外汇K线图的技术分析,外汇k线图

('四技术面分析----外汇交易常用指标技术面分析汇总图1.技术分析的五大类型技术分析方法是通过对价、量历史资料基础上进行的统计、数学计算、绘制图表等主要手段来判断市场的未来走向。一般来说，可以将技术分析方法分为五类：K线类、形态类、切线类、指标类、波浪类K线类的研究手法是侧重若干天的K线组合情况，推测市场多空双方力量的对比，进而判断多空双方谁占优势，是暂时的还是决定性的。K线最初由日本人发明，K线图是进行各种技术分析的最重要的图表，许多投资者进行技术分析时往往首先接触的是K线图。形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测价格未来趋势的方法。主要的形态有头肩顶、头肩底、M头、W底等十几种。从价格轨迹的形态中，我们可以推测出市场处于一个什么样的大环境之中，由此对我们今后的投资给予一定的指导。切线类是按一定方法和原则在由价格的数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测价格的未来趋势，这些直线就叫切线。切线的作用主要是起支撑和压力的作用。支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。画切线的方法有很多种，主要有趋势线、通道线、黄金分割线等。指标类要考虑市场行为的各个方面，建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现股票市场的某个方面内在实质的数字，这个数字叫指标值。指标值的具体数值和相互间关系，直接反映市场所处的状态，为我们的操作行为提供指导方向。常用的指标有相对强弱指标（RSI）、随机指标（KDJ）、平滑异同移动平均线（MACD）、威廉指标（R）。波浪类是将价格的上下变动看成是波浪的上下起伏。波浪的起伏遵循自然界的规律，价格的运动也就遵循波浪起伏的规律。简单地说，上升是五浪，下跌是三浪。波浪理论的发明者和奠基人是艾略特（RalphNelsonElliott）。2.如何分析外汇的K线图k线是18世纪中叶日本德川幕府时代，从事粮食生意的商人，用于记录米价涨跌的一种图表。后来逐步发展成今天的一套k线图理论，它在股市上发挥了奇妙的作用。k线这一测市工具已在世界各地得到了广泛的应用。由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candl（蜡烛）前面的发“k”的音，故称为k线图。k线还称为“酒井线”较为可靠的图形组合：黄昏之星夕阳无限好，只是近黄昏！黄昏之后，太阳就会下山，黄昏之星出现意味着大市可能见顶回落。黎明之星黎明之星的出现，代表前景一片光明。3.K线运用要领K线分析的第一要领：透过现象看本质为了更加准确地研判行情，投资者在对单根K线分析的时候不仅要重视K线的四个价位，还要观察其是如何形成的过程。例如：同样一根中阳线，盘中呈现稳步推高的中阳线和尾盘瞬间拉高的中阳线虽然外表一样，但是其技术含义是不同的。另外，K线理论的影线分上影线和下影线两种，一般情况上影线长，表示阻力大；下影线长，表示支撑力度大。不过由于市场内的大资金可以调控个股价位，影线偶尔也会被大资金用作骗线，上影线长的个股并不一定有多大抛压，而下影线长的个股并不一定有多大支撑，也就是说见到个股拉出长上影线或长下影线，就立即抛股和买入并不一定正确。以下影线为例，如果下影线是由于盘中快跌吸引了大量资金的介入，从而推动股价恢复上涨的，则表示下档支撑强；可如果盘中出现全天慢跌，直至尾盘才被突然拉高，这说明主力资金仅仅是为了维持强支撑的假象，后市该股仍然有进一步下跌的趋势。以上影线为例，有些主力拉升股票时，操作谨慎，在欲创新高或股价行进到前期高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压。如果上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，这多是主力试盘，如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持股，如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股，一般在更低位可以接回。还有在一些刚刚启动不久的个股上，有些主力为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。因此，并非所有的上影线都是抛出的信号。因此，投资者要注意K线的形成过程。由于市场运行中有各种不确定因素，Ｋ线的形成过程就不得不重视，而观察的要点大致有以下几个方面：（1）股价是先涨后跌还是先跌后涨，这对次日开盘乃至全日都可能产生较大影响；（2）应排除早盘和尾盘的人为因素，如大幅高（低）开或收；（3）比较K线涨跌的时间、力度或角度；（4）观察与K线配合的成交量，过强的走势不但不能延续，而且通常预示中短期的重要转折即将出现。综上所述，投资者在运用K线理论时，不仅要看K线形成的结果，还要看盘中股价的形成过程；不仅要看K线的四个价格，还要看成交量的配合情况以及均线系统的变化；不仅要看单日K线，还要看K线组合。这样才能得到更加全面准确的分析结果。4.K线图的多种形态分析（1）向好吞噬(破脚穿头)在跌势中，向好吞噬形态以两支阴阳烛连接着而构成的。首先出现一枝阴烛(高开低收)，即使烛身附有影线，但其长度也颇短。第二支出现阳烛(低开高收)，其烛身比前一支阴烛较大，并且完全遮掩或吞没阴烛的烛身。所谓向好吞噬，即阳烛(第二支烛)的收市价必须比阴烛(第一支烛)的收市价为低；而阳烛(第二支烛)的开市价必须比阴烛(第一支烛)的开市价为高。第一支阴烛因收市价比开市价为低，使该时段视为跌市。第二支阳烛，下跌情况持续，因为它的开市价比前日的收市价为低。然而，买盘受压，并将收市价推向前支烛的开市价之上，因而形成向好吞噬形态。事实上，若进一步分析，将第一支的开市价及第二支的收市价拼凑一起，便形成头形态，亦代表下跌形态。与其他形态一样，向好吞噬形态必需配合前市和即市的价格动向彻底研究，才能确认市况向好。向淡吞噬形态以两支阴阳烛连接着而构成的，通常这种组合在市况经过一轮上升後出现，使其後的回落较为明显，走势转淡。首先出现一枝阳烛(低开高收)，即使烛身附有影线，但其长度也颇短。第二支出现阴烛(高开低收)，其烛身比前一支阳烛较大，并且完全遮掩或吞没阳烛的烛身。所谓向淡吞噬，即阳烛(第一支烛)的开市价必须比阴烛(第二支烛)的开市价为高；而阴烛(第二支烛)的收市价必须比阳烛(第一支烛)的开市价为低。第一支阳烛因收市价比开市价为高，使该时段视为升市。第二支阳烛，上升情况持续，因为它的开市价比前日的收市价为高。事实上，若进一步分析，将第一支的开市价及第二支的收市价拼凑一起，便形成射击之星形态，亦代表下跌形态。与其他形态一样，向淡吞噬形态必需配合前市和即市的价格动向彻底研究，才能确认市况向淡。上图为向淡身怀六甲形态，在升势後出现一支大阳烛，翌日形成长脚十字线形态，将它配合前一日的大阳烛，便构成身怀六甲形态。因前市是一个上升趋势，故此，便可看作向淡身怀六甲形态。随後，价格在下个月内逆转向下。锺头及吊颈形态的外观都是相同的，它们分别在於一个出现在下跌市况，而另一个则出现出上升市况。当锺头形成，表示当日开市後，价格大幅向下滑落，但跌势未能持久，市况很快由低位大幅反弹，收市价略高於开市价(即阳烛)或略低於开市价(即阴烛)。下影线的长度必须为其烛身的叁倍长度。某些例子中，烛身亦会出现短小的上影线。大部份例子中，锺头表示在当日价格大幅下泻，沽盘未能持续，但买盘反弹，收市前收回大部份失地价格再被推高收市。在跌势後形成的锺头，市况尝试见底抛空，显示跌势难以持续，市况可望见底回升。另一方面，在升势中形成的吊颈，虽然在收市时还有明显的反弹，但这形态暗示市况可能转弱，利淡後市走势升。倒转头及射击之星均显示当日价格大幅向上攀升，但升势未能得以持续，收市前已回落至开市附近水平。倒转头，顾名思义，其外形酷似一个倒转的头。一个标准的倒转头，其上影线应该是烛身的叁倍。不过在某些情况下，下影线也会出现在此两种形态上。倒转头和射击之星在形态上是相同的，唯一的分别是在於两者出现在图表中的位置。倒转头通常在下跌市况後出现，是一种见底利好的现象。在阴阳烛图中，倒转头显示当日市况低开後，即向上大幅反弹，但反弹之持续力相当短暂，沽盘很快又再将市况推低，且明显取得优势，将之前升势迅速打回原形，并以近开市价水平收市。无论如何，这个也是一种利好的讯号。另外，射击之星上升市况後出现，为一转势讯号。当阴阳烛图出现此形态时，显示当日市况开出後，即时大幅向上推高，但升势未能一直维持到收市，收市前迅速被沽落至开市附近水平。这正代表市况可能已见顶。根据以上图例，射击之星在一个上升趋势後出现，显示沽方压力重，买盘承接力明显不足。翌日，市况在一个裂口後开市，而且出现大阴烛及相当大的成交量。此等现象均能引证射击之星的形势。(7)倒转锺头倒转锺头及射击之星均显示当日价格大幅向上攀升，但升势未能得以持续，收市前已回落至开市附近水平。倒转锺头，顾名思义，其外形酷似一个倒转的锺头。一个标准的倒转锺头，其上影线应该是烛身的叁倍。不过在某些情况下，下影线也会出现在此两种形态上。倒转锺头和射击之星在形态上是相同的，唯一的分别是在於两者出现在图表中的位置。倒转锺头通常在下跌市况後出现，是一种见底利好的现象。在阴阳烛图中，倒转锺头显示当日市况低开後，即向上大幅反弹，但反弹之持续力相当短暂，沽盘很快又再将市况推低，且明显取得优势，将之前升势迅速打回原形，并以近开市价水平收市。无论如何，这个也是一种利好的讯号。另外，射击之星上升市况後出现，为一转势讯号。当阴阳烛图出现此形态时，显示当日市况开出後，即时大幅向上推高，但升势未能一直维持到收市，收市前迅速被沽落至开市附近水平。这正代表市况可能已见顶。以上为例，价格在下跌趋势後形成数个倒转锺头形态。连日来买盘受压，但当出现一支大阳烛，价格已有逆转趋势，并已确认前日的倒转锺头形态。以上图为例，价格长期下跌，曙光初现的出现显示了股价有见底回升的迹象。至翌日开市，初期走势疲弱，留下一个裂口位，但後来股票反弹，将裂口位补回，是日股价高收。後市更承接此优势在未来的几个星期继续攀升。从以上图例可知，在价格长期向上的情况下，出现了一支大阴烛(如乌云盖顶)，显示强势持续。翌日，当乌云盖顶形成後，意味着市况有可能出现转势。第二日开市时，价格以上升裂口低开，出现一支大阴烛，确认了先前的乌云盖顶形态，随後的价格也相应滑落。就以上图例所见，叁白武士出现在强劲的跌势中，但价格却在早前已出现叁飞乌鸦形态，并且出现几天的整固期及下试低位，为投资者提供了入市机会。接着，市况重新上升前进，标志着转势已形成，好友成功成为主导。从以上图例所见，叁飞乌鸦於强劲的升势中形成。叁飞乌鸦形态出现後，价格随即整固约一星期及上试高位，为投资者提供了出市机会。其後市况继续下跌，标志着走势已改变，淡友成功成为主导。虽然阴阳烛可配合传统的技术图表及工具，但也只能显示「开高低收」四个价位。除了透过即日图外，投资者难以得悉代表重要支持及阻力位的价格，所有发生在开市价和收市价之间的重要价位均不能在阴阳烛上显示。从以上图例可见，两个「开、收」价相同，但当中的变化则截然不同的价格走势均以同样的阴阳烛图来表示。在第一个价格走势中，价格从开市起一直向上，直至收市前出现轻微下跌，属於一个利好的讯息，对牛市的发展极为有利。在第二个价格走势中，其开市价与第一个价格走势相同，但价格在开市後不久则出现多次反覆，及後再上升，最後以相同的价格收市。这种情况显示了在走势中期出现过多个阻力位，但阴阳烛图却无法显示出来因此，单凭观看阴阳烛图，投资者并不能得悉潜在的支持及阻力位。乾坤烛则能弥补此不足，有效分辨潜在的支持及阻力位。5.