股票业务部场外融资类业务流程

('公司股票业务部场外融资类业务流程2019年5月修订内部制度，严禁外传一、公司相关部门岗位职能公司相关中后台部门如RM、OP，T、TR、CP、LG、FC等，协助配合业务开展和运行。岗位职责RM·交易对手资格及交易额度审批；·保证金监控、发送每日追保通知；·提供公司层面限制新增风险敞口的标的名单；·PB\\EDS共有客户期权交易额度监控；·SAC协议、交易确认书等相关法律文件信用条款审阅；·定期对对冲端、合约端持仓敞口进行核对；·复核并审批合约的资金提取；·参与衍生品业务极端事件处理。CP·交易对手反洗钱审核；·交易对手背景调查资料完整性核对；·为业务开展提供合规意见。LG·审阅SAC协议、交易确认书等相关法律文件；·产品法律可行性论证；·为衍生品业务极端事件提供法律支持。OP·客户准入及开户:对客户开户签署的SAC协议、开户适当性材料原件进行存档;·资金调拨：每日现货及期货对冲资金的调拨；·交易确认书：根据业务部门的相关邮件对相关交易要素制作、复核、发送及收回交易确认书及变更交易确认书；·交易簿记与估值：对于每日的交易（包括新增，到期，提前终止等）进行独立簿记，制作合约估值表；·客户保证金管理：包括接收初始和追加保证金；建立保证金台账，对保证金进行簿记；向客户支付保证金利息；返还保证金;·自营相关账户开立：如现货账户、期货账户等;·交易清算：对完结交易进行到期清算与收付。TR·按照审批额度筹备资金;·根据公司监管指标情况，对额度动态管理；·对期权类衍生品业务额度内未使用资金进行现金管理；·核算资金成本;·提供业务日常对冲资金。FC·根据产品估值和核算，复核资金划拨；·相关交易会计簿记；·非月度结账期间损益报告。EQDOG·协调业务线对于公司资源的需求，如額度外资金申请，IT系统开发等销售岗（包括EQ机·宣传推介业务，了解客户需求；构销售、EDS产品销售、中投/WMC）·收集客户信息，对客户进行适当性管理。PB组中台·客户准入及开户;-收集销售&客户提供的开户材料，并对开户材料进行初审；-初审完毕后，将相关开户材料提交RMLC进行交易对手资格审批;-同时在SAC协议模板基础上制作并发起SAC协议审阅流程；-将SAC协议提交OA用印并寄送给客户盖章返还;-做好开户材料、SAC协议原件及扫描件的归档·负责场外衍生品协议的线上/线下签约/备案/监管报备；·定期制作损益报告，包括对冲损益和差错损益，汇报给业务线负责人及相关管理组；·根据需要，向监管机构、协会报送衍生品相关数据；·配合财务部、法律合规部等部门提供监管需要的数据；·发起每日对冲账户资金调拨；·发起并核对合约资金提取、划转、清算等；·计算每月销售激励分配；·核对交易员簿记的交易，核对合约端簿记与对冲端簿记是否一致。PB组产品/风控岗·结合客户需求捉出业务方案，并与公司各部沟逦推动方案落地；·起草、审阅交易确认书等法律文件；·对销售进行业务培训与介绍，与钠售合作挖掘客户需求推动交易落地，管理业务pipeline；·根据市场情况对设置报价规，并对客户进行报价；·根据市场风险、信用风险情况确定交易保证金率与标的名义本金上限，并根据市场情况进行及时调整建立估值模型、设置参数；·发送相关业务报告，协助交易組进行交易前的风控与捡查，监控可转换公司债赎回公告；·向客户与销售发送追保通知，拟定平仓方案（如需）；·配合处理应急情况。PB组交易岗·根据交易指令执行交易（完成交易前风控），并发送交易成交回报给交易对手；·根据产品组或其他有权下单人的指令进行风险对冲；·如遇需要平仓的情况，交易员执行平仓指令；·根据每日交易情况，薄记交易并发送OP，由其簿记入合约估值表。