ⅲ．他在今年年初购置该公司股票的价格应不超过36元Ⅳ．该公司今年年末每股股利为1．8元A.Ⅰ．ⅣB.Ⅱ．Ⅳ60试题文档，仅供参考，下载后可编辑C.Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ答案：C解析：今年年末的每股股利=2×90％=1．8（元），投资者希望内部收益率不低于10％，则其在今年年初购置股票的价格应该不超过：1．8／（10％-5％）=36（元）。《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券，并处以违法所得()罚款。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下答案：A解析：61试题文档，仅供参考，下载后可编辑《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得缺乏十万元的，处以十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。以下不属于行业分析的是()。A.分析行业的业绩对证券价格的影响B.分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响C.分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响D.分析区域经济因素对证券价格的影响答案：D解析：行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响;区域分析主要分析区域经济因素或对证券价格的影响62试题文档，仅供参考，下载后可编辑（2017年）货币衍生产品是指以各种货币作为根底产品的金融衍生产品，主要包括()。Ⅰ远期外集合约Ⅱ货币期货Ⅲ利率期权Ⅳ金融互换A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：货币衍生产品是指以各种货币作为根底产品的金融衍生产品，主要包括远期外集合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。股票的收益来源主要有()。Ⅰ．来自公益捐赠63试题文档，仅供参考，下载后可编辑Ⅱ．来自股票流通Ⅲ．来自政府补贴Ⅳ．来自股份公司A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅢC.Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅳ答案：D解析：股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。64试题文档，仅供参考，下载后可编辑一个公司的流动比率大于1，说明该公司()。A.短期偿债能力绝对有保障B.营运资金大于零C.速动比率大于1D.资产负债率大于1答案：B解析：流动比率=流动资产／流动负债，流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债，营运资金=流动资产-流动负债，所以说明营运资金大于零。无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为()。A、无差异曲线B、证券市场线C、资本市场线65试题文档，仅供参考，下载后可编辑D、资产配置线答案：C解析：若不考虑无风险借贷，由风险资产构成的有效前沿在标准差—预期收益率平面中的形状为双曲线上半支。当引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线从纵轴上无风险利率点rf处向上延伸，与原有效前沿曲线相切于点M，它包含了所有风险资产投资组合M与无风险借贷的组合。这条射线即是资本市场线。@##66',)