多种技术指标的运用技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析发现趋势关于技术分析，您首先听说的可能会是下面这句箴言："趋势是您的朋友"。找到主导趋势将帮助您统观市场全局导向，并且能赋予您更加敏锐的洞察力－－特别是当更短期的市场波动搅乱市场全局时。每周和每月的图表分析最适合用于识别较长期的趋势。一旦发现整体趋势，您就能在希望交易的时间跨度中选择走势。这样，您能够在涨势中买跌，并且在跌势中卖涨。支撑和阻力支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。支撑水准通常是所有图表模式（每小时、每周或者每年）中的最低点，而阻力水准是图表中的最高点（峰点）。当这些点显示出再现的趋势时，它们即被识别为支撑和阻力。买入/卖出的最佳时机就是在不易被打破的支撑/阻力水准附近。一旦这些水准被打破，它们就会趋向于成为反向障碍。因此，在涨势市场中，被打破的阻力水准可能成为对向上趋势的支撑；然而在跌势市场中，一旦支撑水准被打破，它就会转变成阻力。线条和通道趋势线在识别市场趋势方向方面是简单而实用的工具。向上直线由至少两个连继低点相连接而成。很自然，第二点必须高于第一点。直线的延伸帮助判断市场将沿以运动的路径。向上趋势是一种用于识别支持线/水准的具体方法。反而言之，向下线条是通过连接两点或更多点绘成。交易线条的易变性在一定程度上与连接点的数量有关。然而值得一提的是，各个点不必靠得过近。通道被定义为与相应向下趋势线平行的向上趋势线。两条线可表示价格向上、向下或者水平的走廊。支持趋势线连接点的通道的常见属性应位于其反向线条的两连接点之间。移动平均线如果您相信技术分析中"趋势是您的朋友"的信条，那么移动平均线将使您获益匪浅。移动平均线显示了在特定周期内某一特定时间的平均价格。它们被称作"移动"，因为它们依照同一时间度量，且反映了最新平均线。移动平均线的不足之一在于它们滞后于市场，因此并不一定能作为趋势转变的标志。为解决这一问题，使用5或10天的较短周期移动平均线将比40或200天的移动平均线更能反映出近期价格动向。或者，移动平均线也可以通过组合两种不同时间跨度的平均线加以使用。无论使用5和20天的移动平均线，还是40和200天的移动平均线，买入信号通常在较短期平均线向上穿过较长期平均线时被查觉。与此相反，卖出信号会在较短期平均线向下穿过较长周期平均线时被提示。有三种在数学上不同的移动平均线：简单算术移动平均线；线型加权移动平均线；以及平方系数加权平均线。其中，最后一种是首选方法，因为它赋予最近的数据更多权重，并且在金融工具的整个周期中考虑数据。用于技术分析的指标林林总总有好几十种，每种指标都是研究者苦心钻研的成果。技术指标分析，是依据一定的数理统计方法，运用一些复杂的计算公式，来判断汇率走势的量化的分析方法。主要有动量指标、相对强弱指数、随机指数等等。由于以上的分析往往需要一定的电脑软件的支持，所以对于个人实盘外汇买卖交易的投资者，只作为一般了解但值得一提的是，技术指标分析是国际外汇市场上的职业外汇交易员非常倚重的汇率分析与预测工具。1.相对强弱指数（RSI）的应用相对强弱指数反映市场多空双方的力量对比，指标值在0－100间波动，在20附近时，表示空方力量十分强大，几乎发挥到了极致，已经出现了超卖的信号，离价格的底部不远买入时机将要到来；在80附近时，表示多方力量十分强大，市场已经买超，短期顶部即将形成，卖出时机可能快到了。一般情况下，当快线（波动频繁的线）在80附近自上而下穿过慢线（波动相对平缓的线）时，是卖出信号；当快线在20附近自下而上穿过慢线时，是买入信号。相对强弱指数(RSI)——表示市场买方和卖方的相对强弱度，主要用来发现超买和超卖现象。它的数值在0—100之间，当RSI在70—100时为超买，可以空投；在0—30时为超卖，可以多投。(1)RSI计算公式：RS＝X天内上升收市价平均数/X天内下降收市价平均数；RSI＝100-(100/1+RS)。上升收市平均值＝(UAVＸ(N-1)+M)/N。下降收市平均值＝(DAVＸ(N-1)+L)/N。UAV——前一天算出的上升收市价平均值。DAV——前一天算出的下降收市价平均值。M—当天收市上涨幅度(若价格下降M＝0)。L—当天收市下降幅度(若价格上升L＝0)。N—时间距。RSI一般以14天为周期。但是，失真是不可避免的，所以只能利用不能依赖。(2)RSI的变化规律：A.在汇率波动过程中，绝大多数时间里RSI介入在30—70之间的范围，其中又以40—60之间为最多。B.当汇率下降一段时间以后，RSI也随之从高位下降至30以下。C.当汇率上升一段时间以后，RSI也随之从低位上升至80以上。D.当在高价区与低价区内，如RSI的变动与汇率的变化不一致时，说明大势即将反转。E.RSI出现的最高点具有较强的抵抗作用；RSI出现的最低点具有较强的支持作用。F.多投行情如果价格回头，第一防线是RSI的50，第二防线是40，第三防线是30；空投行情如果价格回头，第一防线是RSI的50，第二防线是60，第三防线是70。并且有三条细则：(1)如回头RSI未破50，表示多投力量很强，极易创新高；如回头RSI未破50，表示空投力量很弱，极易创新低。(2)如破40第二道防线，除非到涨前的最高价，否则RSI是不会再创新高的，表示多投力量不如以前；如破60第二道防线，除非到降前的最低价，否则RSI是不会再创新低的，表示空投力量不如以前。(3)如破第一、第二道防线，到第三防线RSI的30时才稳住，表明多投力量后劲不足，是大势反转下降的前兆；如破第一、第二道防线，到第三防线RSI的70时才稳住，表明空投力量后劲足，是大势反转上升的前兆。G.多投回调下降形成的低点密集区，是多投的防线；空投回调上升形成的高点密集区，是空投的防线。H.大势转弱后RSI图中各反弹的高点为一峰低一峰，连接相近的两个峰，所形成的一条阻力线，只要不是太陡，其反抗作用是很强的；大势转强后RSI图中各反弹的低点为一谷高一谷，连接相近的两个谷，所形成的一条支持线，只要不是太陡，其反抗作用也是很强的。I.在多投市场，RSI最高点一般是75—90之间；在空投市场，RSI最低点一般是30—20之间。J.RSI低点不破原低点为买入信号；高点不破原高点为卖出信号。K.RSI一直在80以上，汇率未破10日移动平均线可持仓；破10日移动平均线则立即平仓。RSI比K图形更清楚地显现头肩形、收敛形、双头形和双底形等，所以更容易判断买进和卖出点。RSI在80值时呈头肩顶形或M双头形可卖出；RSI在20时呈头肩底形或W双底形可买入。M.整盘时RSI一底比一底高是后势看涨；RSI一顶比一顶低是后势看降。N.背离现象：在K线图是一顶比一顶高而RSI图形一头比一头低，表示大势“背离”，可卖出；反之，K线图是一底比一底低而RSI图形一顶比一顶高时，也是大势“背离”，可买进。O.两条RSI线确定买卖时机，当6日RSI向上突破14日RSI时买进；当6日RSI向下跌破14日RSI时卖出。RSI也是有一定局限性：有时在95时汇率还在不断的创新高或在5时价格还在创新低，所以不要死搬硬套；“背离走势”事前难确认，有某种滞后因素；支持线与抵抗线方面，当RSI徘徊在40—60之间时，属牛皮整盘，既使RSI值破支持线或抵抗线时价格也可能无明显突破。RSI的规律，在40—60之间时，美元涨降1日元，可能上下波动3.5；在80以上20以下时，美元价格涨跌5—10日元时仅只波动1.2日元，所以有时发生失真的现象。但RSI在技术分析中还是占重要的地位，在实际操作中还是能发挥巨大作用的。2.指数平滑异动平均线（MACD）指标的应用MACD指标反映的时市场价格波动趋势和强度的指标。指标值一般在正负5之间波动。指标值为正值时，表示市场是多头市场（牛市）；为负值时，表示市场是空头市场（熊市）。当MACD长期在0以下徘徊，指标逐步提高，一旦突破0，就是一个买入信号；当快线在0自下而上穿过慢线，也是买入信号。当MACD长期在0以上徘徊，指标逐步降低，一旦突破0，就是一个卖出信号；当快线在0以上自上而下穿过慢线，也是卖出信号。3.随机指标（KDJ）的应用随机指标反映的是市场强弱变化的指标，和RSI相类似，指标值也是在0－100间变化。接近20时，表示市场超卖，离底部不远；接近80时，表示市场超买，离顶部不远。投资者可以根据这个规律来采取相应的投资策略。当快线在20附近自下而上穿过慢线时，是买入信号；当快线在80附近自上而下穿过慢线，是卖出信号。(1)计算方法(以5天为例)：%K＝100X｛(C—L5)/(H5—L5)｝%D＝100X(H3/L3)。C：最后一天收盘价。H5：最后五天内最高价。L5：最后五天内最低价。H3：最后三个(C—L5)数的总和。L3：最后三个(H5—L5)数的总和。计算的区间在0—100，简单地求得当天收盘价在过去5天内的全部价格范范围内的相对位置，如超过70，表明当天收盘价接近该价格区间的上端；如低于30，表明当天收盘价接近该价位区间的下端。(2)运用法则：(a)%K值在80以上，%D值在70以上是超买的一般标准；%K值在20以下，%D值在30以下是超卖的一般标准。(b)要注意这一现象：当汇率走势一浪比一浪高、而随即指数却一浪比一浪低；或当汇率走势一浪比一浪低、而随即指数却一浪比一浪高，这些现象都被称为“背离现象”。当发生背离现象一般都是转势信号，在中、短期的走势中可能见顶(或底)，是选择买进(或卖出)的时机。(c)当%K值大于%D值(尤其是经过一段长期的跌势)时，%K值从下向上穿破%D值时是买进信号；当%D值大于%K值(尤其是经过一段长期的升势)时，%K值从上向下突破%D值时是卖出信号。(d)%K值和%D值交叉突破80以上——它不仅反映超买程度、还是反映卖出的信号，并且是比较准的；%K值和%D值交叉突破20以下——它不仅反映超卖程度、还是反映买进的信号，并且也是比较准的；但在50左右发生这种交叉，而走势陷入盘整时可视买卖为无效。(e)%K值和%D值在使用中配合%J值指标效果会更好，其公式：%J=3K-2D，就是求%K值于%D值的最大乖离度，当%J大于100时为超买，当%J小于10为超卖，所以常统称为KDJ值，在实践中有重要的意义。(f)%K值跌到0时常会反弹到20-25之间，短期内还会回落接近0时市场会开始反弹；%K值涨到100时常会反弹到70-80之间，短期内还会回落接近100时市场也会开始反弹。(g)在外汇中的30分锺、15分锺、5分锺的%K值与%D值都会被交易短线的汇友当作重要参照系数，再用以上的法则进行买卖是可在短线交易中获利的。4.技术指标的灵活运用各种技术分析指标都是人们运用数理统计学原理在研究历史数据的基础上总结出来的预测方法，都有其局限性，切不可死搬硬套，必须根据市场当时的气氛、基本面因素等做出具体分析和判断。a.不同指标的选择用来进行技术分析的指标很多，究竟孰优孰劣没有统一的标准，投资者可以根据自己的喜好和掌握程度进行选择。根据笔者的经验和个人爱好，在外汇市场上能运用好KDJ、RSI、MACD这三个指标就完全可以分析好各种货币的走势了。在指标的灵敏度上，KDJ、RSI、MACD依次降低，也就是说，KDJ能最先给出明确的买卖信号，但同时这种信号有可能是超前的；MACD最晚给出买卖信号，这种信号的可信度更高，但往往会错过较好的买卖价格。那么，是不是RSI就是最好的指标呢？也不尽然。RSI的买卖信号不是很明确，往往要根据当时的市场氛围做出判断。比较科学的办法是三个指标同时运用，互相印证。实践中也会出现三个指标给出不同的买卖信号的情况，这种情况下，往往是市场出现了突发性的事件，比如日本大地震、美国"9.11"事件、央行干预等。b.指标参数的选择指标参数一般情况下是不需要投资者来修改的，软件开发商已经给出了默认的参数，除非自己有更好的理解和经验，正常情况下采用系统默认值就可以了。