二、业务流程（一）业务基本流程交易对手公司符合准入标准（二）业务流程详细说明（1）业务意向（2）询价（3）支付保证金（4）下单交易1、交易对手资格准入：客户提供材料，进行资格审批；签署SAC协议；RM审批交易额度、进行实地尽调（如需）。2、提供标的、额度预期，EQ审批保证金率与标的額度；确认报价。（5）清算和结算3、交易前，客户向公司支付足额保证金4、客户通过邮件或电话形式向PB交易员发出交易指令。5、交易对冲、盯市及追保、调整保证金率。6、新合约监管报备。7、签署交易确认书、每日发出估值表8、合约结算与资金提取1、交易对手准入与业务资格申请客户进行PB场外衍生品业务之前，需要对其进行交易对手准入，主要包括业务资格申请及协议签署。（1）Sales（或者Salesassistant）根据开户材料清单，对客户进行背景调查，反洗钱调查等适当性管理，并收集开户资料，核对确认并提交PB纽中台申请客户准入；（2）PB组中台进行开户材料初审，确认材料齐全后，向CP、RM提交相应的交易对手合规审查、信用评级审批申请。CP、RM均无异议，才视为交易对手获得业务资格。提交交易对手申请的同时，可以开始法律协议审阅签署流程。PB组中台（或者秘书）向有杈审阅部门提交《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议》及其补充协议、《场外衍生品交易履约担保协议》（如有）等相关法律文件，经有权审阋部门审阅后定稿。有权审阅部门目前为RM、LG、FC；（3）协议定稿，由秘书发起合冋审阅和用印申请流程。经EQMLOG审核确认，获得EQManagement邮件审批后，在OA系统上发起提交合同用印申请流程审阅表；（4）双方签署完毕的协议，返回北京PB组中台，由PB组中台进行复核检查，秘书协助将协议并扫描存档，用印原件一份返还客户，一份返还LG，一份交由OP存档；（5）交易对手创建与管理：PB中台在公共盘下建立相应的交易对手folder，保存该交易对手的相关信息资料，如客户证照材料、反洗钱审核材料、交易对手背景调查材料、适当性管理材料以及SAC协议扫描件；根据《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》，PB组中台提醒配合相应的销售，每年对交易对手方的衍生品交易经验、专业能力、风险承受能力等进行复核，并及时更新客户信息资料。客户适当性管理参照公司和EQ适当性管理制度，场外衍生品交易对手管理参照EQ的场外期权衍生品业务制度。回收开户资料原件，传送给OP存档。2、交易报价交易对手根据交易业务细节向PB产品组进行询价，PB产品组根据市场利率情况风险情况、交易类型进行综合报价，向销售形成建议报价，由销售形成对客户的最终报价。若销售为EQ内部销售，分成比例为：对于利率&佣金，净收部分各50%。若销售为WM或中投IC，PB会定期对IC进行利率&佣金的统一报价，IC加点部分为销售激励。3、保证金率审批综合考虑交易对手信用风险、标的股票市场风险等因素确定保证金率。考虑股票市场风险时，结合该标的的基本面情况，以及压力测试方法，进行综合判断。需考虑的基本面因素：大股东质押比例、全体股东质押比例、股东结构、信托持股比例、以往停脾记录、控股股东资金链、退市风险、负面新闻等。4、交易流程与簿记（1）盘前准备·PB组产品/风控岗发送每日合约端盯市表；·交易组通过盯市表，了解客户当前保证金情况及客户分类：收益互换客户ⅤS期权客户、深度实值期权客户VSRisky期权结构、单票客户VS組合客户；·通过日常准备的股票限制名单及RM提示的禁止买入名单知悉今日不可开仓个股；·询问是否有强平等特殊风险处置情况。