但是，指标周期的选择却十分必要。技术指标的周期可以由投资者自行选择，短到即时图（TICK）、长到日线、周线、月线甚至年线，不同的指标周期有不同的适用范围。要确定汇率的长期走势，可采用月线；研究中期走势，可采用周线；进行短期投资，可以采用日线；要确定当天的买卖时机，可采用60分钟线或30分钟线；已经决定立即进行买卖，可以采用10分钟或5分钟线来捕捉最佳买卖点。c.指标的钝化由于指标的设计者是根据掌握的大量历史数据进行研究分析的，它反映的是普遍情况下的规律，也就是正常情况下的规律。而市场是千变万化的，什么事情都可能出现，因此汇率的变化会出现指标无法解释和预测的现象，这种情况称为指标的钝化。6.多种技术形态的运用技术形态技术形态----反转形态1）双顶双顶（DoubleTop）俗称M头图形。双顶在图形中是一个主要的转势讯号。当价格在某时段内连续两次上升至相约高度时而形成的价位走势图形。双顶的形态像两座山头相连，出现在价位的顶部，反映后市偏淡。当价格自第一顶回落后，成交量通常都会萎缩。再者若价格跌破先前的支持线（颈线），便会较急速的滑落，支持线因此改变为阻力线。根据图例，由A点到B点是一个上升趋势。当遇到阻力位时，市况随即回落。在低位停留3个多月后，市况再次上升到另一个高位C点。但后市迅速下滑而形成双顶图形。由此可见，趋势确实已经逆转，如果价格跌破A点价位则发出一个穿破支持位的讯号。此主题相关图片如下：2）双底双底（DoubleBottoms）俗称W底。它是当价格在某时段内连续两次下跌至相约低点时而形成的走势图形。当出现双重底时，通常是反映在向下移动的市况由熊市转为牛市。一旦形成双重底图形，必须注意图形是否肯定穿破阻力线，若穿破阻力线，示意有强烈的需求。成交量通常因回调而大幅增加。双重底亦可利用技术分析指标中的资金流向指数及成交量平衡指数（OBV）作分析买卖强势之用。若价格穿破阻力线，阻力线因此而变为支持线。此主题相关图片如下：3）三重顶三重顶（TripleTop）又称为三尊头。它是以三个相约之高位而形成的转势图表形态，通常出现在上升市况中。典型三重顶，通常出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成。另一种确认三重顶讯号，可从整体的成交量中找到。当图形形成过程中，成交量随即减少直至价格再次上升到第三个高位时，成交量便开始增加，形成一个确认三重顶讯号。最低点的形成，投资者通常以它作为主要支持线，当价格出现双顶后回落至接近颈线（支持位），然后再次反弹至原先双顶的位置，并遭遇阻力后回落。若价格跌破颈线，便会大幅滑落，三重顶图形已被确认。例子显示，当价格上升到A点，交易徘徊在这区域约一个多月后，仍未成功穿破B点与C点之阻力位。因没有需要之情况下，价格开始回落，而且跌破三重顶图形的支持位，确认了向淡趋势图形。随后再升回此价位，尝试穿破这图形形成的阻力位（前市的支持位）。此主题相关图片如下：4）三重底三重底（TripleBottom）是三重顶形态的倒影，在跌市中以三点相约之低点而形成。在价格向上摆动时，发出重大转向讯号。与三重顶相比，三重底图形通常拖延数月时间及穿破阻力线才被确认为三重底图形。另一种确认三重底讯号，可从成交量中找到。当图形过程中，成交量会减少，直至价格再次上升到第三个低位时，成交量便开始增加，形成一个确认三重底讯号。最高点的形成，投资者通常以它作为主要阻力线，价格出现双底后回升至接近颈线，重遇阻力回落至双底水平的支持位。价格未能跌破此支持位，而当其时成交量骤减，并开始反弹，成交量随即大增。当价格升越颈线时，成交量激增。在价格向上突破颈线后，三重底图形已被确认。例子显示，当价位下降至A点，交易随即徘徊在这区域约四个月，但未能穿破B点和C点的支持位。因供过于求，价格开始上升至前市的某些高位。三重底的阻力位（即上图的高线），以及再升破阻力位。三重底形态因而确认。随后又再次回调到一个新的支持位（即前市的阻力位），但未能转为牛市，这更能增强三重底图形的力量。此主题相关图片如下：5）头肩顶头肩顶（Head&ShouldersTop）是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶跟随上升市势而行，并发出市况逆转的讯号。顾名思义，图形以左肩、头、右肩及颈线组成。当三个连续的价格形成左肩时，其成交量必需最大，而头部次之，至于右肩应较细。当价格一旦跌破支持线（颈线），便会出现较急且大的跌幅。成交量可为头肩顶形态充当一个重要的指标，大多数例子中，左肩的升幅必定高于右肩的升幅，下降的成交量加上头部创新高可充当一个警号，警戒市势正在水平线上逆转。第二个警号是当价格由头部的顶峰回落时，穿越右肩的高点。最后逆转讯号是在价格跌破颈线后，出现「后抽」现象，在价格触及颈线后仍未见有所突破便立即沽出。在大多数图形中，当支持线被穿破，相同的支持线在后市中转变为阻力线。此主题相关图片如下：6）头肩底头肩底（Head&ShouldersBottom）跟随下跌市势而行，并发出市况逆转的讯号。顾名思义，图形以左肩、头、右肩及颈线组成。三个连续的谷底以中谷底（头）最深，第一及最后谷底（分别为左、右肩）较浅及接近对称，因而形成头肩底形态。当价格一旦升穿阻力线（颈线），则出现较大幅上升。成交量可为头肩底形态充当一个重要的指标，大多数例子中，左肩较右肩和头部为大，下降的成交量加上头部创新低可充当一个警号，警戒市势正在水平线上逆转。第二个警号是当价格由头部的顶峰上升时，即价格向上突破颈线后，再次回落至颈线支持位，然后才大升。最后逆转讯号是在价格向上窗破颈线后，把握时机入货，若未能跟进则可望出现「后抽」回试颈线支持位时买入。在大多数图形中，当阻力线被穿破，相同的阻力线在后市中转变为支持线。图例，左肩A点形成在一个正下跌及整固的市况。颈线从A点开始形成后，再次回落约一个月，形成头部。随后价格开始反弹，到B点再度回落，形成右肩。直到颈线的第二点出现，成为阻力线（即B点）。价格随后因有大量成交而上升穿破阻力位（颈线），头肩底图形从而确认。升破颈线后，可能有抽后情况发生，如不跌穿颈线，市势将向着目标幅度而上升。从例子得知，投资者不一定会即时追随已破头肩底颈线的股票。通常，价格会再次回落到支持位（如C点）给投资者另一个买入机会。此主题相关图片如下：7）上升楔形上升楔形（RisingWedge）是发生在一个大跌市，然后上升和交易价格一路收窄。上升楔形可分为持续图形或逆转图形两种。在持续图形中，上升楔形呈倾向上斜直到相遇现时的下降走势。而逆转图形亦会同样呈向上倾斜，但成交则顺势上升。无论任何一种图形，这图形都被视为看淡。上升楔形通常拖延至三至六个月时间，并能提供投资者一个警号——市势正在逆转中。上升楔形的形成，最少以两点高点，以每点的最高及先前的最高点连成一条最高的阻力线同样，最少以两点低点，以每点的最低及先前的最低点连成一条最低的支持线。在上升楔形中，价格上升，卖出压力亦不大，但投资人的兴趣却逐渐减少，价格虽上扬，可是每一个新的上升波动都比前一个弱，最后当需求完全消失时，价格便反转回跌。因此，上升楔形表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。当其下限跌破后，就是沽出讯号。图是一个上升楔形的例子，价格于七月中由一个跌市开始慢慢下跌，在A点和B点相符的新低，分别形成新高。但相对强弱指数（RSI）显示，由A点至B点间的升幅却出现了顶背驰。当下斜线与价格相遇，上涨趋势没有足够的动力使价格推上，价格随即跌穿支持线C点，下跌趋势因此而持续。此主题相关图片如下：8）下降楔形下降楔形（FallingWedge）是出现在上升价格顶部的一种常见形态。在价格出现上下小幅波动的整理期间，下降楔形可分为持续图形和逆转图形两种。在持续图形中，下降楔形呈向下倾斜，直到相遇现时的上升走势。反之，逆转图形亦同样呈向下倾斜，但成交则顺势下降。无论任何一种类型，这图形都被视为看好。下降楔形通常拖延至三至六个月时间，并能提供投资者一个警号——市势正在逆转中。下降楔形的形成，最少以两点高点，以每点的最高及先前的最高点连成一条最高的阻力线同样，最少以两点低点，以每点的最低及先前的最低点连成一条最低的支持线。价格经过一段时间上升后，出现获利回吐，虽然下降楔形的底线往下倾斜，似乎说明了市场的承接力不强，但新的回落浪较上一个回落浪波幅更小，说明沽售力量正减弱中，加上成交量在这阶段中的减少可证明市场卖压的减弱。在下降楔形中，价格上升，卖出压力亦不大，但投资人的兴趣却逐渐减少，价格虽上扬，可是每一个新的上升波动都比前一个弱，最后当需求完全消失时，价格便反转回跌。因此下降楔形表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。当其下限跌破后，就是沽出讯号。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶，这仅是升后的正常调整现象。一般来说，形态大多是向上突破，当其上限阻力突破时，就是一个买入讯号。图是一个下降楔形例子，价格一直向下滑，以A点和B点相符的新高，分别形成两个新低。但移动平均背驰指标（MACD）显示，在A点至B点间的跌幅却出现了底背驰。当下斜线与价格相遇，下涨趋势没有足够的动力把价格推低，价格随即升破C点的阻力位。上升趋势因此而持续。此主题相关图片如下：9）圆底圆底（RoundingBottom）又称为碟形（saucers）或碗形（bowls），是一种逆转形态，但并不常见。此类形态大多数出现在一个由熊市转为牛市的长时间整固期。但在我们的例子中，是以短时间的整固期为例。圆底常常在一个长期跌市后出现，低位通常记录新低及回跌。圆底形态可分为三部份：下降、最低及上升。形态的第一部份是下降：即带领圆形到低位。下降的倾斜度不会太过分。第二部份是圆弧底的最低位，与尖底很相似，但不会太尖。这部份通常出现时间较长或升幅可达一个月最后是上升部份，通常是图形的后及大约与下降所的时间相同。如上升部份升得太快，便会破坏了整个形态，而且变为假讯号。整个图形来看，如价格还未穿破阻力位，即图形开始的下降位置；圆底仍未确认。成交量通常跟随圆底形态：最高位即下降的开始、最低位即下降的终点及升幅变强。此主题相关图片如下：技术形态----持续形态杯柄形杯柄形是一种持续上升的形态，它跟随上通道的突围而形成一段整理的时间。杯柄形态可分为两部份：杯及杯柄。当某时段价格上涨，一个杯形随之而形成，它的外观好像一个碗或者圆底，亦像是一个呈U字的形态。因为与V形相比，U形比较平坦，故此杯形可以确定是一种在底部具有强烈支持的整理形态。当杯形形成后，短期的成交，便是杯柄的进化期。由杯柄范围随后突围，并提供一个较强烈的上升趋势讯号。通常杯柄的回调越短暂，越形成上升趋势及加强突围。当突围出现时，成交量明显是上升的。以上为例，在遇到A点的阻力位前，价格正在上升。不到六个月，杯的形态已形成，而且相遇阻力位B点。价格随后徘徊在同一个交易价格约一个月，然后穿破阻力位，确认了杯柄形。成交量也提供了一个委明确的指标，确认这图形的准确性。因成交量在破位前后增加，代表出现大量买家。如下图所示;旗形旗形的形态就像一面挂在旗顶上的旗帜，通常在急速而又大幅的市场波动中出现。价格经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。旗形走势分为上升旗形和下降旗形。当价格经过陡峭的飙升后，接着形成一个紧密、狭窄和稍微向下倾斜的价格密集区，把这密集区的高点和低点分别连接起来，便可划出二条平行而下倾的直线，这就是上升旗形。当价格出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动狭窄而紧密，稍微上倾的价格密集区，像是一条上升通道，这就是下降旗形。形态完成后价格便继续向原来的趋势移动，上升旗形将有向上突破，而下降旗形则往下跌破。