（2）盘中交易执行买入操作流程：·判断客户是深度实值客户orRisky结构·判断客户是否可开仓（深度实值客户仅部分符合期权门槛的客户具备开仓资格risky结构客户均可开仓，）·判断客户新增仓位是否符合开仓标准，是否符合期权标的名单·通过盯市表确定客户类型为单票or组合，单票客户需关注新增标的是否获批，组合客户需确认可开仓额度·在客户额度范围内进行对冲·向客户进行成交回报，通过交易记录表簿记成交执行卖出操作流程·打开期权盯市表确认客户持仓·判断对冲帐户是否有相应持仓，同时向PB产品组了解出借情况·从进行自营帐户端的股票卖出、同时通过PB产品组提供的融券数据向融券客户下达清仓指令·汇总全部成交、算出成交均价·向客户进行成交回报，通过交易记录表簿记成交·盘后向PBMO发送今日成交、向PB产品组发送清仓交易情况·客户减仓大宗交易需于T-1日告知以便进行帐户归集（3）盘后核对·PB组交易岗盘后向PB组中台发送今日成交·PB组中台毎日日终核对合约端及对冲端的新増交易及持仓，监控对冲敞口5、交易的确认与估值如交易对手接受报价拟进行交易，则由交易对手被授权下单人发送邮件或者致电录音电话给出下单指令。PB组交易员根据交易指令执行对冲交易；交易完成后，交易员在收盘后发送交易成交回报给交易对手方，交易对手需要交易日当日回复邮件确认交易，如无异议，即代表认可该笔交易结果；交易员盘后汇总当日交易成交回报发送给OP，如有新合约，则由PB产品组发送合约商业要素至OP并抄送PB中台。由OP书写交易确认书，同时由OP复核交易确认书中相关交易要素的填写。之后由OP向交易对手提供交易确认书，由于双方用印的交易确认书无法保证在交易当天完成，交易双方先以邮件确认交易确认书。由OP制作合约估值表并保存快照，由PB中台每日发送给客户、托管（如有），以及相应的销售。若涉及到非标准交易确认书，应在交易结构和履约保障安排确定后，在开展交易前，由PB产品组起草，并提交LG/RMFC审核，审阔定稿再由OP发给交易对手确认交易；交易确认书需在交易起始日后十五个工作日内，完成双方用印，用印版的交易确认书原件由OP保存，并扫描件备份。6、盘后监控与追保RM根据日终估值表，进行盘后监控并发出追保通知。（1）盘后监控包括客户保证金率、业务规模上限、单票规模上限等。（2）追保RM发出追保通知邮件，由PB组风控岗邮件通知sales和客户。sales与客户沟通追保方案，提交追加保证金或第二曰配合减仓。若涉及减仓操作，应提前与PB交易组进行沟通，并通知融券组，根据拟减仓金额、拟交易方式（大宗或竞价）判断是否需要callback或暂停出借。（3）违约处置按照客户签署的履约担保协议要求客户在规定时间前追加保证金，若客户未在规定时间内履行追保义务，则由EQ第一时间汇报并提出平仓方案，得到EQ对应额度的审批和RM审批后，由EQHeadTrader执行平仓交易。如果平仓所得资金不足以归还客户对我方负债，则按照SAC主协议、补充协议、履约保障协议中的约定处理，在规定时间内由交易对手方偿还对负债。如果交易对手方不予配合，由销售、PB产品组、法务部门协作寻求法律手段解决。7、资金申请与划拨PBteam有权资金调拨人：王家靖、任雨。对客户出金需要RM审批；EQ内部金额授权如下：单笔资金规模EQML授权审批人有权调拨人<5000万夏炳哲或徐振华王家靖、任雨>=5000万且<1亿沈黎或康晨王家靖、任雨>=1亿沈黎预审后报黄海洲批复王家靖、任雨8、合约清算与了结·客户的被授权人发起清算指令；·PB中台发起了结流程，并邮件通知OP、FC、RM；·OP制作结算单、终止确认书；·RM审核保证金金额；·OP发EQ签章用印；·OP核查所有法律文件已全部回收完毕后，由OP划款，并在系统中确认了结。制度修订记录版本号拟订日期拟订人审批人拟订/修订内容备注创建制度统一修订制度格式修订岗位职能等',)