上升旗形大多数在牛市末期出现，因此暗示升市可能进入尾声阶段；而下降旗形则大多数在熊市初期出现，显示大市可能作垂直式的下跌，因此形成的旗形细小，大约在三，四个交易日内经已完成，但如果在熊市末期出现，形成的时间较长，且跌破后只可作有限度的下跌。楔形旗是由两条相同方向移动且收的直线而成，而这两条直线是在较短时间内形成一个扁长的三角形。楔形较常出现在一个涨势或跌势的中心位置，即上涨中的中段整理及下跌过程中的反弹逃命波，而成交量大多数在整理过程中逐渐减少，而在突破或跌破后量能又显着的放大。在上升趋势中，楔形旗是由左上方向右下方倾斜；在下降趋势中，则由左下方向右上方倾斜，形状与旗形相似，颇像船尾所悬挂的旗志。上图为楔形旗的例子，在一个上升的市况，因A点出现大量成交，旗在这里形成。在多个星期的整固期后，价格尝试在楔形旗的顶部试高（即B点）。当穿破阻力位，再加上成交量上升，图形确认及升势将持续。旗形形态发生之前通常有一段急促的上升或者下跌，称为旗杆，旗形形态突破后的目标价格通常为旗杆的长度。如下图对称三角形对称三角形（SymmetricalTriangle）又称为等边三角形，一般情形之下，对称三角形是属于整理形态，即价格会继续原来的趋势移动。它是由一系列的价格变动所组成，其变动幅度逐渐缩小，亦即每次变动的最高价，低于前次的水准，而最低价比前次最低价水准高，呈一压缩图形。如从横的方向看价格变动领域，其上限为向下斜线，下限为向上倾线把短期高点和低点，分别以直线连接起来，就可以形成一对称的三角形。对称三角形成交量，因愈来愈小幅度的价格变动而递减，正反映出多空力量对后市犹疑不决的观望态度，然后当价格突然跳出三角形时，成交量随之而变大。若价格往上冲破阻力线（必须得到大成交量的配合），便是一个短期买入讯号；反之，若价格往下跌破（在低成交量之下跌破），便是一个短期沽出讯号。上图为例，下降趋势出现当价格从A点流入对称三角形及交易徘徊在这个区域。趋势线亦在随后两个月出现（A点至C点和B点至D点）。在E点，价位开始穿破阻力线，尝试转势，但不成功，却成为一个假突破。这是一个很好的例子，可提醒投资者必须等待收市后的讯号，及并留意破位是否准确或是否一个好的入市位。在E点，价格在趋势线下开市，确认先前的讯号是假的。随后，价格穿破三角形的下点及大量沽盘，这确认了对称三角形的下跌趋势持续。上升三角形上升三角形（AscendingTriangle）通常在回升高点的连线趋近于水平而回档连线的低点逐步垫高，因而形成往上倾的上升斜线，而在整理形态的末端，伴随着攻击量能的扩增，一般往上突破的机会较大。价格在某水平呈现强大的卖压，价格从低点回升到水平便告回落，但市场的购买力仍十分强，价格未回至上次低点便即时反弹，持续使价格随着阻力线的波动而日渐收窄。我们若把每一个短期波动高点连接起来，便可画出一条阻力线；而每一个短期波动低点则可相连出另一条向上倾斜的线，便形成上升三角形。成交量在形态形成的过程中不断减少。上升三角形显示买卖双方在该范围内的较量，但买方的力量在争持中已稍占上风。卖方在其特定的价格水平不断沽售，不急于出货，但却不看好后市，于是价格每升到理想的沽售水平便即沽出，这样在同一价格的沽售形成了一条水平的供给线。不过，市场的购买力量很强，他们不待价格回落到上次的低点，更急不及待地购进，因此形成一条向右上方倾斜的需求线。上图为例，上升三角形在最初形成时，价格亦开始向上升。整个形态发生在三个月内，但并没有穿破B、C及E的阻力线。而较高的低位A点至D点至F点，代表正在积聚及市况会继续上升。在整个过程中，成交量比预期弱，但在F点开始赶上。而价格刚好受制于支持线，然后反弹升穿阻力位G点，而且G点的成交量很高。上升三角形形态确认后，市势将会持续上升。下降三角形下降三角形（DescendingTriangle）通常在回档低点的连线趋近于水平而回升高点的连线则往下倾斜，代表市场卖方的力量逐渐增加，使高点随时间而演变，越盘越低，而下档支撑的买盘逐渐转弱，退居观望的卖压逐渐增加，在买盘力量转弱而卖压逐渐增强的情况下，整理至末端，配合量能温和放大，而价格往下跌破的机会较大。下降三角形的形状与上升三角形恰好相反，价格在某特定的水平出现稳定的购买力，因此每回落至该水平便告回升，形成一条水平的需求线。可是市场的沽售力量却不断加强，价格每一次波动的高点都较前次为低，于是形成一条下倾斜的供给线。下降三角形同样是多空双方的较量表现，然而多空力量却与上升三角表所显示的情形相反。上图为例，下降三角形在最初形成时，价格亦开始向下滑。全个形态发生在四个月内，但没有穿破支持线的A点、C点及E点。而最底的高位在B点、D点和F点，代表市况正在分发及看淡。在下降三角形形成的过程中，成交量的数值比预期弱，但在F点开始赶上，而阻力线亦非常强劲，在最后的上试阻力不成功，价格随即回调及跌穿G点的支持位。而且G点的成交量也很高。下降三角形形态确认后，市势持续下跌。价格通道价格通道（PriceChannels）是延续图形，它的斜度倾向上或向下，视乎它的价格成交集中于上趋势线或下趋势线之内。上趋势线是一条阻力线，而下趋势线则是一条支持线。当价格通道有向下趋势倾斜时便视为跌市，而价格通道向上倾斜时，则视为升市。以两条趋势线形成的价格通道，一条称为主趋势线，另一条称为通道线。主趋势线决定有力的趋势。如上升（下跌）通道向上（向下）倾斜时，最少以两点的低点（高点）连成一线而绘出。另一条趋势线称为通道线，与主趋势线平衡的。通道线以高点及低点绘出。在上升通道时，通道线是一条阻力（支持）线。在下降通道时，通道线则是一条支持线。当价格持续上升并在通道范围内波动，趋势便可看作牛市。当价格未能到达通道线（阻力线）时，便可预料到趋势将会有急切的转变。随后下破主趋势线（支持线）时，便可提供确认市况将会逆转。相反，当上穿通道线时，便可视为牛市及暗示价格将持续上升。上述图例，当价格离开上升趋势后，一个上升通道开始形成。在整个价格上升期间，交易不能够穿破A点，C点和E点的阻力线（通道线），纵使价格穿破由B点和D点组成的支持线，上升轨仍然存在，因为高位和低位逐渐上升。但最后，F点因太多沽盘导致穿破支持线。其实在F点前的价格没有伸展到通道线时，已给发出一个警告讯号，表示缺乏购买力。相反，随着价格继续在通道内下跌或波动，走趋视为向淡。当价格越不接近通道线（或支持线），即表示将发生的会是趋势变动。如穿破阻力线，代表现时的走势将有变动。如穿破下通道，即代表向淡及持续下跌。上述图例，当价位离开下跌趋势后，下跌通道开始形成。在整段价格下跌期间，交易不能穿破A点与C点的支持位（或通道线），纵使价格穿破B点和D点组成的阻力线，下降轨仍然存在，因为高位和低位下降。虽然F点已破阻力，但穿破G点才真正转为上升趋势。当价格没有伸展到通道线时，E点已发出一个转势的警告讯号，表示价格持续受到沽压矩形矩形（Rectangle）又叫箱形，也是一种典型的整理形态。价格上升到某水平时遇上阻力，掉头回落，但很快便获得支持而回升，可是回升到前次相同高点时却再一次受阻，而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形形态。一般来说，当市道牛皮上落，顺升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下了限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。当向上突破上限阻力时，就是一个「买入信号」。反之若往下跌破时，则是一个「沽出信号」。矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如果在形态形成期间，有不规则的高成交出现，形态可能失败。当价格突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不须高成交量的增加。矩形呈现突破后，价格经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将受阻于底线水平之下。根据以上图例，在五月初，矩形图形在一个下跌市开始形成，看来市况已见底，而成交量也很小。直至七月初，成交量开始增加，清晰显示价格突破在即，走势向下跌趋持续。7.布林通道运用精髓布林线是专业投资者和一些老汇民经常使用的技术指标之一,属于路径指标，汇价通常在上限和下限的区间之内波动。布林线的宽度可以随着汇价的变化而自动调整位置。由于这种变异使布林线具备灵活和顺应趋势的特征，它既具备了通道的性质，又克服了通道宽度不能变化的弱点。布林线具备四大功能：１、布比线可以指示支撑和压力位置；２、布林线可以显示超买、超卖；３、布林线可以指示趋势；４、布林线具备通道作用。布林线因具备多种功能，使用起来非常有效方便，一旦掌握，信号明确，使用灵活，受到了专业投资者的喜爱。在常态范围内，布林线使用的技术和方法常态范围通常是汇价运行在一定宽度的带状范围内它的特征是汇价没有极度大涨大跌，处在一种相对平衡的状态之中，此时使用布林线的方法非常简单。１、当汇价穿越上限压力线时，卖点信号；２、当汇价穿越下限支撑线时，买点信号；３、当汇价由下向上穿越中界线时，为加码信号；４、当汇价由上向下穿越中界线时，为卖出信号。在单边上升行情布林线的使用方法在一个强势市场中，汇价连续上升，通常汇价会运行在上限压力线和中界线之间，当汇价连续上升较长时间，汇价上穿上限压力线，次日又下穿上限压力线且进一步打破中界线。带动上限压力线出现由上升转平的明显拐点，此时为卖出信号。布林线缩口的意义：１、汇价经过数波下跌后，随后常会转为较长时间的窄幅整理，这时我们发现布林线的上限和下限空间极小，愈来愈窄，愈来愈近。盘中显示汇价的最高价和最低价差价极小，短线没有获利空间，经常是连手续费都挣不出来，盘中交易不活跃，投资者要密切注意此种缩口情况，因为一轮大行情可能正在酝酿中，一旦汇价上升，布林线开口扩大，上升行情宣告开始。２、如布林线在高位开口极度缩小，一旦汇价向下破位，布林线开口放大，一轮跌势将不可避免。布林线开口的意义：１、当汇价由低位向高位经过数浪上升后，布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度，并开口不能继续放大转为收缩时，此时是卖出信号，通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情。２、当汇价经过数浪大幅下跌，布林线上限和下限的开口不能继续放大，布林线上限压力线提前由上向下缩口，等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时，一轮跌势将告结束。使用布林线注意事项：１、布林线参数的设定不得小于６。２、使用布林线要注意判明是在常态区还是非常态区。在非常态区不能单纯以破上限卖，破下限买为原则。３、动用开口缩小。在高位一旦缩口后，汇价向下突破，常会有较大下跌空间。４、可将布林线和其他指标配合使用效果会更好，如ＫＤＪ指标等。应用1.股价向上穿越支撑线，买入信号2.股价向上穿越阻力线，卖出信号BOLL使用技巧1.BOLL收口：轨道由宽变窄做收敛状，表明行情即将发生突破（上下均有可能），当引起警觉。2.收盘价跌破下轨：表明支撑强劲，有产生反弹的可能，在相应下轨之上可择机考虑买入。3.收盘价涨过上轨：表明压力强劲，有产生回档的可能，在相应上轨之下可顺势抛出。4.收盘价涨过中轨：此时一旦在中轨处感到压力并疲软，则中轨处于压力带，卖出信号。5.收盘价跌破中轨：此时一旦在中轨处受到支撑并坚挺，则中轨亦为支撑带，买入信号。参数说明BOLL线天数参数－默认值：20；P设定BOLL带宽度，默认值2一、布林线指标布林线指标是利用统计学原理，先规定一个标准差，再求算出一个上下限波动区间，其波动的上下限随股价浮动。二、布林线分析要领1.运用布林线应该综合其它技术指标共同分析。2.当布林通道由宽变窄时，说明股价逐渐向中间值回归，股市趋于盘整区间，应该以观望为主。3.当布林通道由窄变宽时，说明股价波动增大，交易活跃。如果股价向上逼近或穿越布林线，表明超买力量增强，股市可能会短期下跌，反之，如果股价向下逼近或穿过布林线，表明超卖力量增强，股市可能会短期反弹。4.当K线烛体在布林通道中沿上限线运行时，表明涨幅会持续，可适当守仓。当K线烛体在布林通道中沿下限线运行时，表明跌幅会持续，应及时平仓。在股市分析软件中，BOLL指标一共由四条线组成，即上轨线UP、中轨线MB、下轨线DN和价格线。其中上轨线UP是UP数值的连线，用黄色线表示；中轨线B是MB数值的连线，用白色线表示；下轨线DN是DN数值的连线，用紫色线表示；价格线是以美国线表示，颜色为浅蓝色。和其他技术指标一样，在实战中，投资者不需要进行BOLL指标的计算，主要是了解BOLL的计算方法和过程，以便更加深入地掌握BOLL指标的实质，为运用指标打下基础。第二节BOLL指标的一般研判标准BOLL指标的一般研判标准主要集中在一、BOLL指标中的上、中、下轨线的意义1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移动范围是不确定的，通道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处于股价通道内运行。如果股价脱离股价通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。2、在BOLL指标中，股价通道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。3、一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。二、BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高买出。3、当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。4、布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常下，这里就不作研判。5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断。（1）当股价前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时，表明股价是处于构筑底部阶段，投资者可以开始分批少量建仓。一旦三条线向上发散则可加大买入力度。（2）当股价前期是处于小幅的上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动，表明股价是处于上升阶段的整理行情，投资者可以持股待涨或逢低短线吸纳，一旦三条线向上发散则可短线加码买入。（3）当股价刚刚经历一轮大跌行情时开始出现布林线的三条线横向移动，表明股价是处于下跌阶段的整理行情，投资者应以持币观望和逢高减磅为主，一旦三条线向下发散则坚决清仓离场。（4）布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小，这里也不作研判。三、美国线（或K线，下同）和布林线上、中、下轨之间的关系1、当美国线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。2、美国线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时，预示着股价的强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买入为主。3、当美国线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征、当依旧，股价短期内还将上涨，投资者应坚决持股待涨，直到美国线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。4、当美国线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果美国线的运动方向开始掉头向下，投资者应格外小心，一旦美国线掉头向下并突破布林线上轨时，预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短线买出股票、离场观望。特别是对于那些短线涨幅很大的股票。5、当美国线从布林线的上方、向下突破布林线上轨后，如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。6、当美国线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时，预示着股价前期的强势行情已经结束，股价的中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时卖出股票。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。7、当美国线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着股价处于极度弱势行情，投资者应坚决以持币观望为主，尽量不买入股票。8、当美国线在布林线下轨运行了一段时间后，如果美国线的运动方向有掉头向上的迹象时，表明股价短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建仓。9、当美国线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时，预示着股价的短期行情可能回暖，投资者可以及时适量买进股票，作短线反弹行情。10、当美国线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明股价处于强势上涨过程中，只要美国线不跌破中轨线，投资者坚决一路持股。11、当美国线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明股价处于弱势下跌过程中，只要美国线不向上反转突破中轨线，稳健的投资者都可一路观望。第三节BOLL指标的特殊分析方法一、布林线“喇叭口”的研判布林线“喇叭口”的研判是BOLL指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”是指在股价运行的过程中，布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同，我们又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初期，收口型喇叭口形态常出现在股票暴跌行情的初期，紧口型喇叭口形态则常出现在股价大幅下跌的末期。1、开口型喇叭口当股价经过长时间的底部整理后，布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩，上下轨线之间的距离越来小，随着成交量的逐渐放大，股价突然出现向上急速飙升的行情，此时布林线上轨线也同时急速向上扬升，而下轨线却加速向下运动，这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股价经过长时间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭，股价将处于短期大幅拉升行情之中。开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一，是股价要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。开口喇叭口形态的确立是以美国线（或K线）向上突破上轨线、股价带量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者如能及时短线买进定会获利丰厚。2、收口型喇叭口当股价经过短时间的大幅拉升后，布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张，上下轨线之间的距离越来越大，随着成交量的逐步减少，股价在高位出现了急速下跌的行情，此时布林线的上轨线开始急速掉头向下，而下轨线还在加速上升，这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。收口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向下突破的形态。它是形成于股价经过短时期的大幅拉升后，面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林线的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势，预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，股价将处于短期大幅下跌的行情之中。收口型喇叭口形态的形成虽然对成交量没有要求，但它也必须具备一个条件，即股价经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。收口型喇叭口形态的确立是以股价的上轨线开始掉头向下、股价向下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的出现，投资者如能及时卖出则能保住收益、减较大的下跌损失。3、紧口型喇叭口当股价经过长时间的下跌后，布林线的上下轨向中轨逐渐靠拢，上下轨之间的距离越来越小，随着成交量的越来越小，股价在低位的反复振荡，此时布林线的上轨还在向下运动，而下轨线却在缓慢上升。这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的小喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。紧口型喇叭口是一种显示股价将长期小幅盘整筑底的形态。它是形成于股价经过期大幅下跌后。面临着长期调整的一种走势。布林线的上下轨线的逐步小幅靠拢，预示着多空双方的力量逐步处于平衡，股价将处于长期横盘整理的行情中。紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松，只要股价经过较长时间的大幅下跌后，成交极度萎缩，上下轨之间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口出现后，投资者既可以观望等待，也可以少量建仓。二、中轨的买卖标志1、当美国线（或K线）向上突破布林线中轨时，如果股价也放突破股价中期均线，则意味着股价中短期向上扬升趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期买入标志。2、当美国线（或K线）向上突破布林线中轨后，如果股价依托布林线中轨向上攀升时，则意味着股价的中短期向上趋势已经相成，这是布林线指标揭示的逢低买入或持股标志。3、当美国线（或K线）向下跌破布林线中轨时，如果股价也先后跌破中短期均线，则意味着股价的中短期向下阴跌趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期卖出标志。4、当美国线（或K线）向上突破布林线中轨后，如果股价被布林线中轨压制下行时，则意味着股价的中短期下降趋势已经相成，这是布林线指标揭示的持币观望标志。三、BOLL指标与KDJ指标的配合使用KDJ指标是超买超卖类指标,而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使KDJ指标的信号更为精准,同时,由于价格日K线指标体系中的布林线指标,往往反映的是价格的中期运行趋势,因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动,还是中期波动具有一定作用,尤其适用于判断价格到底是短期见顶（底）,还是进入了中期上涨（下跌）,具有比较好的研判效果。我们知道,布林线中的上轨有压力作用,中轨和下轨有支撑（压力）作用,因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时,可以不理会KDJ指标所发出的信号而采取操作。当然,如果KDJ指标也走到了低位,那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果,而采取更为积极的操作策略。但要注意的是,当价格下跌到布林线下轨时,即使受到支撑而出现回稳,KDJ指标也同步上升,可趋势转向的信号已经发出,所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ指标走上80高位时,采取卖出行动就较为稳妥,因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄,此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整,所以说无论从防范下跌风险,还是从考虑持有的机会成本来看,都不宜继续持有。第四节BOLL指标的实战技巧BOLL指标的实战技巧主要集中在股价K线（或美国线）与BOLL指标的上、中、下轨之间的关系及布林线的开口和收口的状况等方面。由于在部分软件上BOLL指标是在主图上，为了更准确的研判行情，我们可以采用BOLL指标和TRIX指标相结合来研判行情。下面以分析家上的BOLL指标为例，来揭示其买卖和观望功能。（注：在大部分软件上，BOLL指标的参数一般不作修改）。一、买卖信号1、当股价K线带量向上突破布林线的上轨，并且TRIX指标也已经发出底位“金叉”时，说明股价即将进入一个中长期上升通道之中，这是BOLL指标发出的买入信号。此时，投资者应及时地买入股票。如图（20–1）所示。2、当布林线轨道很长一段时间的底位窄幅水平运动后，一旦股价K线带量向上突破布林线的上轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时，说明股价即将脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道之中，这也是BOLL指标发出的买入信号。如图（20–2）所示。3、当股价K线向下突破布林线的中轨，并且TRIX指标也在已经发出高位“死叉”时，说明股价即将进入一个中长期下降通道之中，这是BOLL指标发出的卖出信号。此时，投资者应尽早清仓离场。如图（20–3）所示。4、当布林线轨道很长一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦股价K线向下突破布林线的下轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时，说明股价即将脱离原来的水平运行通道、进入新的下降通道之中，这也是BOLL指标发出的卖出信号。如图（20–4）所示。二、持股持币信号1、当布林线开口向上后，只要股价K线始终运行在布林线的中轨上方的时候，说明股价一直处在一个中长期上升轨道之中，这是BOLL指标发出的持股待涨信号，如果TRIX指标也是发出持股信号时，这种信号更加准确。此时，投资者应坚决持股待涨。如图（20–5）所示。2、当布林线开口向下后，只要股价K线始终运行在布林线的中轨下方的时候，说明股价一直处在一个中长期下降轨道之中，这是BOLL指标发出的持币观望信，如果TRIX指标也是发出持币信号时，这种信号更加准确。此时，投资者应坚决持币观望。对于投资者来说，看盘方法首先要做的是跟踪趋势而不是去预测趋势，那么在市场中怎么去“顺势而为”呢？-------BOLL布林通道的应用是跟踪趋势的好方法!!接下来我为你探讨一下BOLL布林通道的应用技巧...布林通道由上、中、下轨组成，其中上轨线又叫压力线，中轨线是价格平均线，下轨线又叫支撑线。BOLL通道作为跟踪趋势的技术指标是很有效的，应用起来也很方便。下面就BOLL通道中出现的各种情况，以及在各种情况下应该采取的交易策略作一简要介绍：1.当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时，只要价格不跌破中轨，说明市场处于多头行情中，此时应考虑的交易策略就是逢低点买进，不考虑做空。2.当价格运行在BOLL中轨和下轨之间的区域时，只要价格不冲破中轨，说明市场仍处于空头行情中，此时我们的交易策略就是逢高点卖出，不考虑买进。3.当股价沿着BOLL上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况一般为爆发性行情，持有多单的一定要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。4.当股价沿着BOLL下轨运行时，市场为单边下跌行情，该情况一般为一拨快速下跌行情，持有的空单只要价格不脱离下轨，要做的也是耐心持有。5.当价格运行在BOLL中轨区域时，市场表现为振荡行情，市场会在此区域上下振荡。该行情对于做趋势的朋友杀伤力最大，往往会出现左右挨耳光的亏损现象。此时应采取的交易策略是空仓观望，回避这一段振荡行情。6.BOLL通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌后，会在一个范围内进入振荡休整，振荡的价格区域会越来越小，BOLL通道表现为上、中、下三个轨道缩口。此状态为大行情来临前的预兆。此时我们采取的交易策略是空仓丶观望丶休息。7.BOLL通道缩口后的突然扩张状态。当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的振荡整理后，BOLL通道会突然扩张，这意味着一拨爆发性行情已经来临，从此之后行情便会进入单边行情。在此情况下投资者可以积极调整自己的仓位，顺应行情建仓。8.BOLL通道中的假突破行情。当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情来临之前，往往会出现假突破行情，这是主力在发力前制造的一个陷阱，也就是教科书上常说的“空头陷阱”或“多头陷阱”。投资者应该警惕该情况的出现，最好的方法是通过仓位的控制来消除风险。当发现是陷阱后，我们还有足够的资金和时间来调整仓位！以上是应用BOLL通道技术分析中出现的各种情况。作为趋势跟踪指标，选择的BOLL通道周期应该是以周为单位，当价格单边运行时，为了避免大的回调带给投资者不必要的损失，在获利丰厚后.可以以日BOLL通道作为出局的依据。这样操作，我们既可以把握住一拨大的行情，同时又可以及时止盈！买卖原则：1.布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。2.当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。3.高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。BOLL布林通道的应用技巧对于一般投资者来说，能把握目前市场发生的一切，在目前的市场中知道我们应该怎么做就足够了，何必去预测明天会怎么样呢？因此，我们要做的是跟踪趋势而不是预测趋势，我们应该知道在当前的市场中怎么去“顺势而为”？这里，笔者结合自己多年实战经验，向大家推荐一种跟踪趋势的技术手段――步林通道。步林通道由上、中、下轨组成，它将价格波动的范围划分为4个区域，其中上轨线又叫压力线，中轨线又叫价格平均线，下轨线又叫支撑线。BOLL通道作为跟踪趋势的技术指标是很有效的，同时应用起来很方便。下面就BOLL通道中出现的各种情况，以及在各种情况下我们应该采取的交易策略作一简要介绍：1.当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时，只要价格不跌破中轨，说明市场处于多头行情中，此时我们考虑的交易策略就是逢低点买进，不考虑做空。2.当价格运行在BOLL中轨和下轨之间的区域时，只要价格不冲破中轨，说明市场处于空头行情中，此时我们的交易策略就是逢高点卖出，不考虑买进。3.当价格沿着BOLL上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况下一般为爆发性行情，持有多单的一定要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。4.当价格沿着BOLL下轨运行时，市场为单边下跌行情，该情况一般为一拨快速下跌行情，持有的空单只要价格不脱离下轨，要做的也是耐心持有。5.当价格运行在BOLL中轨区域时，市场表现为振荡行情，市场会在此区域上下振荡。该行情对于做趋势的朋友杀伤力最大，往往会出现左右挨耳光的亏损现象。此时我们采取的交易策略是空仓观望，回避掉这一段振荡行情。6.BOLL通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌后，会在一个范围内进入振荡休整，振荡的价格区域会越来越小，BOLL通道表现为上、中、下三个轨道缩口。此状态为大行情来临前的预兆。此时我们采取的交易策略是空仓观望休息。7.BOLL通道缩口后的突然扩张状态。当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的振荡整理后，BOLL通道会突然扩张，这意味着一拨爆发性行情已经来临，从此之后行情便会进入单边行情。在此情况下我们可以积极调整自己的仓位，顺应行情建仓。8.BOLL通道中的假突破行情。当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情来临之前，往往会出现假突破行情，这是主力在发力前制造的一个陷阱，也就是教科书上常说的“空头陷阱”或“多头陷阱”。我们应该警惕该情况的出现，最好的方法是通过我们的仓位控制来消除风险。当我们发现是陷阱后，我们还有足够的资金和时间来调整我们的仓位！以上是应用BOLL通道技术分析中出现的各种情况。作为趋势跟踪指标，我们选择的BOLL通道周期应该是以周为单位，当价格单边运行时，为了避免大的回调带给我们的不必要损失，在获利丰厚后我们以日BOLL通道作为出局的依据。这样操作，我们既可以把握住一拨大的行情，同时又可以及时止盈！8.阻力和压力线的画法支撑线和压力线画法：将两个或两个以上的相对低点连成一条直线即得到支撑线将两个或两个以上的相对高点连成一条直线即得到压力线用法：1.支撑线和压力线的作用支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。2.支撑线与压力线相互转化一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。3.支撑线和压力线的确认和印正一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑，一是股价在这个区域停留时间的长短；二是股价在这个区域伴随的成交量大小；三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。趋势线画法：在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。用法：趋势线是衡量价格波动的方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认。首先，必须确实有趋势存在。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。轨道线画法：轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。用法：两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。黄金分割线画法：将鼠标从一个相对低点拖曳到一个相对高点即得到黄金分割线。用法：黄金分割线有若干个特殊的数字，这些数字中0.382、0.618、1.382和1.618最为重要，股价极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。百分比线画法：将鼠标从一个相对低点拖曳到一个相对高点即得到百分比线。用法：百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点。其中，1/2，1/3，2/3的这三条线最为重要。速度阻力线画法：将鼠标在一个相对低点点下不放然后调整到与趋势相符的位置即得到速度线。用法：速度线最为重要的功能是判断一个趋势是被暂时突破还是长久突破(转势)。甘氏线画法：将鼠标在一个相对低点点下不放然后调整到与趋势相符的位置即得到甘氏线。用法：甘氏线是从一个点出发，依一定的角度，向后画出的多条射线。它通过画角度的办法以协助来判断一些重要的支撑阻力位。波段线画法：将鼠标从一个相对低点拖曳到一个相对高点即得到百分比线。用法：波段线用来度量一个高点与低点间的涨跌幅度，由此为买卖时机做参考。波段线的幅度分别是1/4,，1/3，1/2。线性回归画法：将鼠标从一个相对低点拖曳到一个相对高点即得到百分比线。用法：线性回归、线形回归带及线形回归通道：线性回归、线性回归带及线性回归通道是根据数学上线性回归的原理来确定一定时间内的价格走势。线性回归将一定时间内的股价走势线性回归，然后来确定这一段时间内的总体走势；线性回归带是根据这一段时间内的最高、最低价画出线性回归的平行通道线；回归通道是线性回归带的延长。费波拉契线画法：将鼠标从一个相对低点拖曳到一个相对高点即得到费波拉契线。用法：费波拉契数列是一串神奇的数字：1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限。构成费波拉契神奇数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。例如3加5等于8，5加8等于13，8加13等于21，……直至无限。表面看来，此一数字系列很简单，但背后却隐藏着无穷的奥妙。在使用上述神奇数字比率时，投资者和分析者若与波浪形态配合，再加上动力系统指标的协助，能较好地预估股价见顶见底的讯号。9.黄金分割线（斐波纳契回调线）的运用黄金分割线的实战运用主要集中在两个方面，一个是利用股价回调和反弹的幅度来预测股价运行趋势，另一个则是判断股价的回调支撑区和反弹压力区。（一）利用回调和反弹幅度来判断走势利用黄金分割线，可以依据股价向下回调的幅度和向上反弹的高度，来判断行情的性质和股价未来的运行趋势。1、从回调幅度判断一轮真正的上升行情中，会有几次级别比较大的回调整理过程，这种回调整理的第一目标位，一般是前段上升行情高度的0.382线附近，第二和第三目标位则是前段上升行情高度的0.5线和0.618线附近。如果股价回调到0.382线上方或附近时，就重拾升势，则表明股价的强势上升行情依旧。当股价向下击穿0.382这条重要支撑线后，该段上升行情的0.5线是最重要的支撑位。如果股价回调到0.5线上方或附近时，就又重新返身向上，则说明股价的上升行情并未结束。当股价向下击穿0.5线这条重要支撑线后，该段上升行情高度的0.618线就是最后一个支撑位。如果股价有效向下击穿0.618线，则说明这段上升行情即将结束，股价的上升趋势将转为水下降趋势或水平运动趋势。2、从反弹幅度判断一轮大的下跌行情中会有几次级别较大的反弹出货过程，这种反弹出货过程，对于投资者逢高卖出股票有很大的帮助，同时，还可以用黄金分割线来判断反弹行情的性质。当股价从高位下跌过程中，由于前期跌势过猛，股价会有一个比较大的反弹。当这种反弹高度未到0.382线处，就又重新下跌，则意味着这种反弹是弱势反弹，股价未来的跌势可能会更加凶猛。当股价的反弹高度未到0.5线处，就重新下跌，则预示着这种反弹是下跌途中的中级抵抗，股价的下降趋势依旧，下跌行情尚未结束。当股价的反弹高度达到0.618线处时，说明股价的下跌趋势将趋缓，下跌行情也有可能转向横向整理的行情。不过，以上这些分析方法不适应那些前期涨幅过高的老庄股。（二）判断支撑和压力区黄金分割线的另一个运用就是利用不同黄金分割线之间的距离，将股价的上升和下降行情，划分为几个回调支撑区和反弹压力区，借以判断股价未来的运行趋势。1、回调支撑区在一轮比较大级别的上升行情中，股票运行态势按黄金分割标准划分，自上而下可分为四个区域，即无压力区、强力支撑区、最后支撑区和无支撑区等。（如图）（1）无压力区上升行情中的无压力区，是指股价在上升过程中的0.382这条黄金分割线以上的区域。在一轮大的上升行情里，股价一般都会出现几次比较大的回调走势，而在这种回调过程中只要股价始终运行在0.382这条线黄金分割线以上的区域时，股票的上升趋势就会持续下去，这对投资者的持股待涨和逢低买入的决策很有帮助。不过，这里的无压力区并不是说股价的运行无压力，而是指股价在这个区域中、重新向上运行时的压力相对比较小，其再度上冲的真正压力是在这一轮行情前期所创下的高点附近，换句话而言，也就是只有股价真正突破前期高点后、继续向上运行时，才算的上没有真正的压力，即所谓的“涨不言顶”。（2）强力支撑区上升行情中的强力支撑区，是指股价在上升过程中的0.382？？0.5这两条黄金分割线之间的区域。当股价经过一轮比较大的上升行情、开始向下回调整理时，如果回调至0.382？？0.5线之间的区域就遇到比较强劲的支撑，只要股价始终运行在0.382？？0.5线之间的区域，就表明此前股价从高位的回调整理，是一种上升行情中的强势整理行情，股价的上升趋势并未发生改变。强势支撑区是股价上升行情中的一个重要回调支撑区域，也是投资者持股观望或清仓出局的决策区域。一旦股价在这个区域运行一段时间后又返身向上，就可能意味着强势整理已经结束，股价将重拾升势，此时，投资决策还是以持股待涨或逢低吸纳为主。而一旦股价向下突破这个强势整理区，就应引起投资者的高度警觉并随时清仓离场。当这个强势整理区被有效向下突破后，它就可能变成一个重要的压力区，并成为未来股价向上运行的强大压力区。（3）最后支撑区上升行情中的最后支撑区，是指股价在上升过程中0.5？？0.618这两条黄金分割线之间的区域。这个区域是判断股价的上升行情是结束、还是希望尚存的重要区域，也是主力可能护盘的最后区域。当股价运行在0.5？？0.618这个区域时，说明股价的上升行情尚未结束，股价再次向上的可能性仍在。而一旦股价有效向下突破0.5？？0.618这个区域时，则说明股价的上升行情即将结束，股价向下运行的可能性日益大增，此时的投资决策应以持币观望为主。（4）无支撑区上升行情中的无支撑区，是指股价在上升行情末期、运行在0.618这个黄金分割线以下的区域。0.618这条黄金分割线是上升行情的比较重要的支撑线，它不仅可以显示上升行情中回调整理的极限位置，还决定了这种回调整理是上升行情中的正常整理、还是新的一轮下跌行情的开始。如果股价向下有效突破0.618线，则意味着原来的股价上升行情已经结束，股价将由原来的上升趋势转变为下降趋势。与无压力区相同，这里的无支撑区并不是说股价运行无支撑，而是指股价在这个区域运行时，该区域对其支撑力非常小，股价大多以阴跌为主。此后，股价运行的唯一支撑点是在这轮上升行情的起点。对于刚刚进入无支撑区的股票，投资者唯一的投资决策应该是持币观望。2、回调支撑区在一轮比较大级别的下跌行情中，股票运行态势按黄金分割标准划分，自上而下可分为四个区域，即无支撑区、强压力区、最后阻力区和无压力区等。（如图）（1）无支撑区下跌行情中的无支撑区，是指股价在上跌过程中的0.618这条黄金分割线以下的区域。在一轮大的下跌行情里，股价一般都会出现几次比较大的反弹走势，而在这种向上反弹过程中，只要股价始终运行在0.618这条线黄金分割线以下的区域时，股票的上降趋势就会持续下去，这时，投资者的投资决策应以持币观望为主。下跌行情中的无支撑区对投资者来说是个非常重要的一个区域。在价值投资盛行的行情中，对于那些基本面已经或开始恶化的个股，投资者不能因为其价低就买，因为股谚有云“跌不言底”，即在股市下跌过程中不能轻易地判断其底部，因此，面对那些运行在无支撑区的个股，投资者最好的操作策略就是持币观望。（2）强压力区下跌行情中的强压力区是，指股价在下跌反弹过程中的0.618？？0.5这两条黄金分割线之间的区域。当股价经过一段跌幅比较大的下跌行情后，反弹到0.618？？0.5之间的区域时，就表明股价已经触及到一个重要的强阻力区。如果股价能有效站稳或向上突破这个强阻力区，则表明股价向上反弹的趋势还将继续，而如果股价只是触及这个区域后变重新掉头向下运行，则预示着股价的反弹行情即将结束股价将开始新一轮的下跌行情。对于大部分股票而言，经过一段幅度比较大的反弹行情后，在这个强压力区附近遇到强大阻力而重新下跌的概率相当大，因此，当股票运行到这个强大阻力区时，投资者应密切注意股价的运行趋势，随时做好短线卖出股票的准备。10.趋势线的画法和外汇实战大家都知道：顺势而为是外汇市场稳定获利的基本理念。而趋势线作为判别趋势的主要工具之一，在实战分析和操作中也就有着非常重要的意义。本文重点阐述趋势线的5个运用方法。一、趋势的确认标准的上升趋势定义：一系列连续升高的高点和连续升高的低点所形成的某一阶段走势。图1，2004年8月—12月间的欧元/美元走势中，每个相对高点都高于前面的高点，而每个相对低点也都高于前面的低点，这就是典型的上升趋势。从另外一个角度讲，在汇价未能跌破前一个显著相对低点之前，这一上升趋势是完整和延续的；而当2005年1月7日跌破最后一个显著相对低点时，发出了趋势可能结束的警告，预示着前一阶段涨势可能发生逆转。这也是我们在买入操作中经常参考将止损放到前期显著低点下方的原因。在这里需要特别强调的是：跌破前期显著相对低点之后，只是发出了警告信号，表明上涨趋势节奏正改变，有逆转的可能或可能性在增大，但还不能作为判断趋势已经发生扭转的充分证据。标准的下跌趋势定义：一系列连续降低的高点和连续降低的低点所形成的某一阶段走势。图2，2005年3月—7月间的欧元/美元下跌走势中，每个相对高点都逐步低于前面的高点，而每个相对低点也都逐步低于前面的低点，这就是典型的下跌趋势。从另外一个角度讲，在汇价未能升越前一个显著相对高点之前，这一下跌趋势是完整和延续的；而当2005年8月3日汇价向上突破最后一个显著相对高点时，也发出了原跌势可能结束的警告，预示着前一阶段跌势可能发生逆转。这也是我们在卖空操作中经常参考将止损放到前期显著高点上方的原因。在这里需要特别强调的是：升越前期显著相对高点之后，同样只是发出了警告信号，表明原下跌趋势节奏正改变，有逆转向上的可能或可能性在增大，但还不能作为判断趋势已经发生扭转的充分证据。（接下来结合更大级别走势节奏，趋势的角度、力度、速度等方面去判断新一轮走势的意义，是辅助趋势还是展开新的主趋势）二、趋势线的画法1、趋势线的做法是将大多数相对高点或相对低点相连接，在某一条线上尽量多地汇聚了相对高点或相对低点，此时就可以加大该趋势线成立的概率。图3中，黑色竖线的左边为一系列的上升趋势线，这些上升趋势线分为不同的级别，比如黑色粗线条为上涨趋势的最大级别趋势线，而红色趋势线为这一轮上涨过程中的中线趋势线，其中最细的红色线条为日线图级别的短线上升趋势线；黑色竖线的右边部分三道蓝色线条分别为不同时期的下降趋势线。做趋势线实际上是一个高度人为主观的过程，对于同一个走势图的趋势线，不同的人会有不同的画法，甚至同一个人在不同的时候也会做出不同的趋势线进行分析。趋势线重画或者修正的情况非常多见，这也是运行趋势线操作时最大的难点。2、做趋势线时需要注意的问题a、趋势线的做法：大多数投资者都习惯从左向右画趋势线，汤姆斯?德马克提出了一种画法：从右向左画，原因是：价格近期变动比历史变动更有意义，所以作趋势线应该更多地参考最新的走势。这一点非常值得大家借鉴。b、在画趋势线的时候，还要注意排除一些极度高点和低点的情况，或者是异动区间，根据经验来决定是否需要排除。实际运用趋势线中可将排除和不排除的情况都作出线条，让市场来检验。c、某一段趋势内，趋势线上要尽量多地汇聚了相对高点或相对低点，价格斜率要尽量与趋势线斜率接近。d、趋势线和通道在操作当中非常有用，但运用时的重要性和准确性容易被曲解性夸大。由于趋势线常常需要在行情运行的过程中不断修正，根据事后的经验来进行最后确认，所以它的可靠性容易被高估。比如某条上升趋势线被向下突破，这本是一个卖出信号，但后市发现趋势线被修正后并没有被突破，此前产生的卖出信号就被否定掉了。三、通道的画法以趋势线为基础，形成上升或者是下降通道，分为平行通道和非平行通道，在实际操作当中，二者可结合使用。请通过图4的走势来理解趋势线和通道在做法上的关系：先确定一个有效的顺势趋势线，然后选择一个同趋势对应的另外一个方向的点作平行线（比如上图中的蓝色通道和大部分红色通道），或者另外一个方向有显著的高低点连线，可形成不平行的通道（比如上图中的黑色通道和最右边的红色上升通道）。四、趋势线和通道的实战运用1、回落至上升趋势线附近可看作顺势做涨建仓的时机；图5为上升趋势线的运用，一旦有效趋势线形成，则每次回落到该支撑线上时都可看作顺势做多的机会，直到该趋势线被跌破。2、反弹至下降趋势线附近可看作顺势做空建仓的时机；图6为下跌趋势线的运用，有效下降趋势线形成后，汇价每次反弹到趋势线阻力时都可看作顺势做空的机会，或者是多单逃命的机会，直到该趋势线被改变。3、上升趋势线的向下突破及回抽是卖出信号，下降趋势线的向上突破及回抽是买入信号。这里的突破要求是有效突破，判定不同级别的突破有差异。对于这一点，请继续参考图5和图6，在这两幅图中，所对应的上升趋势线和下降趋势线被突破之后，出现的回抽都可看作逆势作反弹的机会（是否是大方向的扭转还需要其他指标的协助判定）。请大家注意，今天的欧元/美元日线图已经提供了这样的信号，只要短线欧元下跌企稳即可按照此方法进行反弹操作。大家可以尝试着在欧元/美元的3小时图或者4小时图上，以9月5日以来的下行做一个下降趋势线，依据上面的方法进行分析。4、上升通道的上沿可看作顺势做多的潜在获利目标，但不一定可以作为逆势抛空的机会；图7，当汇价运行到某上升通道的上沿时，此时可看作多头离场的依据，但特别提醒并不可单一地作为抛空的信号，因为此时汇价完全可以按照图中蓝色箭头方式来运行；如果要作为抛空点，除非有其他信号的支持，比如出现了中线和短线级别的双重5浪上升。5、下降通道的下沿可看作顺势做空的潜在获利目标，但不一定可以看作逆势做多的机会。图8，当汇价运行到某下降通道的下沿时，此时也可看作空头头寸离场的依据，同样需要特别提醒的一点是，通道下沿支撑并不能简单地作为买入作反弹的依据，因为此时汇价完全可能出现图中红色箭头的运行方式；如果要作为反弹入场点，必须要有更多信号的支持，比如有清晰的中短线5浪下跌出现，或者有连续2次以上的底背离出现（并要求大一个时间级别的图形技术指标下跌动能开始减弱）。11.什么是背离及运用背离，简单的说，就是走势不一致，当背离特征的一旦出现，就是一个比较明确的采取行动的信号，通常指标背离有两种，一是顶背离，一是底背离，顶背离通常出现在价格的高档位置，当价格的高点比前一次高，而指标的高点却比指标的前一次的高点底，也就是指标处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时价格却对应的是一峰比一峰高则表示该指标怀疑目前的上涨是外强中干，暗示价格很快就会反转下跌，这就是所谓的顶背离。是比较强烈的卖出信号。反之，底背离一般出现在价格的低档位置，当价格的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比前一次的高，也就是说当指标认为价格不会在持续下跌，暗示股价会反转上涨，这就是底背离，是可以开始买进的信号。能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD,WR,RSI,KDJ等，其形态都存在与价格背离的特征。背离特征需要注意的问题：1，各种技术指标有效性并不相同，进行技术指标分析时，相对而言，用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。2，指标背离一般出现在强势中比较可靠，就是价格在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态，而价格在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。3，钝化后背离较为准确，若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来较大的失误，这种情况特别容易出现在当价格出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后，该股价仍然出现上涨或下跌，实际上，这时候一旦出现背离特征有效性很高，特别时KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向,KDJ在判断底部与顶部过程中，具有较强的指向作用。4，注意识别假背离，通常假背离往往具有以下特征：某一时间周期背离，其他时间并不背离，比如日线图背离，而周线或月线图并不背离；没有进入指标高位区域就出现背离，我们所说的用背离确定顶部和底部，技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。而在20～80之间往往是强势调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌；某一指标背离而其他指标并没有背离，各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同，背离时间也不同，在背离时候KDJ最为敏感，RSI次之，MACD最弱，单一指标背离的指标意义不强，若各种指标都出现背离，这是价格见顶或见低的可能性较大。12.技术派的几大误区\ue5f1\ue5f1技术分析是上乘武功，练的人虽多，但能掌握个八九成的凤毛麟角。许多人学了个一招半式，常以技术派自居，但未得技术分析精髓，甚至走火入魔。自己亏了不说，若是因此误导了新手，或是给外人留下技术分析不是好武功的不良印象，岂不令人扼腕叹息。在下不才，研究技术分析虽有不少时日，但也仅领悟个三四成而已，今日跳将出来，欲将自己的心得与诸位分享，也算是为技术分析正名，替门派清理门户。误区一：错把技术分析当科学技术分析是科学吗？不是。科学讲究精确性、严密性和正确性，怎么看都难以把技术分析和科学沾边。与其说技术分析是科学，不如说是一种艺术。把技术分析当科学的人，难免会陷入迷信的误区。此类人有两大特征：1、随便给他一张K线图，他就能拍着胸脯说出第二天的走势，甚至能信誓旦旦的说出某年某月某日能涨到某个价位。这哪里是高手简直就是神了！2、喜欢开个门诊铺，祖传秘方，包治百病。不管什么股，都能开药方。什么突破买进，反弹出货，再加上几句类似逢高派发逢低吸纳的废话，也能让病人们听的一愣一愣的。特此声明，此二类人，非我门派中人。对股价运动趋势的判断，如果能达到70％的正确率，那就是百里挑一的武林高手了。炒股说白了就是概率的游戏，技术分析通过研究历史来对未来可能的走势做出判断，这肯定是由局限性的。由于历史不会简单的重复，因此，技术分析的作用也仅仅是增加自己获利的概率，而减少亏损的概率。如果没有意识到这一点，谈技术分析，只能是瞎扯淡。误区二：错把技术指标分析当成技术分析在外人眼中，一说到技术分析，就让人联想到诸如MACD、KDJ、RSI之类的技术指标。即使是我门派中人，也常常自觉不自觉的把技术指标挂在嘴边。这实在是一大误区。迷恋技术指标的大体上分为两个层次：1、初级层次。试图寻找一个一劳永逸的技术指标，对于KDJ、MACD这样的经典指标，喜欢不断的变换参数设置和时间周期，最郁闷的事情莫过于技术指标发出的信号常常失败。2、高级层次。经过长期的摸索，发现传统的指标正确率不高，开始自己开发新的技术指标。喜欢上各大股坛和别人讨论技术指标公式，一看到有人写了新的公式就恨不得把公式的源代码分析个透。就像永动机不可能存在一样，股市里也没有无敌的万能指标。说了这么多，那么技术分析和技术指标到底是什么关系呢？技术分析是门上乘武功，但这门武功的精髓在于独门心法，不在于具体的武功招式，更不在于你手上拿的是什么兵器，而技术指标就是习武者手中的兵器。MACD、KDJ等技术指标就如同十八般兵器，你如果十八般兵器样样精通固然很好，但和人打架斗殴你带上一两样最拿手的兵器就行了，犯不着全身上下挂满刀枪剑戟，知道的说你是个武器通不知道的还以为你是个卖兵器的。可悲的是，许多人自以为是技术分析门派中人，不好好学习武功心法，却整天沉迷于研究开发新兵器，甚至耗尽毕生心血。恕我直言，这样的人顶多成为一位一流的铁匠师父，却永远不可能成为一等一的武林高手。真正的绝顶高手，绝不会拘泥于某一具体的技术指标。在高手眼中，落叶飞花皆可伤人，板凳沙发亦可为武器。如同天龙八部中的扫地神僧，一出手便不同凡响，又有谁会去研究他最擅长的是什么兵器呢？误区三：数浪数到脑抽筋本门至创派以来，高人辈出，留下了大量武功秘笈，一方面彰显我派繁荣，但另一方面也给不少初学者带来不少困扰。其中，艾略特先生的波浪理论，乃本门最有争议的武功之一。在下认为，作为一门以预测为主的理论，波浪理论的主观性和随意性几乎没有实战的价值。想必论坛里有不少波浪理论的追随者，我在此无意冒犯各位，只是谈谈自己的看法。在股市多年，我也见识过一些数浪高手，尽管每个人数出来的都不一样，但理论说起来都是一套一套的，只可惜数浪高手不是赚钱高手。艾略特先生虽然创立了波浪理论，但自己始终是作为分析师的角度而不是作为大资金的实战家来看待股市的。或许也正因为如此，使得波浪理论在实战方面存在着重大缺陷。作为波浪理论的祖师爷，晚年的结局竟是穷困潦倒而死。波浪理论是一个狡猾的理论。标准的一个循环是八浪（牛市中表现为五个上升，三个下降），但在实践中，每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。浪可以延伸（称为延伸浪），可以失败（称为失败浪），还可以变异，总之只要你翻开历史K线图，所有的走势都可以用波浪理论来解释。波浪理论是个好理论，可惜不是赚钱的好方法。有志于在技术分析方面一展拳脚的新手，对于波浪理论可以不必理会，此等华而不实的武功，不学也罢。若是立志投身于歪嘴股评门的朋友，波浪理论是万万不能落下的，此等忽悠人的好东西，不学岂不可惜。痴迷于波浪理论的朋友，往往走火入魔，浪越数越多，钱越数越少。也或许是我孤陋寡闻，未遇高人。',)